EURUSD regresa cerca de 1.17 mientras nuevas preocupaciones sobre la autonomía de la Reserva Federal ejercen presión sobre el dólar estadounidense

Resumen de los fundamentos del mercado

Actualización del Dólar Estadounidense (USD)

El dólar estadounidense experimentó caídas generalizadas hoy después de que el Departamento de Justicia emitiera una citación al Banco de la Reserva Federal, un movimiento poco común que intensifica la disputa en curso entre el presidente Trump y el presidente de la Fed, Powell, sobre el ritmo de las reducciones de las tasas de interés.

Oficialmente, el Departamento de Justicia afirma que su investigación se centra en la renovación de la sede de la Reserva Federal, específicamente en si Powell tergiversó detalles sobre el tamaño, los gastos o los elementos de lujo del proyecto ante el Comité Bancario del Senado.

Sin embargo, se cree ampliamente que esta acción tiene motivaciones políticas, con el objetivo de presionar al presidente de la Fed para que acelere los recortes de tasas. Se observaron tácticas similares el año pasado cuando el presidente Trump intentó sin éxito destituir a la gobernadora de la Fed, Cook, un caso que aún espera un veredicto de la Corte Suprema.

El dólar estadounidense se debilitó ante estos acontecimientos, ya que cualquier amenaza a la autonomía del banco central genera preocupaciones sobre la posible inflación futura y la devaluación de la moneda. No obstante, la probabilidad de que la Fed pierda su independencia sigue siendo mínima, dado el importante impacto que tal evento tendría tanto a nivel nacional como global.

De cara al futuro, el informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE. UU. se publicará mañana y podría influir significativamente en el sentimiento del mercado. Una lectura superior a la esperada podría impulsar a los mercados a anticipar una postura más agresiva respecto a las tasas de interés, lo que probablemente fortalecería al dólar. Por el contrario, datos más débiles podrían reforzar las expectativas de al menos dos recortes de tasas antes de fin de año, ejerciendo una presión adicional sobre el billete verde. En general, la perspectiva para el USD es neutral a ligeramente bajista.

Perspectivas del Euro (EUR)

El Banco Central Europeo (BCE) continúa manteniendo una postura neutral, haciendo hincapié en un enfoque basado en los datos y decisión por decisión en cada reunión. Los funcionarios del BCE han reiterado que la política monetaria actual es adecuada y que desviaciones menores o a corto plazo del objetivo de inflación del 2% no provocarán una acción inmediata. También han indicado que los próximos movimientos podrían implicar un recorte o un aumento de tasas. Los datos económicos recientes, incluidos los índices de inflación más bajos de lo esperado la semana pasada, respaldan este enfoque cauteloso. Las perspectivas para el euro permanecen equilibradas por ahora.

Análisis técnico de EURUSD – Gráfico diario

En el marco temporal diario, EURUSD se disparó en respuesta a la citación del Departamento de Justicia a la Reserva Federal relacionada con la renovación de su sede. El par se aproxima a una zona de resistencia significativa alrededor de 1.17, que también coincide con una línea de tendencia descendente, creando una posible área de confluencia.

Los vendedores pueden buscar ingresar en posiciones cerca de esta resistencia, colocando stops por encima de la línea de tendencia anticipando un movimiento hacia nuevos mínimos. Por el contrario, los compradores estarán atentos a una ruptura por encima de este nivel, lo que podría abrir el camino para un rally hacia la región de 1.18.

Análisis técnico de EURUSD – Gráfico de 4 horas

El gráfico de 4 horas destaca un movimiento alcista pronunciado tras la noticia del Departamento de Justicia, revirtiendo efectivamente la mayor parte de las ganancias del dólar de la semana anterior. En los niveles actuales, los vendedores pueden encontrar oportunidades de riesgo-recompensa más favorables para apuntar a nuevas caídas, mientras que los compradores buscarán una ruptura decisiva que indique un impulso alcista continuo.

Análisis técnico de EURUSD – Gráfico de 1 hora

Al examinar el marco temporal de 1 hora, EURUSD se encuentra actualmente cotizando en el extremo superior del rango diario promedio de hoy. En tales escenarios, es común ver que el mercado consolide o retroceda antes de que ocurra el siguiente movimiento significativo.

Eventos clave a seguir

• Mañana: Publicación del informe CPI de EE. UU.
• Miércoles: Datos de ventas minoristas y del índice de precios al productor (PPI) de EE. UU. de noviembre, junto con un posible fallo de la Corte Suprema sobre los aranceles de Trump.
• Jueves: Últimas cifras de solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU.