NVIDIA vs. Broadcom: ¿Cuál acción de chips de IA es la mejor compra ahora?

NVIDIA Corporation NVDA y Broadcom Inc. AVGO son dos de las principales empresas estadounidenses de semiconductores que se encuentran en el centro del auge actual de la inteligencia artificial (IA). Ambas suministran tecnología crítica que potencia la infraestructura de IA.

NVDA diseña las potentes unidades de procesamiento gráfico (GPU) que se utilizan para entrenar y ejecutar modelos avanzados de IA. Por otro lado, Broadcom juega un papel clave con chips de red y ASICs personalizados (circuitos integrados de aplicación específica) que hacen que los centros de datos a hiperescala sean más eficientes.

Ambas acciones han experimentado un importante crecimiento en los últimos años a medida que se acelera la adopción de la IA. En el último año, las acciones de NVIDIA y Broadcom se dispararon un 31.7% y un 39.6%, respectivamente.

NVDA vs AVGO: Rendimiento de retorno de precio en un año

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Así que, la pregunta para los inversores ahora es cuál de las dos ofrece más potencial alcista en el mercado actual. Analicémoslo observando su desempeño financiero, los desafíos y las perspectivas de crecimiento.

El caso de la acción de NVIDIA

NVIDIA sigue siendo la columna vertebral del auge de la IA, con sus GPUs impulsando todo, desde centros de datos en la nube hasta vehículos autónomos. La empresa continúa dominando el mercado de infraestructura de IA, impulsada por la fuerte demanda de proveedores de servicios en la nube y empresas. En el tercer trimestre del año fiscal 2026, los ingresos de NVIDIA aumentaron un 62% interanual hasta los $57 mil millones, mientras que las ganancias por acción (EPS) no GAAP saltaron un 60% hasta $1.30.

Las nuevas arquitecturas de GPU de la empresa, Hopper 300 y Blackwell, están siendo adoptadas rápidamente a medida que los clientes se apresuran a ampliar sus capacidades de IA. Las plataformas Blackwell Ultra y la próxima Vera Rubin podrían consolidar aún más el liderazgo de NVIDIA a medida que se intensifica la carrera por el hardware de IA.

El motor de crecimiento más potente de NVIDIA sigue siendo su negocio de Data Center. En el tercer trimestre del año fiscal 2026, este segmento generó $51.22 mil millones en ingresos, representando el 89.8% de las ventas totales. Esto supuso un asombroso aumento del 66% interanual y un crecimiento secuencial del 25%.

El sólido desempeño se debió principalmente a mayores envíos de las plataformas de computación GPU Blackwell, que se utilizan para el entrenamiento e inferencia de grandes modelos de lenguaje, motores de recomendación y aplicaciones de IA generativa.

La alianza de NVIDIA con OpenAI, que implica la construcción de enormes centros de datos de IA impulsados por sistemas NVIDIA, se espera que impulse la demanda a largo plazo de sus GPUs. El acuerdo refuerza la posición de NVIDIA como el principal proveedor de chips de IA a nivel mundial.

El caso de la acción de Broadcom

Broadcom se ha consolidado como un actor fundamental en el ecosistema de la IA. La empresa suministra chips de red y ASICs personalizados que permiten a los centros de datos a hiperescala gestionar el enorme tráfico de datos generado por las cargas de trabajo de IA.

Financieramente, la empresa está experimentando un fuerte crecimiento tanto en la parte superior como en la inferior de la cuenta de resultados. En los últimos resultados financieros reportados para el cuarto trimestre del año fiscal 2025, los ingresos de Broadcom se dispararon un 28.2% interanual hasta los $18.02 mil millones, mientras que las ganancias por acción (EPS) no GAAP aumentaron un 37.3% hasta $1.95.

La empresa se está beneficiando de la fuerte demanda de sus productos de red y aceleradores de IA personalizados. Los ingresos de Broadcom por IA crecieron un 65% interanual en el año fiscal 2025, alcanzando los $20 mil millones. Este crecimiento está impulsado por los semiconductores de IA y el software de infraestructura, con ingresos por IA que se espera que se dupliquen interanualmente hasta los $8.2 mil millones en el primer trimestre del año fiscal 2026.

El segmento de redes de IA de Broadcom también experimentó una fuerte demanda, con un atraso de pedidos de $10 mil millones para switches de IA, incluyendo el switch Tomahawk 6 de 102 terabits por segundo. La empresa ha asegurado pedidos récord de DSPs, componentes ópticos y switches PCI Express, todo lo cual contribuye a un atraso total de pedidos relacionados con IA de $73 mil millones en el cuarto trimestre del año fiscal 2026. Este atraso representa casi la mitad del atraso consolidado de Broadcom de $162 mil millones.

Los productos innovadores de Broadcom también están desempeñando un papel crucial en su expansión. En noviembre, la empresa anunció la disponibilidad de los Brocade X8 Directors y el switch Brocade G820 de 56 puertos, las primeras plataformas de canal de fibra de 128G de la industria, diseñadas para cargas de trabajo críticas y aplicaciones empresariales de IA.

NVDA vs. AVGO: ¿Cuál tiene mejores perspectivas de crecimiento en EPS?

Ambas empresas se beneficiarán de la creciente demanda de chips de IA, pero el perfil de crecimiento en EPS de NVIDIA parece más sólido a corto plazo. La estimación consensuada de Zacks para el EPS del año fiscal 2027 de NVDA indica un aumento interanual del 57.1%. Por otro lado, las estimaciones para el EPS del año fiscal 2026 de Broadcom implican un crecimiento del 49.9%.

El crecimiento esperado a largo plazo (de tres a cinco años) del EPS de NVIDIA también es mucho mayor que el de Broadcom. Actualmente, la tasa de crecimiento esperada a largo plazo del EPS para NVDA es del 46.31% en comparación con el 35.66% de Broadcom.

Valoración: NVDA es más barato que AVGO

Comparando las valoraciones de ambas acciones, Broadcom cotiza actualmente a un menor múltiplo precio-beneficio (P/E) futuro a 12 meses de 28.66 en comparación con el 24.76 de NVIDIA. Esto sugiere que los inversores están pagando una prima mayor por la acción de AVGO, a pesar de que su perfil de crecimiento de ganancias futuras es inferior al de NVDA.

NVDA vs AVGO: Ratio P/E futuro a 12 meses

Fuente de la imagen: Zacks Investment Research

Conclusión: NVDA es la mejor opción de compra en este momento

Ambas empresas se están beneficiando del auge actual de la IA. Broadcom cuenta con una demanda estable, un gran atraso de pedidos y una sólida exposición a redes. NVIDIA tiene mejores perspectivas de crecimiento de beneficios, exposición directa a la demanda de computación de IA y una cartera de productos más sólida. La valoración ligeramente más baja de NVDA la convierte en una mejor opción de inversión que Broadcom.

Actualmente, NVIDIA tiene un Zacks Rank #2 (Comprar), lo que la convierte en una acción imprescindible en comparación con Broadcom, que tiene un Zacks Rank #3 (Mantener). Puedes ver la lista completa de acciones con Zacks Rank #1 (Compra Fuerte) de hoy aquí.