Pinterest (NYSE:PINS) informa ventas por debajo de las estimaciones de los analistas en los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2025, las acciones caen un 15,9%

La plataforma de comercio social Pinterest (NYSE: PINS)

en el cuarto trimestre del año fiscal 2025, pero las ventas aumentaron un 14,3% interanual hasta los $1,32 mil millones. La previsión de ingresos para el próximo trimestre, de $961 millones, decepcionó al situarse un 2,1% por debajo de las estimaciones de los analistas. Su beneficio no-GAAP de $0,67 por acción estuvo en línea con el consenso de los analistas.

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Descripción general de la empresa

Creada con la idea de reemplazar virtualmente los catálogos en papel, Pinterest (NYSE: PINS) es una plataforma de descubrimiento social y de imágenes en línea.

Crecimiento de ingresos

Analizar el desempeño a largo plazo de una empresa puede proporcionar pistas sobre su calidad. Cualquier negocio puede tener éxito a corto plazo, pero uno de primera categoría crece durante años. Afortunadamente, el crecimiento anualizado de los ingresos de Pinterest del 14,6% en los últimos tres años fue sólido. Su crecimiento superó al promedio de empresas de internet de consumo y muestra que sus productos resuenan con los clientes, un excelente punto de partida para nuestro análisis.

En este trimestre, los ingresos de Pinterest crecieron un 14,3% interanual hasta $1,32 mil millones, pero no alcanzaron las estimaciones de Wall Street. La dirección de la empresa actualmente anticipa un aumento interanual en las ventas del 12,4% para el próximo trimestre.

Mirando más adelante, los analistas del lado de la venta esperan que los ingresos crezcan un 14,5% en los próximos 12 meses, similar a su tasa de tres años. Esta proyección es saludable e implica que el mercado prevé éxito para sus productos y servicios.

El libro de 1999 "Gorilla Game" predijo que Microsoft y Apple dominarían la tecnología antes de que sucediera. ¿Su tesis? Identificar a los ganadores de plataformas temprano. Hoy, las empresas de software empresarial que integran IA generativa se están convirtiendo en los nuevos gorilas.

Usuarios activos mensuales

Crecimiento de usuarios

Como red social, Pinterest genera crecimiento de ingresos aumentando su base de usuarios y cobrando a los anunciantes más por los anuncios que cada usuario ve.

En los últimos dos años, los usuarios activos mensuales de Pinterest, una métrica clave de desempeño para la empresa, aumentaron un 11,4% anual hasta 619 millones en el último trimestre. Esta tasa de crecimiento es sólida para una empresa de internet de consumo e indica que a la gente le encanta usar sus servicios.

En el cuarto trimestre, Pinterest sumó 66 millones de usuarios activos mensuales, lo que llevó a un crecimiento interanual del 11,9%. El resultado trimestral no difiere mucho del resultado de dos años, lo que sugiere que sus nuevas iniciativas aún no están acelerando el crecimiento de usuarios.

Ingresos por usuario

El ingreso promedio por usuario (ARPU) es una métrica crítica a seguir porque mide cuánto gana la empresa por los anuncios que muestra a sus usuarios. El ARPU también puede ser un indicador de cuán valiosa considera la audiencia de Pinterest los anunciantes y sus capacidades de segmentación de anuncios.

El crecimiento del ARPU de Pinterest ha sido sólido en los últimos dos años, con un promedio del 6,3%. Su capacidad para aumentar la monetización mientras crece rápidamente su base de usuarios activos mensuales refleja la fortaleza de su plataforma, ya que sus usuarios continúan gastando más cada año.

En este trimestre, el ARPU de Pinterest fue de $2,16. Creció un 1,9% interanual, más lento que el crecimiento de usuarios.

Conclusiones clave de los resultados del Q4 de Pinterest

Fue positivo ver que Pinterest aumentó su número de usuarios este trimestre. Por otro lado, su guía de ingresos para el próximo trimestre no cumplió y su guía de EBITDA para el próximo trimestre quedó por debajo de las estimaciones de Wall Street. En general, fue un trimestre más suave. La acción cayó un 15,9% a $15,54 inmediatamente después del informe.

Pinterest pudo haber tenido un trimestre difícil, pero ¿realmente esto crea una oportunidad de inversión en este momento? El último trimestre es importante, pero no tanto como los fundamentos a largo plazo y la valoración a la hora de decidir si la acción es una compra.