¿Qué Meme coins tienen la base más sólida?

Fuente: The DeFi Report

Autor: Michael Nadeau

Compilación y organización: BitpushNews

En el ámbito político, la fuerza de un candidato a menudo depende de la lealtad de su "base" de apoyo. En la industria deportiva, los clubes con las bases de aficionados más leales y heredadas suelen ser los más valiosos. En el ámbito religioso, los "fieles fundamentales" convierten a nuevos creyentes para difundir la doctrina.

La misma regla se aplica a las empresas de bienes de consumo y a las marcas de medios.

Tesla tiene "fans incondicionales".

Apple tiene "fanboys".

Barstool Sports tiene "espectadores fieles".

Fox News tiene una "base", y CNN no es la excepción.

La "base" leal nunca se va. Estas personas vinculan profundamente su identidad personal con políticos, equipos deportivos, creencias religiosas o la filosofía de un producto.

Su lealtad significa:

1. Promoción espontánea y gratuita (la forma más efectiva de difusión)

2. Espíritu evangelizador del producto

3. Sentido de pertenencia al grupo

4. Canal de acceso al capital

5. Sistema de creencias colectivo

Desde esta perspectiva, aplicamos el mismo marco a las comunidades de meme coins.

¿Qué meme coins tienen la "base" más fuerte y qué nos dice esto sobre el valor de la comunidad?

Buscamos responder a esta pregunta utilizando datos on-chain.

Grupos de holders de tokens

Promedio y mediana de tenencia por wallet

Los datos muestran que SPX6900 es una anomalía tanto en la mediana como en el promedio de tenencia por wallet. Su saldo mediano en wallets de Ethereum es cuatro veces mayor que el de cualquier otra meme coin "blue chip".

Quizás te preguntes por qué el saldo mediano de WIF, BONK y Based Brett es tan bajo. La respuesta son los airdrops y las wallets de "polvo".

Holders con tenencias > 1 mil dólares

En cuanto al porcentaje de holders con tenencias superiores a 1 mil dólares, SPX6900 también destaca, casi duplicando al segundo lugar, MOG.

Holders con tenencias > 10 mil dólares

Hoy, entre todas las wallets que tienen SPX6900 en Ethereum y Solana, el 4.52% tiene más de 10 mil dólares en tenencias, casi el doble que el segundo token en el ranking.

Holders con tenencias > 100 mil dólares

Entre todas las wallets que tienen SPX6900 en Ethereum y Solana, menos del 1% tiene más de 100 mil dólares en tenencias.

Como referencia, Bitcoin (BTC) tiene 167,000 wallets con más de 1 millón de dólares (0.8%). Ethereum (ETH) tiene 18,276 wallets con más de 1 millón de dólares (0.015%). Tiene 141,000 wallets con más de 100 mil dólares (0.1%).

Porcentaje de holders con tenencias < 100 dólares

SPX6900 lidera en cuanto a la cantidad de holders de alto convencimiento y grandes tenencias. Por lo tanto, no es sorprendente que tenga un porcentaje menor de wallets con menos de 100 dólares en tenencias.

Tasa de retención de holders

Creemos que nuestros datos de retención ofrecen la señal más fuerte sobre la "base" de las meme coins.

Tasa de retención de ballenas > 50%

SPX6900 vuelve a liderar.

Pengu (Pudy Penguins), BONK y GIGA le siguen, ocupando los cuatro primeros puestos.

La mediana y el promedio de tenencia de holders de BONK y GIGA son muy bajos, pero aun así aparecen en la parte superior de este ranking. Valoramos más los datos de retención de ballenas.

Tasa de retención de ballenas > 75%

En Ethereum, el 30% de las wallets de SPX6900 que alguna vez tuvieron más de 100 mil dólares aún conservan más del 75% de su tenencia máxima.

Esto es interesante.

Algunas personas piensan que invertir en meme coins es "quemar dinero".

Pero aquí vemos que casi un tercio de los holders de SPX han invertido grandes sumas y, tras experimentar subidas de 10-20 veces y caídas del 80%, siguen manteniéndose firmes.

Esto es una convicción profunda.

Tasa de retención de minoristas > 50%

Vemos el mismo nivel de convicción en todos los grupos de holders de SPX6900.

