CrowdStrike vs. Allot: ¿Qué acción de ciberseguridad tiene ventaja en este momento?

CrowdStrike CRWD y Allot Inc. ALLT están a la vanguardia del sector de la ciberseguridad, desempeñando roles clave en la protección de organizaciones contra ciberataques de gran envergadura. Mientras CrowdStrike se especializa en protección de endpoints y detección y respuesta extendidas, ofreciendo seguridad en la nube nativa con IA a través de su plataforma Falcon, Allot proporciona soluciones de ciberseguridad e inteligencia de red para proveedores de servicios y empresas.

CrowdStrike y Allot están aprovechando la rápida evolución del campo de la ciberseguridad, impulsada por el aumento de ataques complejos, incluidos el robo y abuso de credenciales, ataques mediante protocolo de escritorio remoto y accesos iniciales basados en ingeniería social. Según un informe de Mordor Intelligence, se proyecta que el mercado de ciberseguridad experimente una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12,28% entre 2026 y 2031.

Con este sólido pronóstico de crecimiento sectorial, queda la pregunta: ¿Cuál acción tiene mayor potencial de alza? Analicemos sus fundamentos, perspectivas de crecimiento, desafíos de mercado y valoración para determinar cuál ofrece un caso de inversión más atractivo.

El caso a favor de CrowdStrike

CrowdStrike brinda sus servicios de ciberseguridad principalmente a través de su plataforma Falcon. Esta plataforma es reconocida por ser la primera solución de seguridad inteligente, nativa en la nube y multi-inquilino de la industria. La plataforma Falcon ayuda a proteger cargas de trabajo en entornos locales, en la nube y virtualizados que funcionan en varios endpoints, como escritorios, portátiles, servidores, máquinas virtuales y dispositivos IoT.

La plataforma Falcon basada en la nube de CrowdStrike ofrece actualmente 29 módulos en la nube a través de un modelo de suscripción de software como servicio, clasificados en tres categorías: Seguridad de Endpoints, Operaciones de Seguridad y TI, e Inteligencia de Amenazas. La proporción de ventas basadas en suscripción sobre los ingresos totales de CrowdStrike creció del 72% en el ejercicio fiscal 2017 al 95% en el ejercicio fiscal 2025.

En el tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026, los ingresos recurrentes anuales (ARR) procedentes de clientes Falcon Flex alcanzaron los 1.350 millones de dólares, creciendo más de un 200% interanual. Más de 200 clientes ampliaron sus contratos Flex en el tercer trimestre, y algunos más que duplicaron su gasto inicial. Esto demuestra que los clientes perciben valor rápidamente y están dispuestos a aumentar su uso una vez que comienzan con Flex.

Los informes trimestrales recientes de CrowdStrike han mostrado una desaceleración en su tasa de crecimiento. Aunque el crecimiento de ingresos de la compañía sigue siendo sólido, ya no es tan explosivo como en años anteriores. CrowdStrike disfrutó de un crecimiento interanual de ingresos superior al 35% hasta el ejercicio fiscal 2024. La tasa de crecimiento se desaceleró en el ejercicio fiscal 2025 hasta un 29%. Se espera que esta tendencia continúe en el ejercicio fiscal 2026. Para el ejercicio fiscal 2026, CrowdStrike prevé ingresos totales en el rango de 4.797 a 4.807 millones de dólares, lo que indica que el crecimiento de ingresos se desacelerará a alrededor del 21-22%.

El caso a favor de Allot

Allot ofrece soluciones de ciberseguridad e inteligencia de red basadas en red, principalmente para operadores de telecomunicaciones y proveedores de servicios. La compañía está experimentando un fuerte crecimiento en su negocio de Ciberseguridad como Servicio (SECaaS). En el tercer trimestre de 2025, los ARR de SECaaS aumentaron aproximadamente un 60% interanual. El crecimiento fue impulsado principalmente por una mayor adopción por parte de socios de telecomunicaciones y más usuarios finales suscribiéndose a los servicios de seguridad de Allot.

