نبذة حول سهم باركليز (Barclays)
BARC هو رمز مؤشر باركليز (Barclays)، المُدرَجة على LSE.
تأسست في Nov 1, 1953 ومقرها London، وهي شركة باركليز (Barclays) في مجال البنوك الاستثمارية / الوسطاء ضمن قطاع التمويل.
محتويات هذه الصفحة: نبذة حول أسهم BARC ما طبيعة عمل باركليز (Barclays)؟ ومسيرة تطوير باركليز (Barclays) وأداء سعر سهم باركليز (Barclays).
تاريخ آخر تحديث: 2026-05-15 09:09 GMT
مقدمة حول باركليز (Barclays)
مقدمة سريعة
المعلومات الأساسية
مقدمة أعمال Barclays PLC
تعد Barclays PLC بنكًا عالميًا متعدد الجنسيات ومتنوع الخدمات، ويقع مقرها الرئيسي في لندن، إنجلترا. بصفتها بنكًا ذا أهمية نظامية (G-SIB)، تدير Barclays نموذج أعمال مزدوج يوازن بين الخدمات المصرفية للأفراد وفرع الاستثمار المصرفي العالمي. تخدم الشركة ملايين العملاء حول العالم، مقدمة مجموعة واسعة من الخدمات المالية تشمل الخدمات المصرفية للأفراد، بطاقات الائتمان، الخدمات المصرفية للشركات، الخدمات المصرفية الاستثمارية، وإدارة الثروات.
القطاعات الأساسية للأعمال
بعد إعادة التقسيم الاستراتيجي في عام 2024، تعمل Barclays من خلال خمسة أقسام رئيسية لتعزيز التركيز التشغيلي وتخصيص رأس المال:
1. Barclays UK: يشمل هذا القسم الخدمات المصرفية الشخصية، الخدمات المصرفية اليومية، والخدمات المصرفية للأعمال الصغيرة داخل المملكة المتحدة. وهو رائد السوق في الرهون العقارية والقروض الشخصية في المملكة المتحدة، ويخدم أكثر من 20 مليون عميل.
2. Barclays UK Consumer Bank: يشمل هذا القطاع أعمال بطاقات الائتمان في المملكة المتحدة (Barclaycard)، بنك Tesco (الذي تم الاستحواذ عليه في 2024)، وBarclaycard Payments. يركز على الائتمان الاستهلاكي، التمويل عند نقطة البيع، ومعالجة المدفوعات للتجار.
3. Barclays International - Corporate & Investment Bank (CIB): قوة عالمية تنافس عمالقة وول ستريت. تقدم خدمات استشارية للاندماجات والاستحواذات (M&A)، أسواق رأس المال للأسهم والديون (ECM/DCM)، وحلول متقدمة لإدارة المخاطر. جناح الأسواق العالمية هو لاعب من الدرجة الأولى في تداول الدخل الثابت، العملات، السلع (FICC) والأسهم.
4. Barclays International - Private Bank & Wealth Management: يركز على الأفراد ذوي الثروات العالية (HNW) والفائقة (UHNW)، مقدمًا حلول استثمار مخصصة، الخدمات المصرفية الخارجية، وخدمات الأمانة عبر أوروبا والشرق الأوسط وآسيا.
5. Barclays US Consumer Bank: يركز بشكل رئيسي على سوق بطاقات الائتمان الأمريكية من خلال شراكات مشتركة مع علامات تجارية كبرى مثل American Airlines وJetBlue وGap. وهو واحد من أكبر مصدري بطاقات الائتمان غير المصرفية في الولايات المتحدة.
خصائص نموذج الأعمال والخندق الاستراتيجي
مصادر دخل متنوعة: على عكس البنوك التي تركز فقط على التجزئة، تستفيد Barclays من توازن معاكس للدورة الاقتصادية. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، تزدهر مكاتب التداول في البنك الاستثماري بسبب التقلبات؛ وعندما تكون الأسعار مرتفعة، يستفيد البنك التجزئة من هوامش الفائدة الصافية الموسعة (NIM).
الريادة التكنولوجية: كانت Barclays رائدة في التكنولوجيا المالية، حيث قدمت أول جهاز صراف آلي في العالم عام 1967. اليوم، يُعد تطبيق "Barclays app" معيارًا للخدمات المصرفية الرقمية في المملكة المتحدة، مما يعزز ولاء العملاء.
