El magnate de Wall Street Tepper apuesta por la IA: la posición en Micron aumenta un 200% y compra un nuevo ETF de Corea del Sur

David Tepper de Appaloosa Management realizó una fuerte apuesta por inversiones relacionadas con la inteligencia artificial en el cuarto trimestre del año pasado, aumentando significativamente su participación en Micron Technology y abriendo nuevas posiciones en acciones surcoreanas, ambas inversiones han mostrado un sólido desempeño este año.

Este multimillonario gestor de fondos de cobertura elevó su posición en Micron Technology a 428 millones de dólares, con un incremento del 200%, convirtiendo a este fabricante clave de chips de memoria para sistemas de IA en la cuarta mayor posición del fondo, según datos de InsiderScore. La escasez global de memoria ha impulsado que las acciones de Micron suban casi un 30% este año.

Mientras tanto, Tepper estableció una nueva posición de 182,3 millones de dólares en el iShares MSCI Korea ETF (EWY). Este ETF tiene principalmente acciones de gigantes de chips como Samsung Electronics y SK Hynix, y ha subido un 34% este año, alcanzando un nuevo máximo la semana pasada y atrayendo a inversores que buscan beneficiarse de la IA en el extranjero.

El sólido desempeño de estas inversiones relacionadas con semiconductores contrasta fuertemente con otros sectores del mercado. Las acciones de software han caído drásticamente este año, ya que los inversores temen que los últimos modelos de IA afecten el modelo de negocio basado en altas tarifas de la industria.

La inversión de Tepper en Micron Technology demuestra una fuerte confianza en la infraestructura de IA. Además de elevar la participación en acciones a 428 millones de dólares, también compró opciones call de Micron con un valor nominal de 71,4 millones de dólares. Sin embargo, actualmente no está claro si ya ha vendido estos contratos o cuándo vencen.

La escasez global de memoria se ha convertido en un factor clave que impulsa el alza de las acciones de Micron. Como principal productor de memoria de computadoras necesaria para sistemas de IA, Micron se beneficia directamente del aumento de la demanda impulsado por el auge de la inteligencia artificial.

La inversión de Tepper en el ETF de Corea le proporciona exposición a Samsung Electronics y SK Hynix, que dominan la estructura de tenencias de este ETF. Los inversores están buscando en el extranjero empresas beneficiadas por la cadena de valor de la IA, lo que ha favorecido a los fabricantes de chips surcoreanos.

El aumento del 34% de este ETF este año refleja el reconocimiento del mercado al papel de los fabricantes de chips asiáticos en la ola de la IA. Este desempeño contrasta con la debilidad de las tecnológicas estadounidenses.

Alibaba sigue siendo la principal posición de Appaloosa, aunque Tepper la redujo en un 20% en el cuarto trimestre. Este gigante chino de Internet ha subido un 6% este año.

Alphabet es la segunda mayor posición del fondo, y Tepper aumentó su participación en aproximadamente un 29%. Pero Alphabet ha tenido un desempeño inferior este año, afectada por la presión general sobre el sector tecnológico.

Estos ajustes en la cartera muestran que Tepper está reconfigurando sus activos, moviéndose de acciones tecnológicas tradicionales hacia fabricantes de chips que se benefician más directamente de la construcción de infraestructura de IA.