Stephens reduce el precio objetivo de Hormel (HRL) a $25, prevé presión en los márgenes a corto plazo a pesar de la mejora en 2026

Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) está incluida entre los 13 aristócratas de dividendos más baratos para invertir.

El 11 de febrero, Stephens redujo su recomendación de precio para Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) de $27 a $25. Mantuvo una calificación de Peso Igual para la acción. La firma señaló presiones a corto plazo en el primer trimestre, principalmente relacionadas con el desfase temporal entre los movimientos de precios y los cambios en los costos de insumos. Aunque la dirección espera que las ganancias mejoren significativamente este año, los márgenes siguen bajo presión. El margen de beneficio bruto fue del 15,7%, lo que refleja esa presión. Aun así, tres analistas han elevado recientemente sus estimaciones de ganancias para el próximo periodo.

Stephens indicó que Hormel prevé una mejora de las ganancias a medida que avance 2026. Los datos del USDA sugieren niveles más altos de sacrificio de cerdos y pesos más elevados en los meses de primavera y verano, tendencias que podrían aliviar parte de la presión de los costos de insumos y respaldar la rentabilidad. La firma también advirtió del riesgo asociado a la influenza aviar altamente patógena y su posible impacto en las operaciones de pavo de Hormel. Una oferta más limitada podría elevar los precios. Sin embargo, ese beneficio podría verse atenuado por los contratos de costo más, que limitan la expansión de márgenes que la compañía puede capturar.

A pesar de los desafíos actuales, la escala de Hormel sigue siendo una ventaja clave. Sus productos son básicos en supermercados y tiendas de conveniencia, lo que le otorga un volumen constante. En el tercer trimestre, las ventas netas superaron los $3 mil millones. La utilidad neta bajo principios GAAP fue cercana a $184 millones. Ambas cifras aumentaron en comparación interanual, aunque las ganancias no alcanzaron las expectativas de Wall Street.

Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) opera como una empresa global de alimentos de marca, desarrollando y distribuyendo productos en los mercados minorista, de servicios de alimentos e internacionales.