ميزة "عبر الأطلسي": Barclays هو البنك غير الأمريكي الوحيد الذي يمتلك حضورًا استثماريًا متكاملاً وذو تصنيف استثماري في كل من لندن ونيويورك، مما يمكنه من ربط تدفقات رأس المال بين أوروبا والأمريكتين.
أحدث التطورات الاستراتيجية (2024-2026)
تحت قيادة الرئيس التنفيذي C.S. Venkatakrishnan، أطلقت Barclays خطة إعادة هيكلة متعددة السنوات في أوائل 2024. الأهداف الرئيسية تشمل:
كفاءة التكاليف: استهداف توفير إجمالي قدره 2 مليار جنيه إسترليني بحلول 2026.
عوائد رأس المال: الالتزام بإعادة ما لا يقل عن 10 مليارات جنيه إسترليني من رأس المال للمساهمين بين 2024 و2026 من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
تحسين الأصول: تقليل الأصول المرجحة بالمخاطر (RWAs) في البنك الاستثماري إلى حوالي 50% من إجمالي المجموعة، مع زيادة التركيز على قطاعات التجزئة والشركات ذات العوائد الأعلى.
تاريخ تطور Barclays PLC
تاريخ Barclays هو رحلة تمتد 330 عامًا من متجر صغير لصياغة الذهب إلى عملاق مالي عالمي، تميزت بالتوحيد العدواني والابتكار الرائد.
مراحل التطور الزمنية
المرحلة 1: الأصول والتوحيد (1690 - 1900)
تأسس البنك عام 1690 في مدينة لندن على يد جون فريم وتوماس جولد. أصبح اسم "Barclays" مرتبطًا بالشركة في عام 1736 عندما انضم جيمس باركلي كشريك. في عام 1896، توحدت 20 بنكًا عائليًا صغيرًا لتشكيل Barclays and Co.، مما أنشأ بنكًا مساهمًا قادرًا على المنافسة مع البنوك الصناعية المتنامية في ذلك العصر.
المرحلة 2: التوسع المحلي والدولي (1901 - الثمانينيات)
توسعت Barclays بسرعة من خلال الاستحواذات، لتصبح واحدة من "الكبار الخمسة" في المملكة المتحدة. أطلقت أول بطاقة ائتمان في المملكة المتحدة (Barclaycard) في 1966 ونشرت أول جهاز صراف آلي في العالم في إنفيلد عام 1967. دوليًا، أسست حضورًا قويًا في أفريقيا ومنطقة الكاريبي، معروفة باسم "النسر".
المرحلة 3: التحول نحو الخدمات المصرفية الاستثمارية (1986 - 2008)
بعد تحرير سوق المال في المملكة المتحدة عام 1986 المعروف بـ "Big Bang"، شكلت Barclays BZW (Barclays de Zoete Wedd)، التي تطورت لاحقًا إلى Barclays Capital. لحظة حاسمة كانت في 2008 عندما استحوذت Barclays على العمليات الأمريكية لشركة Lehman Brothers خلال ذروة الأزمة المالية العالمية، مما دفعها إلى مصاف أكبر البنوك الاستثمارية العالمية.
المرحلة 4: إعادة الهيكلة الرقمية وما بعد الأزمة (2009 - الحاضر)
تميز العقد الأخير بالتعامل مع بيئة تنظيمية أكثر صرامة (بازل III/IV) وحل المشكلات القديمة. حول البنك تركيزه نحو الخدمات المصرفية الرقمية في التجزئة وقام بتبسيط وجوده الدولي، حيث باع حصته الكبرى في أفريقيا للتركيز على أسواق المملكة المتحدة والولايات المتحدة.
تحليل عوامل النجاح
التوازن بين المخاطرة والحذر: نجحت Barclays في تجنب إنقاذ حكومي في 2008 من خلال جمع رأس مال خاص، مما مكنها من الحفاظ على استقلالية تشغيلية أكبر مقارنة بنظرائها مثل RBS أو Lloyds.
القدرة على التكيف: تظهر قدرتها على التحول من بنك تقليدي في عصر الاستعمار إلى كيان تقني منافس في وول ستريت مستوى عاليًا من المرونة المؤسسية.
نظرة عامة على الصناعة والمشهد التنافسي
تعمل Barclays في صناعة الخدمات المصرفية والمالية العالمية، ضمن مجموعة نظراء "البنوك الشاملة".
اتجاهات السوق والمحركات
1. تحولات السياسة النقدية: مع انتقال البنوك المركزية العالمية من دورات رفع الفائدة إلى احتمالية التيسير في 2025-2026، يتحول تركيز البنوك من نمو صافي دخل الفوائد (NII) إلى الدخل القائم على الرسوم (الاستشارات وإدارة الثروات).
2. الذكاء الاصطناعي التوليدي في المالية: تستثمر البنوك الكبرى بشكل مكثف في الذكاء الاصطناعي لأتمتة الامتثال، تعزيز كشف الاحتيال، وتخصيص الإقراض الاستهلاكي.
3. التوحيد: تدفع التكاليف التنظيمية العالية إلى "التوسع بأي ثمن"، كما يظهر في استحواذ Barclays على عمليات التجزئة لبنك Tesco في 2024.
المشهد التنافسي (نقاط بيانات رئيسية)
تتنافس Barclays على جبهتين: محليًا في المملكة المتحدة ضد عمالقة التجزئة، وعالميًا ضد البنوك الاستثمارية الأمريكية.
| المقياس (التقديرات للسنة المالية 2024/الربع الأول 2025) | Barclays PLC (BARC) | HSBC Holdings | JPMorgan Chase (نظير عالمي) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | ~1.5 تريليون جنيه إسترليني | ~3.0 تريليون دولار | ~4.1 تريليون دولار |
| نسبة رأس المال الأساسي من الدرجة الأولى (CET1) | 13.5% - 14.0% | ~14.8% | ~15.0% |
| العائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) | الاستهداف >10% (12% بحلول 2026) | ~14-15% | ~17-18% |
| الهيمنة في السوق الأولية | أفضل 3 في التجزئة بالمملكة المتحدة / أفضل 6 عالميًا في الخدمات المصرفية الاستثمارية | رائد في آسيا/أوروبا | رقم 1 عالميًا في الخدمات المصرفية الاستثمارية |
وضع الصناعة والتموضع
"المنافس الأوروبي": في مشهد الخدمات المصرفية الاستثمارية، غالبًا ما يُشار إلى Barclays باعتبارها الشركة الأوروبية الوحيدة القادرة على المنافسة المستمرة مع "العمالقة الأمريكيين" (Goldman Sachs، JPM، Morgan Stanley) في تجمعات الرسوم العالمية.
فجوة التقييم: مثل العديد من البنوك البريطانية والأوروبية، تم تداول Barclays تاريخيًا بخصم على صافي القيمة الملموسة للأصول (TNAV). تم تصميم استراتيجية 2024-2026 خصيصًا لسد هذه الفجوة من خلال إثبات قدرتها على تحقيق عوائد مستدامة تفوق تكلفة رأس المال.
التصنيف الائتماني: حتى أوائل 2025، تحافظ Barclays على تصنيفات استثمارية قوية (S&P: A، Moody’s: A1، Fitch: A+)، مما يعكس موقعها الرأسمالي القوي وقاعدة أرباحها المتنوعة.
المصادر: بيانات أرباح باركليز (Barclays)، وLSE، وTradingView
تقييم الصحة المالية لشركة Barclays PLC
أظهرت شركة Barclays PLC (BARC) مرونة مالية قوية وتحسناً في العمليات خلال السنة الأولى من خطتها الاستراتيجية "أبسط، أفضل، أكثر توازناً". على مدار عام 2024 الكامل، نجحت الشركة في تحقيق جميع أهدافها المالية، مسجلة عائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) بنسبة 10.5% (متجاوزة الهدف البالغ 10%) ووزعت 3.0 مليار جنيه إسترليني كعوائد إجمالية للمساهمين.