SECaaS representó alrededor del 28% de los ingresos totales de Allot en el tercer trimestre y, de cara al futuro, la dirección espera que esta proporción se acerque al 30%. Esto es crucial porque SECaaS es una oferta basada en suscripción, lo que ofrece ingresos más previsibles. Los ingresos recurrentes representaron el 63% de los ingresos totales en el tercer trimestre, frente al 58% del año anterior, lo que muestra una mejora gradual en la calidad de los ingresos.

Durante la llamada de resultados del tercer trimestre, la dirección destacó algunos impulsores claros detrás del crecimiento de SECaaS. Los grandes clientes de telecomunicaciones de nivel 1 que lanzaron servicios en trimestres recientes siguen sumando nuevos suscriptores, lo que impulsa la demanda de las soluciones de Allot. Los clientes existentes también adquieren servicios adicionales con el tiempo, lo que favorece la venta cruzada. Ofertas más recientes, como OffNetSecure, permiten a la compañía ofrecer protección incluso cuando los usuarios están fuera de la red del operador.

En el tercer trimestre de 2025, sus ventas y el BPA no-GAAP crecieron un 14% y un 233,3%, respectivamente, en comparación interanual. Considerando la fuerte demanda de sus soluciones y un desempeño del tercer trimestre mejor de lo esperado, Allot elevó su previsión para 2025. Ahora espera que los ingresos para 2025 estén en el rango de 100 a 103 millones de dólares, por encima de la guía previa de 98 a 102 millones. El crecimiento del ARR de SECaaS ahora se espera que supere el 60% interanual, frente a la guía previa del 55-60%. Los factores mencionados demuestran que la adopción constante de usuarios y el fuerte impulso de SECaaS deberían seguir respaldando el crecimiento global de Allot en los próximos trimestres.

¿Cómo se comparan las estimaciones de ganancias para CRWD y ALLT?

Allot tiene una perspectiva de crecimiento de ganancias más estable en comparación con CrowdStrike.

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias de CrowdStrike en el ejercicio fiscal 2026 es de 3,72 dólares por acción, revisada al alza en un centavo en los últimos siete días. Esto indica una disminución interanual del 5,4%.

Fuente de imagen: Zacks Investment Research

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias proyectadas de Allot en 2026 es de 28 centavos por acción, revisada al alza en 3 centavos en los últimos 60 días. Esto indica un aumento interanual del 24,3%.

Fuente de imagen: Zacks Investment Research

CRWD vs. ALLT: Desempeño de precios y valoración

En los últimos seis meses, las acciones de Allot han subido un 38%, mientras que las acciones de CrowdStrike han caído un 2%.

CRWD vs. ALLT: Rendimiento de precio a 6 meses

Fuente de imagen: Zacks Investment Research

Actualmente, Allot cotiza a un múltiplo de ventas a futuro de 4,23X, inferior al múltiplo de ventas a futuro de CrowdStrike de 18,37X. La valoración razonable de Allot la hace más atractiva para inversores que buscan valor y estabilidad.

CRWD vs. ALLT: Relación P/S futura a 12 meses

Fuente de imagen: Zacks Investment Research

Conclusión: Mantener acciones de ALLT, vender CRWD ahora mismo

Tanto Allot como CrowdStrike son actores clave en el ámbito de la ciberseguridad, pero CrowdStrike está experimentando una desaceleración en el crecimiento de sus ventas. En contraste, Allot está viendo un fuerte crecimiento en su negocio SECaaS, lo que impulsa mayores ingresos, un aumento de los ingresos recurrentes y una mejor visibilidad de ganancias.

La valoración razonable de Allot también ofrece protección a la baja, por lo que es una mejor opción para los inversores que buscan estabilidad y una subida constante.

Actualmente, Allot tiene un rango Zacks #3 (Mantener), lo que le da una clara ventaja sobre CrowdStrike, que tiene un rango Zacks #4 (Vender).