Ingersoll Rand (NYSE:IR) reporta ventas mejores de lo esperado en el cuarto trimestre del año fiscal 2025

La empresa de manufactura industrial Ingersoll Rand (NYSE:IR) reportó los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2025

, con ventas que aumentaron un 10.1% interanual hasta $2.09 mil millones. Su beneficio no-GAAP por acción de $0.96 fue un 6.6% superior al consenso de los analistas.

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“En un contexto global complejo, logramos un sólido crecimiento, utilidades y flujo de caja libre, lo que refleja la resiliencia y fortaleza de ejecución de nuestro portafolio”, dijo Vicente Reynal, presidente y director ejecutivo de Ingersoll Rand.

Resumen de la empresa

Comenzando con la invención de la perforadora de vapor, Ingersoll Rand (NYSE:IR) ofrece soluciones críticas para la creación de flujo de aire, gas, líquidos y sólidos.

Crecimiento de ingresos

El desempeño a largo plazo de una empresa es un indicador de su calidad general. Cualquier negocio puede tener éxito a corto plazo, pero uno de primer nivel crece durante años. En los últimos cinco años, Ingersoll Rand incrementó sus ventas a una tasa de crecimiento anual compuesta mediocre del 7.3%. Esto quedó por debajo de nuestro punto de referencia para el sector industrial y es una base pobre para nuestro análisis.

El crecimiento a largo plazo es lo más importante, pero en el sector industrial, una perspectiva histórica de medio decenio puede pasar por alto nuevas tendencias de la industria o ciclos de demanda. El desempeño reciente de Ingersoll Rand muestra que su demanda se ha desacelerado, ya que su crecimiento anualizado de ingresos del 5.5% en los últimos dos años estuvo por debajo de su tendencia a cinco años. Somos cautelosos cuando las empresas del sector experimentan desaceleraciones en el crecimiento de ingresos, ya que podría indicar cambios en los gustos de los consumidores facilitados por bajos costos de cambio.

Este trimestre, Ingersoll Rand reportó un crecimiento interanual de ingresos del 10.1%, y sus $2.09 mil millones en ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 2.6%.

De cara al futuro, los analistas esperan que los ingresos crezcan un 4.1% en los próximos 12 meses, similar a su tasa de dos años. Esta proyección es poco impresionante e implica que sus productos y servicios enfrentarán ciertos obstáculos de demanda.

El software está revolucionando el mundo y prácticamente no queda ninguna industria que no haya sido impactada por él. Esto impulsa una demanda creciente de herramientas que ayuden a los desarrolladores de software a realizar su trabajo, ya sea monitoreando infraestructuras críticas en la nube, integrando funciones de audio y video o asegurando la fluida transmisión de contenido.

Margen operativo

El margen operativo es una medida importante de rentabilidad ya que muestra la porción de ingresos que queda después de contabilizar todos los gastos principales, desde el costo de bienes vendidos hasta publicidad y salarios. También es útil para comparar la rentabilidad entre empresas con diferentes niveles de deuda e impuestos porque excluye intereses e impuestos.

Ingersoll Rand ha sido una empresa eficiente en los últimos cinco años. Fue una de las empresas más rentables del sector industrial, con un margen operativo promedio del 15.2%. Este resultado no sorprende, ya que su alto margen bruto le da un punto de partida favorable.

Al analizar la tendencia de su rentabilidad, el margen operativo de Ingersoll Rand aumentó 4 puntos porcentuales en los últimos cinco años, ya que el crecimiento de sus ventas le otorgó apalancamiento operativo.

Este trimestre, Ingersoll Rand generó un margen operativo del 18.7%, una disminución de 1.3 puntos porcentuales interanual. Dado que el margen operativo de Ingersoll Rand disminuyó más que su margen bruto, podemos asumir que fue menos eficiente porque los gastos como marketing, I+D y gastos administrativos aumentaron.

Ganancias por acción

Seguimos el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (EPS) por la misma razón que el crecimiento de ingresos a largo plazo. Sin embargo, en comparación con los ingresos, el EPS destaca si el crecimiento de una empresa es rentable.

El EPS de Ingersoll Rand creció a una impresionante tasa de crecimiento anual compuesta del 17.5% en los últimos cinco años, mayor que su crecimiento anualizado de ingresos del 7.3%. Esto nos indica que la empresa se volvió más rentable por acción a medida que se expandía.

Analizar los matices de las ganancias de Ingersoll Rand puede darnos una mejor comprensión de su desempeño. Como mencionamos antes, el margen operativo de Ingersoll Rand disminuyó este trimestre pero se expandió 4 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Su cantidad de acciones en circulación también se redujo un 6.8%, y estos factores juntos son señales positivas para los accionistas porque la mejora de la rentabilidad y la recompra de acciones impulsan el crecimiento del EPS en relación al crecimiento de ingresos.

Al igual que con los ingresos, analizamos el EPS en un periodo más reciente porque puede dar una idea sobre una tendencia o desarrollo emergente para el negocio.

Para Ingersoll Rand, su crecimiento anual de EPS a dos años del 6.2% fue inferior a su tendencia de cinco años. Esperamos que su crecimiento pueda acelerarse en el futuro.

En el cuarto trimestre, Ingersoll Rand reportó un EPS ajustado de $0.96, frente a los $0.84 del mismo trimestre del año anterior. Este resultado superó las estimaciones de los analistas en un 6.6%. Para los próximos 12 meses, Wall Street espera que el EPS anual de Ingersoll Rand de $3.34 crezca un 6.6%.

Conclusiones clave de los resultados del cuarto trimestre de Ingersoll Rand

Nos complació ver que Ingersoll Rand superó las expectativas de ingresos de los analistas este trimestre. También nos alegró que su EBITDA superara las estimaciones de Wall Street. Por otro lado, su guía anual de EBITDA fue ligeramente inferior. En general, este informe tuvo algunos puntos positivos clave. La acción subió un 2.7% a $96.89 inmediatamente después del informe.

Claro, Ingersoll Rand tuvo un trimestre sólido, pero si observamos el panorama general, ¿es esta acción una compra? El trimestre más reciente importa, pero no tanto como los fundamentos y la valoración a largo plazo a la hora de decidir si la acción es una compra.