| فئة المؤشر | المؤشرات الرئيسية (السنة المالية 2024 / الربع الأول 2025) | درجة الصحة | التصنيف |
|---|---|---|---|
| كفاية رأس المال | نسبة رأس المال الأساسي من الدرجة الأولى (CET1) بنسبة 13.6% (الهدف: 13-14%) | 85/100 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| الربحية | RoTE بنسبة 10.5%؛ ارتفاع الربح قبل الضريبة بنسبة 24% إلى 8.1 مليار جنيه إسترليني | 78/100 | ⭐⭐⭐⭐ |
| الكفاءة | تحسن نسبة التكلفة إلى الدخل (C/I) إلى 62% (مقابل 67% في السنة المالية 2023) | 75/100 | ⭐⭐⭐⭐ |
| جودة الأصول | معدل خسائر القروض (LLR) ثابت عند 46 نقطة أساس؛ انضباط ائتماني قوي | 82/100 | ⭐⭐⭐⭐ |
| عوائد المساهمين | توزيع 3.0 مليار جنيه إسترليني في 2024؛ ارتفاع الأرباح لكل سهم بنسبة 5% إلى 8.4 بنس | 90/100 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| الصحة العامة | ميزانية عمومية قوية مع مسار نمو واضح | 82/100 | ⭐⭐⭐⭐ |
إمكانات تطوير BARC
خارطة الطريق الاستراتيجية (2024–2026)
تقوم Barclays حالياً بتنفيذ تحول متعدد السنوات يهدف إلى توجيه البنك نحو أعمال ذات عوائد أعلى. تشمل أهداف خارطة الطريق لعام 2026:
• تحقيق عائد مجموعة RoTE يزيد عن 12% بحلول عام 2026.
• إعادة ما لا يقل عن 10 مليارات جنيه إسترليني كرأس مال للمساهمين بين 2024 و2026.
• إعادة توازن البنك الاستثماري (IB) ليشكل حوالي 50% من أصول المجموعة المرجحة بالمخاطر (RWAs)، انخفاضاً من 58% في 2023، لتقليل تقلبات الأرباح.
المحفزات التشغيلية وإعادة التنظيم
في أوائل 2024، أعادت Barclays تنظيم نفسها إلى خمسة أقسام تشغيل متخصصة: Barclays UK، UK Corporate Bank، Private Bank & Wealth Management، Investment Bank، وUS Consumer Bank. تعزز هذه الهيكلية الشفافية وتسمح بتخصيص رأس مال أكثر استهدافاً. من المحفزات الرئيسية دمج أعمال التجزئة المصرفية لـTesco Bank (التي تم الاستحواذ عليها في أواخر 2024)، والتي من المتوقع أن تضيف 0.1 مليار جنيه إسترليني إلى صافي دخل الفوائد (NII) وتعزز وجود البنك في سوق التجزئة بالمملكة المتحدة.
الرؤية طويلة الأجل 2028
حدد الإدارة بالفعل أهدافاً لما بعد 2026، مستهدفة عائد مجموعة RoTE يزيد عن 14% وتوزيعات رأس مال إجمالية تزيد عن 15 مليار جنيه إسترليني للفترة 2026–2028. يستند هذا الإمكان إلى مبادرات توفير التكاليف العدوانية (تهدف إلى 2 مليار جنيه إسترليني بحلول 2026) وتوسيع اعتماد الرقمنة عبر قاعدة عملاء التجزئة في المملكة المتحدة التي تزيد عن 20 مليون عميل.
فرص ومخاطر Barclays PLC
محفزات الصعود (الإيجابيات)
• تعزيز عوائد المساهمين: الالتزام بإعادة 10 مليارات جنيه إسترليني بحلول 2026، بما في ذلك عمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة (1.0 مليار جنيه إسترليني معلن عنها في فبراير 2025)، يوفر دعماً قوياً لسعر السهم.
• ميزة التحوط الهيكلي: سمحت أسعار الفائدة المرتفعة لـ Barclays ببناء "تحوط هيكلي" يعيد استثمار الودائع بعوائد أعلى، مما يوفر تدفقاً أكثر استقراراً ونمواً لصافي دخل الفوائد.
• تنويع الدخل: الأداء القوي في الأسواق العالمية والأسهم (ارتفاع 7% في البنك الاستثماري) يعوض نقاط الضعف الدورية في الإقراض الاستهلاكي.
• تحسينات الكفاءة: بدأت إجراءات خفض التكاليف المنفذة بنجاح في الانعكاس على انخفاض نسبة التكلفة إلى الدخل.
عوامل المخاطر الرئيسية (السلبيات)
• الحساسية الاقتصادية الكلية: كبنك رئيسي في المملكة المتحدة والولايات المتحدة، تتأثر Barclays بمعدلات البطالة واحتمال ركود سوق العقارات، مما قد يؤدي إلى زيادة مخصصات الخسائر.
• تقلبات البنك الاستثماري: رغم إعادة التوازن، يظل البنك الاستثماري جزءاً كبيراً من الأعمال؛ قد يؤثر تراجع كبير في أسواق رأس المال على عوائد المجموعة الإجمالية.
• الضغط التنظيمي: متطلبات رأس المال المتطورة (Basel 3.1) والتدقيق في ممارسات الإقراض "تمويل السيارات" في المملكة المتحدة تشكل تحديات محتملة للقطاع المصرفي.
• المنافسة الشديدة: المنافسة القوية من البنوك الرقمية فقط (fintech) في قطاعات التجزئة وإدارة الثروات في المملكة المتحدة قد تضغط على الهوامش مع مرور الوقت.
كيف ينظر المحللون إلى Barclays PLC وسهم BARC؟
مع دخول منتصف عام 2024 والتطلع إلى عام 2025، تحول شعور السوق تجاه Barclays PLC (BARC) من تشكك حذر إلى سردية أكثر إيجابية قائمة على "الشراء والاحتفاظ". يأتي هذا التحول بعد إعادة الهيكلة الاستراتيجية الكبرى التي أعلنها البنك في فبراير 2024، والتي تهدف إلى تعزيز عوائد المساهمين وإعادة توازن مزيج أعماله. يراقب محللون من مؤسسات كبرى مثل Goldman Sachs وJ.P. Morgan وMorgan Stanley عن كثب تنفيذ البنك لخطة الكفاءة متعددة السنوات.
1. الآراء الأساسية للمؤسسات حول الشركة
التحول الاستراتيجي وإعادة التنظيم الهيكلية: يثني المحللون عمومًا على استراتيجية "باركليز الجديدة"، التي تتضمن برنامجًا ضخمًا لخفض التكاليف بقيمة 2 مليار جنيه إسترليني وإعادة تنظيم إلى خمسة أقسام تشغيلية متميزة. تشير Jefferies إلى أن فصل الأعمال التجارية للأفراد في المملكة المتحدة عن البنك التجاري والاستثماري (CIB) بشكل أوضح يعزز الشفافية والمساءلة.
قصة عائدات رأس المال: أحد المحركات الرئيسية للتفاؤل هو التزام البنك بإعادة 10 مليارات جنيه إسترليني من رأس المال إلى المساهمين بين 2024 و2026. يبرز محللو Bank of America أن سياسة إعادة الشراء والتوزيعات النقدية العدوانية تجعل السهم خيارًا عالي العائد في قطاع البنوك الأوروبي.
خفض التقلبات في الخدمات المصرفية الاستثمارية: بينما يظل باركليز قوة في تداول الدخل الثابت والأسهم، يشجع المحللون هدف الإدارة في تقليل حصة البنك الاستثماري من الأصول المرجحة بالمخاطر (RWAs). يشير UBS إلى أن التركيز على مصادر دخل أكثر استقرارًا تعتمد على الرسوم (مثل الثروة والمدفوعات) يجب أن يؤدي في النهاية إلى مضاعف تقييم أعلى (سعر إلى القيمة الدفترية الملموسة).
2. تقييمات المحللين وأهداف الأسعار
حتى الربع الثاني من 2024، يظل الإجماع بين محللي وول ستريت ومدينة لندن "شراء معتدل" إلى "شراء قوي":
توزيع التقييمات: من بين حوالي 22 محللًا يغطيون أسهم BARC المدرجة في لندن، أكثر من 70% يحتفظون بتقييم "شراء" أو "تفوق الأداء"، بينما الباقون "احتفاظ". تقييمات "بيع" نادرة حاليًا.
تقديرات أهداف السعر:
متوسط سعر الهدف: حوالي 255 بنس - 270 بنس (يمثل ارتفاعًا محتملًا بنسبة 15-20% من المستويات الحالية قرب 220 بنس).
السيناريو المتفائل: بعض التقديرات المتفائلة، مثل تلك من Goldman Sachs، دفعت الأهداف نحو 300 بنس، مستشهدة بإعادة تقييم إذا حقق البنك هدف 12% عائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) بحلول 2026.
السيناريو المتشائم: وجهات نظر أكثر تحفظًا (مثل KBW) تشير إلى هدف بين 210 بنس - 225 بنس، بحجة أن نمو الإيرادات في قطاع التجزئة بالمملكة المتحدة قد يصل إلى ذروته مع ذروة دورات أسعار الفائدة.
