Aspectos destacados del cuarto trimestre de las acciones de bancos regionales: The Bancorp (NASDAQ:TBBK)

El final de una temporada de resultados puede ser un buen momento para descubrir nuevas acciones y evaluar cómo las empresas están manejando el entorno empresarial actual. Echemos un vistazo a cómo le fue a The Bancorp (NASDAQ:TBBK) y al resto de las acciones de bancos regionales en el cuarto trimestre.

Los bancos regionales, instituciones financieras que operan dentro de áreas geográficas específicas, actúan como intermediarios entre depositantes y prestatarios locales. Se benefician del aumento de las tasas de interés, que mejora los márgenes netos de interés (la diferencia entre los rendimientos de los préstamos y los costes de los depósitos), la transformación digital que reduce los gastos operativos y el crecimiento económico local que impulsa la demanda de préstamos. Sin embargo, estos bancos enfrentan obstáculos debido a la competencia de las fintech, la salida de depósitos hacia alternativas con mayor rentabilidad, el deterioro crediticio (aumento de impagos de préstamos) durante desaceleraciones económicas y los costes de cumplimiento normativo. Las preocupaciones recientes sobre la estabilidad de los bancos regionales tras quiebras de alto perfil y una exposición significativa al sector inmobiliario comercial presentan desafíos adicionales.

Las 94 acciones de bancos regionales que seguimos reportaron un cuarto trimestre satisfactorio. En conjunto, los ingresos superaron las estimaciones de consenso de los analistas en un 1,5%.

A la luz de estas noticias, los precios de las acciones de las empresas se han mantenido estables, con una subida promedio del 4,1% desde los últimos resultados de beneficios.

El cuarto trimestre más débil: The Bancorp (NASDAQ:TBBK)

Operando detrás de muchas aplicaciones fintech populares y tarjetas prepago que podrías usar a diario, The Bancorp (NASDAQ:TBBK) es una sociedad de cartera bancaria que se especializa en proporcionar servicios bancarios a empresas fintech y ofrecer productos de préstamos especializados.

The Bancorp reportó ingresos de 172,7 millones de dólares, un aumento del 8,2% interanual. Este resultado estuvo un 11% por debajo de las expectativas de los analistas. En general, fue un trimestre decepcionante para la compañía, con un incumplimiento significativo de las estimaciones de valor tangible del libro por acción de los analistas y un incumplimiento importante de las estimaciones de ingresos de los analistas.

“Estamos satisfechos con el importante progreso logrado este año en el fortalecimiento de nuestra plataforma y en la profundización y expansión de relaciones nuevas y existentes. Aunque terminamos el año con un récord en el EPS y ROE del cuarto trimestre, no alcanzamos nuestras expectativas y guías debido a una combinación de factores, incluido el impacto de la prolongada paralización del gobierno en el volumen de transacciones y el flujo de depósitos, la fuerte aceleración en los créditos patrocinados que se materializó más tarde de lo esperado, cierta compresión inesperada del margen de interés neto y un coste inesperado de un acuerdo legal”, dijo Damian Kozlowski, CEO y Presidente de The Bancorp.

No sorprende que la acción haya caído un 17% desde el reporte y actualmente se negocia a 58,55 dólares.

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El mejor cuarto trimestre: Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN)

Con un enfoque estratégico en programas de préstamos respaldados por el gobierno y de bajo riesgo, Merchants Bancorp (NASDAQCM:MBIN) es una sociedad de cartera bancaria con sede en Indiana, especializada en banca hipotecaria multifamiliar, almacenamiento hipotecario y servicios bancarios tradicionales.

Merchants Bancorp reportó ingresos de 185,3 millones de dólares, una disminución del 4,4% interanual, superando las expectativas de los analistas en un 7,8%. El negocio tuvo un trimestre sobresaliente con un superávit en las estimaciones de EPS de los analistas y un impresionante cumplimiento de las estimaciones de ingreso neto por intereses de los analistas.

El mercado parece satisfecho con los resultados, ya que la acción ha subido un 36,3% desde el informe. Actualmente cotiza a 47,62 dólares.

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National Bank Holdings (NYSE:NBHC)

Operando bajo marcas locales conocidas como Community Banks of Colorado, Bank Midwest y Bank of Jackson Hole, National Bank Holdings (NYSE:NBHC) opera bancos regionales en Colorado, Kansas, Misuri, Wyoming, Texas y otros estados occidentales, ofreciendo servicios bancarios comerciales, empresariales y de consumo.

National Bank Holdings reportó ingresos de 102,6 millones de dólares, una disminución del 3,7% interanual, quedando un 2,7% por debajo de las expectativas de los analistas. Fue un trimestre decepcionante ya que registró un incumplimiento significativo en las estimaciones de ingresos de los analistas y un incumplimiento en las estimaciones de ingreso neto por intereses de los analistas.

Curiosamente, la acción ha subido un 4,4% desde los resultados y actualmente cotiza a 41,84 dólares.

M&T Bank (NYSE:MTB)

Con raíces que se remontan a 1856, cuando fue fundado como Manufacturers and Traders Bank en Buffalo, Nueva York, M&T Bank (NYSE:MTB) es una sociedad de cartera bancaria regional que ofrece servicios bancarios minoristas y comerciales, fideicomisos, gestión patrimonial y servicios de inversión a consumidores y empresas.

M&T Bank reportó ingresos de 2.490 millones de dólares, un aumento del 4,5% interanual. Este resultado estuvo en línea con las expectativas de los analistas. Aparte de eso, fue un trimestre mixto ya que también registró un pequeño superávit en las estimaciones de valor tangible del libro por acción de los analistas, pero una ligera falta en las estimaciones de ingreso neto por intereses de los analistas.

La acción ha subido un 7,6% desde el informe y actualmente cotiza a 228,72 dólares.

Renasant (NYSE:RNST)

Fundado en 1904, durante una época en la que el sur reconstruía su economía, Renasant (NYSE:RNST) es una sociedad de cartera bancaria regional que ofrece servicios de banca, gestión patrimonial, seguros y préstamos especializados en todo el sureste.

Renasant reportó ingresos de 282 millones de dólares, un aumento del 66,3% interanual. Este resultado superó las expectativas de los analistas en un 2,4%. En general, fue un trimestre sólido ya que también superó las estimaciones de EPS de los analistas y las estimaciones de ingresos de los analistas.

La acción ha subido un 13,6% desde el reporte y actualmente cotiza a 42,28 dólares.

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