Las acciones de Zillow continúan cayendo tras los resultados, ya que los costos legales nublan las perspectivas

Zillow Group Inc (NASDAQ: Z) (NASDAQ: ZG) cotiza a la baja la mañana del jueves, prolongando la fuerte caída del miércoles tras los últimos resultados y pronósticos de la compañía inmobiliaria en línea. Esto es lo que los inversores deben saber.

• Las acciones de Zillow muestran una tendencia bajista. ¿Hacia dónde se dirige la acción de ZG?

La volatilidad posterior a resultados continúa el jueves

La volatilidad del jueves sigue a la caída del miércoles, cuando las acciones bajaron más del 17% y alcanzaron un nuevo mínimo de 52 semanas después de que la compañía presentara los resultados del cuarto trimestre la noche del martes.

Zillow registró ingresos de 654 millones de dólares en el trimestre, superando las estimaciones de Wall Street de aproximadamente 650 millones, mientras que las ganancias ajustadas de 39 centavos por acción quedaron ligeramente por debajo del consenso de 40 centavos.

La dirección proyectó ingresos para el primer trimestre en un rango de 700 a 710 millones de dólares, por encima de las expectativas cercanas a los 690 millones, lo que indica un impulso continuo en la línea superior incluso cuando los inversores se centran en la rentabilidad.

Costos legales y nuevos competidores presionan la valoración

A pesar de la mejora en las operaciones principales, los analistas advierten que el aumento de los gastos legales y las nuevas amenazas competitivas están afectando el sentimiento. El analista de Needham, Bernie McTernan, reiteró una calificación de Mantener tras los resultados, recortando su pronóstico de ganancias para 2026 y destacando "múltiples factores en movimiento" en la historia, incluido el aumento de los costos legales y la aparición de redes privadas de anuncios.

Estas redes representan hoy una pequeña porción de los anuncios, pero Zillow obtuvo recientemente una orden judicial preliminar en una disputa relacionada con Compass Inc y su estrategia de marketing, una lucha que podría intensificarse tras la compra de Anywhere Real Estate Inc por parte de Compass. Los analistas advierten que la incertidumbre legal y estructural podría limitar la valoración de la acción a corto plazo.

El potencial a largo plazo depende de la recuperación del sector inmobiliario

Mirando más a futuro, McTernan proyecta márgenes incrementales de alrededor del 50% en 2025 excluyendo costos legales, con la posibilidad de que los márgenes ajustados de EBITDA incrementales alcancen aproximadamente el 60% en 2027 si el gasto legal se normaliza y el mercado inmobiliario vuelve a condiciones medias del ciclo.

Eso deja a Zillow posicionado como un posible beneficiario de una recuperación gradual del sector inmobiliario, pero por ahora, los inversores parecen centrarse en los costos legales y los riesgos competitivos en lugar del potencial a largo plazo.

El RSI indica condiciones de sobreventa

El gráfico muestra que las acciones de Zillow pasan de niveles mayormente neutrales a territorio de sobreventa, con el índice de fuerza relativa (RSI) cayendo recientemente por debajo de 30. Esa caída indica una presión de venta intensificada tras las recientes pérdidas, situando la acción en niveles típicamente asociados con un impulso bajista extremo.

Perspectiva de los analistas sobre Zillow

Consenso de analistas y acciones recientes: La acción tiene una calificación de Comprar con un precio objetivo promedio de $80.82. Los movimientos recientes de analistas incluyen:

• Goldman Sachs: Neutral (Reduce el objetivo a $62.00) (11 de febrero)
• Piper Sandler: Overweight (Reduce el objetivo a $70.00) (11 de febrero)
• Wells Fargo: Equal-Weight (Reduce el objetivo a $60.00) (11 de febrero)

Las acciones de Zillow caen ligeramente el jueves

Acción del precio de ZG: Las acciones de Zillow Gr bajaban un 2,45% a $44.54 al momento de la publicación el jueves, según datos de Benzinga Pro.

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