3. عوامل المخاطرة (السيناريو المتشائم)
على الرغم من التفاؤل السائد، يبرز المحللون عدة تحديات قد تعرقل أداء السهم:
ضغط هامش صافي الفائدة (NIM): مع احتمال خفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة في أواخر 2024 و2025، يقلق المحللون من تلاشي "دعم الرهون العقارية". قد تؤثر تقلص الفروقات على القروض في ربحية قسم التجزئة في المملكة المتحدة.
مخاطر التنفيذ: لدى باركليز تاريخ في إعادة الهيكلة. تشير Deutsche Bank إلى أن تحقيق وفورات تكاليف بقيمة 2 مليار جنيه إسترليني مع محاولة نمو أعمال بطاقات الائتمان الأمريكية والثروة في المملكة المتحدة هو "توازن صعب" يتطلب تنفيذًا مثاليًا.
اللوائح وجودة الائتمان: أدت أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول في المملكة المتحدة والولايات المتحدة إلى مخاوف بشأن ارتفاع المخصصات (تعثر القروض). يراقب المحللون قسم US Consumer Bank عن كثب بحثًا عن علامات توتر في التأخر عن سداد بطاقات الائتمان.
الملخص
الإجماع في المجتمع المالي هو أن باركليز حاليًا استثمار "قيمي" مقوم بأقل من قيمته مع دفعة ضخمة من عوائد رأس المال. بينما يظل ذراع الخدمات المصرفية الاستثمارية مصدر تقلبات الأرباح، أعاد تحول البنك نحو نموذج أكثر توازنًا وكفاءة في التكاليف الثقة. يتفق معظم المحللين: إذا تمكن باركليز من تحقيق أهداف RoTE لعام 2026، يظل السهم من أكثر الفرص جاذبية في مؤشر FTSE 100 البريطاني.
الأسئلة المتكررة حول Barclays PLC (BARC)
ما هي أبرز نقاط الاستثمار في Barclays PLC، ومن هم منافسوها الرئيسيون؟
Barclays PLC هي مزود خدمات مالية عالمي رئيسي يتمتع بنموذج أعمال متنوع يشمل الخدمات المصرفية للأفراد، والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار، وإدارة الثروات. من أبرز نقاط الاستثمار موقعها المالي القوي والتزامها بعوائد المساهمين؛ حيث أعلنت المصرف مؤخرًا عن خطة لإعادة ما لا يقل عن 10 مليارات جنيه إسترليني إلى المساهمين بين عامي 2024 و2026 من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. تشمل منافسوها الرئيسيون بنوك "الأربعة الكبار" في المملكة المتحدة مثل HSBC Holdings وLloyds Banking Group وNatWest Group، بالإضافة إلى عمالقة الاستثمار المصرفي العالميين مثل JPMorgan Chase وGoldman Sachs.
هل نتائج Barclays المالية الأخيرة صحية؟ ما هي إيراداتها وصافي دخلها ومستويات ديونها؟
وفقًا لـالنتائج المرحلية للربع الثالث من 2024، سجلت Barclays دخلًا إجماليًا قدره 6.5 مليار جنيه إسترليني خلال الربع، مما يعكس صلابة عملياتها في المملكة المتحدة وقسم الخدمات المصرفية الاستثمارية. بلغ صافي الدخل (الأرباح بعد الضريبة) للربع الثالث من 2024 حوالي 1.6 مليار جنيه إسترليني، متجاوزًا توقعات المحللين. يحافظ البنك على نسبة رأس المال الأساسي من الدرجة الأولى (CET1) بنسبة 13.8%، وهي أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية، مما يدل على قوة الميزانية العمومية. وعلى الرغم من وجود ودائع والتزامات تداول كبيرة، فإن نسبة تغطية السيولة لديه تظل قوية عند 161%.
هل تقييم سهم BARC الحالي مرتفع؟ كيف تقارن نسب P/E وP/B الخاصة به مع الصناعة؟
حتى أواخر 2024، يستمر تداول Barclays عند تقييم يعتبره العديد من المحللين جذابًا مقارنة بالمتوسطات التاريخية. عادةً ما تتراوح نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) بين 7 إلى 8 أضعاف، وهي أقل من متوسط مؤشر FTSE 100 الأوسع. والأهم من ذلك، أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) تبقى أقل من 0.6 ضعف. وهذا يشير إلى أن السهم يتداول بخصم كبير عن صافي قيمته الدفترية، وهو اتجاه شائع بين المقرضين في المملكة المتحدة مقارنة بنظرائهم في الولايات المتحدة، لكنه يبرز حالة "القيمة" المحتملة للمستثمرين على المدى الطويل.