Tasa de retención de minoristas > 75%

Nuevamente, entre los holders de SPX6900 que alguna vez tuvieron 10 mil dólares en tokens, aproximadamente un tercio todavía mantiene más del 75% de su tenencia máxima.

Convicción. ¿Delirio? Llámalo como quieras. Los datos no mienten, están enviando una señal.

Flujo de fondos en DEX

Flujo neto de fondos en 30 días: wallets > 1 mil dólares

Además de analizar las tenencias y la tasa de retención de los grupos de wallets, también observamos el flujo neto de entrada/salida en exchanges descentralizados (DEX) en puntos clave para entender el comportamiento de compra y venta de diferentes comunidades.

• Flujo neto de entrada = actividad de venta.

• Flujo neto de salida = actividad de compra.

Esta es la primera categoría en la que SPX6900 no lidera.

*Ten en cuenta que las meme coins más maduras (Pepe, Shiba, Bonk) además de los datos aquí, también se negocian en la mayoría de exchanges centralizados.

Recuerda, entrada = tokens enviados al DEX (venta).

Flujo neto de fondos en 30 días: wallets > 100 mil dólares

Cambio de precio en 30 días

No es de extrañar que los tokens con mayor entrada de fondos en DEX sean generalmente los que han tenido el peor desempeño de precio en los últimos 30 días.

Valor justo

MVRV (Relación entre capitalización de mercado y valor realizado)

MVRV mide el "precio realizado", que es un indicador proxy del costo base de todos los tokens en circulación frente a su precio de mercado.

El MVRV de SPX6900 es 1.63, lo que indica que los holders de SPX6900 tienen, en promedio, un 63% de ganancias no realizadas (los holders de Pengu tienen un promedio de 102% de subida).

El resto de los tokens tienen a sus holders en pérdidas no realizadas (MVRV por debajo de 1).

No es de extrañar que el sentimiento del mercado sea negativo.

Momentum y tendencia de precios

RSI (Índice de Fuerza Relativa)

Cuando el RSI se acerca o cae por debajo de 30, indica que el token está "sobrevendido".

Históricamente, asignar pequeñas cantidades a ciertos proyectos en estos puntos de inflexión ha generado rendimientos superiores en 3-6 meses.

La clave es estar seguro de que la estructura alcista sigue intacta.

Porcentaje de precio respecto al máximo histórico

Conclusión

La tendencia de precios conecta todo esto. Las meme coins con los datos más sólidos de grupos de holders y tasas de retención también tienen el mejor desempeño en el mercado.

En nuestra opinión, la "base" es la razón detrás de esto.

O la tienes, o no la tienes.

Creemos que los tokens con la "base" más fuerte son los siguientes:

1. SPX6900

2. PENGU

3. BONK

4. PEPE

5. MOG

6. GIGA

SPX6900 nos resulta especialmente interesante.

¿Por qué?

Sus datos son impresionantes, pero ¿cuál es la razón detrás de esto? ¿Por qué SPX6900 logra una "fe MEME" que otras comunidades no pueden alcanzar?

Creemos que la clave está en los siguientes puntos:

1. Una "figura central" que participa con dinero real y es altamente confiada por la comunidad (como Murad);

2. Apunta a un "dolor común". El lema de SPX6900 es "derrumbar el mercado de valores". Puede sonar absurdo, pero toca con precisión la dificultad de la generación joven a nivel global: les cuesta destacar y sienten que han sido abandonados por la época. Esta resonancia emocional une a la comunidad;

3. Cultura comunitaria única. "Derrumbar el mercado de valores", "deja de hacer trading, cree en algo", "eternidad", "no hay velas, pero te amo", "compra periódica diaria". Puede que no entiendas estos lemas, pero para la comunidad representan identidad y sentido de pertenencia;

4. Creencias poco realistas + objetivos de precio absurdos. Si recuerdas los primeros días de Bitcoin, SPX6900 se parece un poco: un pequeño grupo de personas con una fe absurda, una gran idea y una comunidad extremadamente cohesionada;

5. Ha resistido varias caídas importantes. SPX6900 es muy volátil, ha subido diez veces y también ha caído un 80%. Esta volatilidad eliminó a los especuladores, pero la verdadera "comunidad incondicional" nunca se fue;

6. Un grupo de personas que trabajan gratis por el proyecto de forma espontánea. Ellos lo llaman: "energía impulsada por el amor".