Berkshire y los hiperescaladores de IA: Buffett mantiene GOOGL, vende AMZN

El gigante de las inversiones Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) acaba de publicar sus movimientos de portafolio del cuarto trimestre de 2025. El informe 13F de la compañía detalla las operaciones realizadas durante el trimestre que finalizó el 31 de diciembre, brindando una visión de sus opiniones sobre varios nombres destacados. Los principales cambios en el portafolio de la firma incluyen una de las compañías de medios más conocidas del mundo y varias acciones de las Magnificent Seven.

Esta última ronda de operaciones es especialmente destacable. Al final de 2025, el fundador de Berkshire, Warren Buffett, se retiró oficialmente de su puesto como CEO. Greg Abel lo ha reemplazado desde entonces, pero Buffett seguirá teniendo una fuerte influencia en la compañía, actuando como Presidente del Consejo de Administración.

Así, estos fueron los últimos movimientos de Berkshire mientras Buffett ocupaba el cargo de máximo directivo. Al salir Buffett de su puesto como CEO después de unos increíbles 60 años, analicemos las operaciones más significativas de Berkshire en el cuarto trimestre de 2025.

The New York Times: La nueva adquisición brillante de Berkshire

En el cuarto trimestre, Berkshire inició una nueva posición en el medio de comunicación New York Times (NYSE: NYT), comprando casi 5,1 millones de acciones. Aunque este movimiento es interesante, es relativamente pequeño en comparación con el tamaño total del portafolio de Berkshire.

Al final del cuarto trimestre, la posición tenía un valor aproximado de 352 millones de dólares, lo que representa alrededor del 0,13% de las tenencias de renta variable de Berkshire.

Las acciones de NYT tuvieron un buen desempeño en el cuarto trimestre, subiendo alrededor del 21%, y la acción ha seguido subiendo en 2026. El informe de ganancias de noviembre de NYT fue un catalizador clave, ayudando a acelerar su repunte.

En ese trimestre, la compañía sumó 460.000 nuevos suscriptores digitales netos, lo que representa un aumento del 77% interanual. Los ingresos por publicidad digital también aumentaron un 20%. Esta cifra ha ido acelerándose cada trimestre desde el cuarto trimestre de 2023, y alcanzó el 25% en el último informe de ganancias de NYT.

La compra de Berkshire demuestra confianza en la estrategia de transformación digital de NYT, que ya ha logrado avances significativos.

Berkshire reduce su participación en Apple y recorta varias posiciones clave

Es notable que Berkshire redujo su participación en Apple (NASDAQ: AAPL) en un 4% durante el cuarto trimestre. Esto continúa con la reciente tendencia de Berkshire de vender Apple. En el segundo trimestre de 2025, Berkshire redujo sus acciones de Apple en aproximadamente un 7%, y recortó su posición en un 15% en el tercer trimestre de 2025.

A pesar de esto, Apple sigue siendo la mayor posición de Berkshire, valorada en casi 62.000 millones de dólares al final del cuarto trimestre. Esto representa casi el 23% del portafolio de renta variable de Berkshire, lo que indica que aún mantiene confianza en el futuro a largo plazo del fabricante del iPhone.

Otras reducciones notables incluyen la venta por parte de Berkshire del 48% de sus acciones de Atlanta Braves (NASDAQ: BATRK), una reducción del 9% en Bank of America (NYSE: BAC) y una reducción del 3% en Constellation Brands (NYSE: STZ). Sin embargo, el mayor titular es la venta de Berkshire del gigante hyperscaler y miembro de las Magnificent Seven, Amazon.com (NASDAQ: AMZN).

AMZN vs GOOGL: Berkshire vende uno y mantiene el otro

Durante el trimestre, Berkshire vendió más de 7,7 millones de acciones de Amazon. Esto redujo su tenencia en Amazon de 10 millones de acciones a aproximadamente 2,3 millones, una caída masiva del 77%. En contraste con sus ventas de Apple, par de las Magnificent Seven, la reducción en las tenencias de Amazon por parte de Berkshire fue repentina. Esta fue la primera venta de AMZN por parte de Berkshire desde que bajó sus acciones de 11 millones a 10 millones en el tercer trimestre de 2023.

El motivo de un movimiento tan drástico está abierto a debate. Sin embargo, vale la pena señalar que Amazon alcanzó su precio de cierre máximo histórico de 254 dólares en el cuarto trimestre. Desde entonces, la acción ha caído alrededor del 20%. Alcanzar y mantenerse cerca de este nivel probablemente fue uno de los principales motivos para la venta de Berkshire.

Es posible que Berkshire anticipara la ambiciosa guía de gasto de capital (CapEx) de Amazon y actuara de manera preventiva. La firma planea gastar 200.000 millones de dólares en CapEx en 2026. Esto es la cifra más alta entre todos los hyperscalers y 50.000 millones por encima de las expectativas de los analistas.

La guía de CapEx de Amazon fue uno de los factores clave que generaron presión a la baja sobre el precio de sus acciones tras el último informe de resultados de la compañía.

Curiosamente, Berkshire no alteró su posición en el competidor de centros de datos en la nube de Amazon, la empresa matriz de Google, Alphabet (NASDAQ: GOOGL). Esto sucede incluso cuando Alphabet también alcanzó varios nuevos máximos históricos durante el cuarto trimestre. Esto sugiere que Berkshire tiene más confianza en la estrategia general de nube e inteligencia artificial (IA) de Google que en la de Amazon.

Las previsiones de los analistas chocan con la perspectiva a largo plazo de Berkshire

En general, el aspecto más interesante del 13F del cuarto trimestre de Berkshire gira en torno no solo a las acciones que tomó, sino también a las que no tomó. Al vender Amazon y mantener su posición en Google, la firma muestra una clara preferencia por esta última.

Los datos sobre precios objetivo indican que los analistas no están de acuerdo con esta postura. El precio objetivo consensuado para AMZN implica un aumento de aproximadamente el 43% en las acciones, y el objetivo para Google implica un aumento del 20%. Sin embargo, es importante recordar que los precios objetivo son previsiones a 12 meses. Mientras tanto, Berkshire suele invertir a lo largo de muchos años, y la compañía probablemente está señalando dónde ve valor a largo plazo.

¿Dónde deberías invertir 1.000 USD ahora mismo?

Antes de realizar tu próxima operación, querrás escuchar esto.

MarketBeat realiza un seguimiento de los analistas de investigación mejor calificados y con mejor desempeño de Wall Street y de las acciones que recomiendan a sus clientes a diario.

Nuestro equipo ha identificado las cinco acciones que los principales analistas susurran discretamente a sus clientes para comprar ahora antes de que el mercado en general se dé cuenta... y ninguna de las grandes acciones conocidas estaba en la lista.

Creen que estas cinco acciones son las cinco mejores compañías para que los inversores compren ahora...

Consulta las cinco acciones aquí

El artículo "Berkshire & AI Hyperscalers: Buffett Holds GOOGL, Dumps AMZN" apareció primero en MarketBeat.