كيف كان أداء سعر سهم BARC خلال الأشهر الثلاثة الماضية والسنة مقارنة بنظرائه؟
كان Barclays من أفضل الأداء في قطاع البنوك الأوروبية في 2024. خلال العام الماضي، ارتفع السهم بأكثر من 70% (حتى الربع الرابع من 2024)، متفوقًا بشكل كبير على مؤشر FTSE 100 والعديد من نظرائه الأوروبيين مثل BNP Paribas. يُعزى هذا الأداء المتفوق إلى إعادة الهيكلة الاستراتيجية التي أعلن عنها في فبراير 2024، والتي ركزت على خفض التكاليف وزيادة الكفاءة التشغيلية، مما عزز ثقة المستثمرين بشكل أسرع مقارنة بـ Lloyds أو NatWest خلال نفس الفترة.
هل هناك عوامل مؤثرة إيجابية أو سلبية حديثة على صناعة البنوك تؤثر على Barclays؟
العوامل المؤثرة الإيجابية: يستمر التحوط الهيكلي — وهو آلية تستخدمها البنوك لإدارة تقلبات أسعار الفائدة — في دعم دخل Barclays في المملكة المتحدة مع نضوج التحوطات القديمة ذات المعدلات المنخفضة وإعادة استثمارها بمعدلات أعلى سائدة. بالإضافة إلى ذلك، أدى تعافي رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية (IB) وأسواق رأس المال الديني إلى تعزيز قسم الشركات.
العوامل المؤثرة السلبية: تشمل التحديات المحتملة التدقيق التنظيمي بشأن عمولات تمويل السيارات في المملكة المتحدة، والتحول العالمي نحو خفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي، مما قد يضغط في نهاية المطاف على هوامش صافي الفائدة (NIM).
هل قام المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون بشراء أو بيع أسهم BARC مؤخرًا؟
تظل ملكية المؤسسات في Barclays مرتفعة، بحوالي 58-60%. لا تزال مدراء الأصول الكبرى مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group أكبر المساهمين. تشير الإيداعات الأخيرة إلى استقرار في أنماط الحيازة، رغم زيادة الاهتمام من صناديق التحوط التي تركز على القيمة بعد تحديث المستثمرين في أوائل 2024. كما يعمل برنامج إعادة شراء الأسهم العدواني للبنك كـ"مشتري" رئيسي لأسهمه الخاصة، مما يقلل من إجمالي الأسهم القائمة ويدعم سعر السهم.
حول Bitget
أول منصة تداول عالمية (UEX) في العالم، تتيح للمستخدمين تداول ليس فقط العملات المشفرة، ولكن أيضًا الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والعملات الأجنبية والذهب وأصول العالم الحقيقي (RWA).
تعرّف على المزيدتفاصيل الأسهم
كيفية شراء عملات الأسهم وتداول العقود الآجلة المستمرة للأسهم على Bitget
لتداول باركليز (Barclays) (BARC) ومنتجات الأسهم الأخرى على Bitget، ما عليك سوى اتباع الخطوات التالية: 1. تسجيل الاشتراك والتحقق من الهوية: سجِّل الدخول إلى موقع Bitget الإلكتروني أو التطبيق وأكمِل التحقق من هويتك 2. إيداع الأموال: حوِّل USDT أو العملات المشفرة الأخرى إلى حساب العقود الآجلة أو الحساب الفوري لديك. 3. البحث عن أزواج التداول: ابحث عن BARC أو أزواج تداول عملات الأسهم والعقود الآجلة المستمرة للأسهم الأخرى في صفحة التداول. 4. إضافة الأمر: اختر «فتح صفقة شراء» أو «فتح صفقة بيع»، وحدِّد الرافعة المالية (إن وجدت)، واضبط هدف إيقاف الخسارة. ملاحظة: ينطوي تداول عملات الأسهم والعقود الآجلة المستمرة للأسهم على مخاطر عالية. يُرجى التأكد من فهمك الكامل لقواعد الرافعة المالية المعمول بها ومخاطر السوق قبل البدء بالتداول.
