Las ganancias del cuarto trimestre de Check Point Software superan las estimaciones y los ingresos aumentan año tras año

Check Point Software Technologies Ltd. CHKP reportó unas ganancias por acción (EPS) no-GAAP del cuarto trimestre de 2025 de $3.40, superando la Estimación de Consenso de Zacks en un 22,74%. La cifra superó la proyección previa de la compañía de $2.70-$2.80. El beneficio neto aumentó un 25,9% interanual.

Los ingresos del cuarto trimestre de CHKP fueron de $744,9 millones, quedando un 0,15% por debajo de la marca de consenso y aproximadamente $1 millón por encima del punto medio de la previsión previa de $724-$764 millones. Los ingresos aumentaron un 5,9% interanual.

Detalles del Q4 de Check Point Software

Los ingresos por suscripciones de seguridad fueron de $325,1 millones, un 11,3% más interanual y superaron la marca de consenso en un 0,75%. Los ingresos por productos y licencias aumentaron modestamente un 0,7% interanual hasta $171,8 millones, quedando por debajo de la estimación de consenso en un 4,33%.

Los ingresos totales por productos y suscripciones de seguridad fueron de $496,9 millones, un 7,4% más interanual. La cifra quedó un 0,99% por debajo de la marca de consenso para las ventas de este segmento.

Precio, Consenso y Sorpresa en EPS de Check Point Software Technologies Ltd.

Gráfico de precio-consenso-sorpresa en EPS de Check Point Software Technologies Ltd. | Cotización de Check Point Software Technologies Ltd.

Los ingresos por actualizaciones de software y mantenimiento aumentaron un 2,9% interanual hasta $248 millones y superaron la marca de consenso en un 1,73%.

Al 31 de diciembre de 2025, los ingresos diferidos totalizaban $2,18 mil millones, un 9% más interanual.

El beneficio bruto no-GAAP aumentó un 5,9% interanual hasta $660 millones, y el margen bruto se expandió en 10 puntos básicos (pbs) hasta el 88,6% respecto al trimestre del año anterior.

Los gastos operativos no-GAAP crecieron un 12,9% hasta $358 millones. Como porcentaje de los ingresos, los gastos operativos se expandieron 300 pbs hasta el 48,1% respecto al mismo trimestre del año anterior.

El beneficio operativo no-GAAP del tercer trimestre de 2025 totalizó $302,3 millones, una caída del 1,3% interanual. El margen operativo no-GAAP se redujo en 300 pbs respecto al mismo trimestre del año anterior hasta el 40,6% debido a mayores gastos operativos.

Métricas Clave de CHKP en el Q4

La facturación calculada aumentó a $1,04 mil millones, marcando un sólido crecimiento del 8% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

La Obligación de Desempeño Restante (RPO) aumentó un 8% interanual hasta $2,73 mil millones, reflejando un saludable crecimiento de la cartera pendiente.

Balance y Flujo de Caja de CHKP

Check Point Software cerró el cuarto trimestre con efectivo y equivalentes, valores negociables y depósitos a corto plazo de $4,3 mil millones, en comparación con los $2,8 mil millones del trimestre anterior.

La compañía generó $310 millones en efectivo de actividades operativas en el cuarto trimestre, en comparación con los $241 millones del trimestre anterior. Durante el cuarto trimestre de 2025, la compañía recompró aproximadamente 2,2 millones de acciones valoradas en aproximadamente $425 millones.

Guía para el Q1 y 2026 de Check Point Software

Para el primer trimestre, Check Point Software proyecta ingresos entre $655 millones y $685 millones y un EPS no-GAAP en el rango de $2,35-$2,45. La Estimación de Consenso de Zacks para los ingresos y EPS del primer trimestre es actualmente de $677,29 millones y $2,38, respectivamente. La compañía espera que el flujo de caja libre ajustado esté entre $420 millones y $460 millones.

Para 2026, Check Point Software espera ingresos en el rango de $2,83-$2,95 mil millones y un EPS no-GAAP en el rango de $10,05-$10,85. La marca de consenso para los ingresos y EPS de 2026 es de $2,89 mil millones y $10,44, respectivamente. Se espera que el flujo de caja libre ajustado esté entre $1,15 mil millones y $1,25 mil millones.

Ranking Zacks de CHKP y Acciones para Considerar

Actualmente, Check Point Software tiene un Ranking Zacks #3 (Mantener).

MKS Inc. MKSI, Analog Devices ADI y Salesforce CRM son algunas acciones mejor posicionadas que los inversores pueden considerar dentro del sector más amplio de Computadoras y Tecnología de Zacks. Actualmente, MKS ostenta un Ranking Zacks #1 (Compra Fuerte), mientras que Analog Devices y Salesforce tienen cada una un Ranking Zacks #2 (Comprar). Puedes ver la lista completa de acciones con Ranking #1 de Zacks de hoy aquí.

Las acciones de MKS han subido un 143,6% en el último año. MKSI tiene programado reportar sus resultados del cuarto trimestre de 2025 el 17 de febrero.

Las acciones de Analog Devices han ganado un 58,2% en el último año. ADI tiene previsto reportar sus resultados del primer trimestre fiscal de 2026 el 18 de febrero.

Las acciones de Salesforce han caído un 43,7% en el último año. CRM tiene programado reportar sus resultados del cuarto trimestre fiscal de 2026 el 25 de febrero.