Cómo el laberinto fiscal de las criptomonedas en el Reino Unido está alejando a los usuarios

El enfoque del Reino Unido respecto a la tributación de los activos digitales está generando cada vez más fricciones entre los usuarios de criptomonedas. Los principales problemas provienen de cómo la autoridad fiscal, HMRC, clasifica las criptomonedas e impone lo que muchos consideran requisitos onerosos para registrar transacciones y divulgar datos personales.

En un pódcast de BeInCrypto, Susie Violet Ward, CEO de Bitcoin Policy UK, advirtió que las actuales políticas fiscales y regulatorias del país representan una seria amenaza para la industria cripto. Según su perspectiva, sin reformas urgentes, estas reglas corren el riesgo de revertir permanentemente el crecimiento de la industria en el Reino Unido.

Un Dilema de las Criptomonedas

En el Reino Unido, los usuarios de criptomonedas expresan serias preocupaciones sobre el entorno regulatorio, citando problemas como la sobrerregulación, la exclusión bancaria y una falta general de claridad. En el centro de estos problemas está la forma en que las autoridades fiscales del país ven y tratan los activos digitales, lo que muchos argumentan que obstaculiza el crecimiento de la industria.

Los desafíos que enfrentan los usuarios cripto en el Reino Unido son numerosos, desde la categorización incorrecta de los activos digitales y los estrictos límites en la exención de ganancias de capital hasta importantes preocupaciones sobre la privacidad. 

La División entre Bitcoin y “Crypto”

Para muchos defensores, el defecto más fundamental en el enfoque del Reino Unido es la falta de una distinción clara entre Bitcoin y los miles de otros criptoactivos. 

Aunque la Financial Conduct Authority (FCA) tiene una taxonomía de tokens, clasifica ampliamente a Bitcoin como un “exchange token”, aplicando una perspectiva regulatoria general a todas las criptomonedas.

Ward argumentó que este enfoque de talla única es erróneo porque Bitcoin y otros proyectos cripto difieren fundamentalmente.

“Uno es un protocolo completamente descentralizado que representa el 60% de la capitalización de mercado de toda la industria cripto, y los otros son tecnologías o empresas de capital de riesgo. Ni siquiera son remotamente lo mismo. Sin embargo, todos reciben el mismo perfil de riesgo bajo la FCA, y no se puede operar así, eso causa confusión”, explicó.

Esa desconexión fundamental en la clasificación tiene un impacto muy real en cómo el gobierno trata cada transacción a efectos fiscales.

El Problema del ‘Swap’ y la Carga del Seguimiento

Para los inversores cripto del Reino Unido, un gran problema fiscal proviene de cómo las autoridades fiscales clasifican los activos digitales. El organismo fiscal del Reino Unido, HMRC, no considera las criptomonedas como dinero. En cambio, las trata como propiedad o activos, como acciones o joyas. 

Esta distinción clave tiene una consecuencia significativa: cada vez que un usuario se deshace de un activo, se considera una disposición, lo que puede desencadenar un hecho imponible. Este evento es especialmente oneroso con los swaps de criptomonedas, que implican intercambiar una criptomoneda por otra.

En el Reino Unido, comprometer tu #Bitcoin como garantía para un préstamo puede no ser tan “neutral fiscalmente” como piensas. La postura actual de HMRC es que cualquier cambio en la propiedad beneficiaria = una disposición sujeta a impuestos. —Eso significa que si prestas tu BTC a una plataforma, o lo pones como garantía donde…

— The Bitcoin & Crypto Accountant (@Thesecretinves2) 16 de agosto de 2025

Aunque un usuario pueda ver esto como una sola operación simple, HMRC lo considera como dos eventos imponibles separados. Uno efectivamente “vende” un activo y luego “compra” uno nuevo. 

Aun sin que se intercambie ni un solo penique, se debe calcular la ganancia o pérdida de capital sobre el activo del que se deshace, usando su valor en libras esterlinas en ese momento. Esta regla también obliga a los traders activos a llevar un registro detallado de cada transacción que realicen. 

“Si cada operación o swap desencadena un hecho imponible, eso hace que el mantenimiento de registros sea realmente difícil. Así que tratar de calcular tu factura fiscal sobre eso se vuelve muy oneroso, caro y poco manejable”, dijo Ward a BeInCrypto. 

Mientras tanto, la exención de ganancias libres de impuestos para los inversores cripto del Reino Unido sigue reduciéndose, obligándolos a pagar impuestos sobre una cantidad menor de sus ganancias que en años anteriores.

Una Exención de Ganancias de Capital en Disminución

Más allá de las complejidades de los swaps cripto, la política fiscal del Reino Unido está creando otro obstáculo para los inversores: la disminución de la exención del Capital Gains Tax (CGT). El término se refiere a la ganancia de una persona por la venta de activos, incluidas las criptomonedas, antes de pagar impuestos. 

En una medida que ha suscitado fuertes críticas de los defensores cripto, el gobierno del Reino Unido ha recortado sistemáticamente esta exención durante tres años. Pasó de £12,300 en 2022 a £6,000 en 2023, y luego a £3,000 un año después. 

Ward argumentó que esta reducción es un desincentivo significativo para cualquiera que busque invertir. Desde un punto de vista económico, cree que la política es contraproducente. 

“El hecho de que cobres más impuestos a la gente no significa que recaudes más dinero en impuestos. De hecho, terminas recaudando menos... porque una vez que alcanzas cierta cantidad, la gente empezará a irse. Empezarán a querer proteger su riqueza, y eso es exactamente lo que está sucediendo”, explicó.

Ward añadió que el Reino Unido ya está viendo cómo individuos de alto patrimonio y exitosos inversores se trasladan a jurisdicciones más amigables fiscalmente como los Emiratos Árabes Unidos, Estados Unidos o Singapur.