أسباب شراء عملات الأسهم وتداول العقود الآجلة المستمرة للأسهم على Bitget
Bitget هي واحدة من أكثر المنصات شهرةً لتداول عملات الأسهم والعقود الآجلة المستمرة للأسهم. تُتيح لك Bitget التعامل مع أصول عالمية مثل NVIDIA وTesla وغيرها باستخدام USDT، دون الحاجة إلى حساب وساطة أمريكي تقليدي. من خلال التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والرافعة المالية التي تصل إلى 100 ضعف، والسيولة العميقة — المدعومة بمكانة Bitget بوصفها من أفضل 5 منصات للمشتقات المالية عالميًا — تُمثِّل Bitget بوابةً لأكثر من 125 مليون مستخدم، إذ تعمل على سد الفجوة بين العملات المشفرة والتمويل التقليدي. 1. سهولة الدخول بلا عقبات: قل وداعًا لإجراءات فتح حسابات الوساطة المعقدة ومتطلبات الامتثال. ما عليك سوى استخدام أصول العملات المشفرة الحالية (مثل USDT) كهامش للوصول إلى الأسهم العالمية بسلاسة تامة. 2. التداول على مدار الساعة: تعمل الأسواق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. حتى عندما تكون أسواق الأسهم الأمريكية مغلقة، تُتيح لك الأصول المحولة لعملات مشفرة الاستفادة من التقلبات الناتجة عن الأحداث الاقتصادية الكلية العالمية أو تقارير الأرباح خلال فترات ما قبل السوق وما بعد ساعات التداول وأيام العطل. 3. أقصى كفاءة لرأس المال: استمتع برافعة مالية تصل إلى 100 ضعف. من خلال حساب التداول الموحَّد، يمكن استخدام رصيد هامش واحد عبر منتجات التداول الفوري والعقود الآجلة والأسهم، مما يُعزِّز كفاءة رأس المال ويمنحك مرونة أكبر. 4. مكانة سوقية راسخة: وفقًا لأحدث البيانات، تستحوذ Bitget على ما يقارب 89% من حجم التداول العالمي في عملات الأسهم الصادرة عن منصات مثل Ondo Finance، مما يجعلها واحدة من أكثر المنصات سيولةً في قطاع الأصول الواقعية (RWA). 5. أمان متعدد الطبقات على مستوى المؤسسات: تنشر Bitget شهريًا تقارير إثبات الاحتياطيات (PoR)، مع نسبة احتياطي إجمالية تتجاوز باستمرار 100%. كما تحتفظ بصندوق حماية مخصص للمستخدمين بقيمة تزيد على 300 مليون دولار، يُموَّل بالكامل من رأس مال Bitget الخاص. وقد صُمِّم هذا الصندوق لتعويض المستخدمين في حالة الاختراقات أو الحوادث الأمنية غير المتوقعة، وهو أحد أكبر صناديق الحماية في المجال. كما تعتمد المنصة بنية منفصلة بين المحافظ الساخنة (المتصلة بالإنترنت) والمحافظ الباردة (غير المتصلة بالإنترنت) مع تفويض متعدد التوقيعات. ويُخزَّن معظم أصول المستخدمين في محافظ باردة غير متصلة بالإنترنت، مما يُقلِّل من التعرض للهجمات الإلكترونية عبر الشبكة. تمتلك Bitget أيضًا تراخيص تنظيمية في ولايات قضائية متعددة، وتتعاون مع شركات أمنية رائدة مثل CertiK لإجراء عمليات تدقيق معمَّقة. بفضل نموذجها التشغيلي الشفاف وإدارتها القوية للمخاطر، اكتسبت Bitget مستوىً عاليًا من الثقة لدى أكثر من 120 مليون مستخدم حول العالم. من خلال التداول على Bitget، يمكنك الوصول إلى منصة عالمية المستوى تتميز بشفافية كاملة في الاحتياطيات تتجاوز معايير الصناعة، وصندوق حماية يزيد على 300 مليون دولار، وتخزين بارد على مستوى المؤسسات يصون أصول المستخدمين — مما يُتيح لك اغتنام الفرص في أسواق الأسهم الأمريكية والعملات المشفرة على حدٍّ سواء بكل ثقة.