En última instancia, tal reducción fiscal crea una carga financiera tanto para grandes como pequeños inversores y una estrategia económica defectuosa que podría eventualmente dañar la salud fiscal a largo plazo del Reino Unido.

Otros cambios recientes en el enfoque de la autoridad fiscal del Reino Unido respecto a los impuestos cripto han suscitado importantes preocupaciones sobre la privacidad y la seguridad de los datos. 

Privacidad, Vigilancia y el “Bote de Miel” de Datos

A partir de enero de 2026, las plataformas cripto del Reino Unido estarán obligadas a compartir los datos de los usuarios con HMRC, un cambio que está causando ansiedad entre muchos en la comunidad cripto debido a importantes preocupaciones sobre la privacidad. 

Este nuevo requisito forma parte de la adopción por parte del Reino Unido del Cryptoasset Reporting Framework (CARF), un estándar global desarrollado por la Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) para combatir la evasión fiscal.

Anteriormente, el enfoque del Reino Unido para el cumplimiento fiscal cripto se basaba principalmente en la divulgación voluntaria de los individuos. Bajo el nuevo marco CARF, la responsabilidad de reportar está pasando a las propias plataformas, proporcionando a HMRC un flujo directo y completo de datos transaccionales.

El próximo año, los proveedores de servicios cripto deberán recopilar y reportar datos completos de identidad y transacciones de sus usuarios. Los detalles incluyen nombres, fechas de nacimiento, direcciones y números de identificación fiscal, que HMRC utilizará para cruzar con las declaraciones de impuestos y detectar posibles incumplimientos.

“[Los usuarios] deberían estar realmente aterrados. Hace solo un par de meses, HMRC sufrió un hackeo con los datos de 100,000 usuarios que ahora pueden comprarse en la dark web”, dijo Ward, refiriéndose a un ataque de phishing que experimentó HMRC en junio de 2025. 

En ese evento, los estafadores reclamaron fraudulentamente £47 millones en devoluciones de impuestos de HMRC. Lo lograron usando datos personales para crear o secuestrar alrededor de 100,000 cuentas online de HMRC. 

Según Ward, esta preocupación no es meramente teórica.

“Esto será un daño que llegará al mundo real. Ya hemos empezado a ver... secuestros, dedos cortados. Esto realmente resulta en daño físico. Quieren saber todo sobre nosotros, pero no harán nada para proteger realmente nuestros datos”, dijo. 

El marco CARF no es la única regla existente que aumentaría la recolección de datos entre los contribuyentes cripto. 

La FATF Travel Rule: ¿Un Esfuerzo Equivocado?

Para alinear el sector cripto con las finanzas tradicionales, el gobierno del Reino Unido implementó la Financial Action Task Force (FATF) Travel Rule para negocios cripto en septiembre de 2023. Este movimiento respondió directamente a los estándares globales establecidos por la FATF, el organismo internacional que establece medidas contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

La regla exige que estos negocios recopilen y compartan información personal sobre los remitentes y destinatarios de transferencias cripto. La motivación surgió después de que la FATF identificara un riesgo creciente en el sector cripto debido a su naturaleza seudónima y la facilidad de transferencias transfronterizas. 

LOS TENEDORES DE CRIPTO EN EL REINO UNIDO PODRÍAN DEBER £315M EN IMPUESTOS AL GOBIERNO. Para asegurar que el gobierno del Reino Unido recaude los impuestos correctos sobre las ganancias cripto, los traders deben verificar su identidad con los exchanges — o enfrentarse a multas de £300. Las reglas buscan recuperar £315M para 2030 de ganancias en BTC, XRP y más.

— Coin Bureau (@coinbureau) 6 de julio de 2025

La adhesión del Reino Unido a este estándar pretendía demostrar su compromiso con las normas globales. A diferencia de algunos países, el Reino Unido no tiene un umbral mínimo de transacción, lo que significa que la regla se aplica a todas las transferencias cripto sin importar su valor. 

Establecida inicialmente para transferencias bancarias, la FAFT Travel Rule no ha eliminado estos riesgos en el sistema bancario tradicional. Aunque la regla añade una capa de transparencia, los criminales han seguido encontrando formas de mover fondos ilícitos, demostrando que no es una solución infalible.

Ward cuestionó la lógica de aplicar esta regla a las criptomonedas, argumentando que su efectividad en las finanzas tradicionales es cuestionable.

“Sabemos que las actividades ilícitas están ocurriendo en el sistema tradicional y la FATF no detuvo nada allí... Si no pueden protegernos y resulta en daño físico y no resulta en ningún beneficio neto para la industria, para las finanzas, para el lavado de dinero, para actividades ilícitas, etcétera, tienes que preguntarte, ¿por qué lo están haciendo?” dijo Ward a BeInCrypto. 

Con tanto en juego, el debate sobre las políticas fiscales cripto del Reino Unido está entrando en una nueva fase crítica.

Un Llamado al Cambio

Los problemas de Ward provienen de un marco regulatorio ampliamente considerado inadecuado para las propiedades únicas de las tecnologías descentralizadas. Estas políticas no son solo obstáculos burocráticos. En opinión de muchos defensores cripto, están disuadiendo activamente la inversión, la innovación y el talento en el Reino Unido.

Mientras tanto, el número de usuarios cripto en todo el Reino Unido sigue creciendo. Datos recientes de la FCA indican que alrededor del 12% de los adultos británicos ahora poseen o han poseído cripto, un aumento significativo desde solo el 4% en 2021.

A medida que la adopción continúa aumentando, la conversación sobre cómo se gravan las criptomonedas sin duda se intensificará.