¿Por qué Fifth Third Bancorp (FITB) ha subido un 1,5% desde su último informe de ganancias?

Ha pasado un mes desde el último informe de resultados de Fifth Third Bancorp (FITB). Las acciones han subido aproximadamente un 1,5% en ese período, superando al S&P 500.

¿Continuará la reciente tendencia positiva hasta su próximo informe de resultados, o Fifth Third Bancorp está listo para una corrección? Primero, echemos un vistazo rápido al informe de resultados más reciente para comprender mejor los factores recientes que han impulsado a Fifth Third Bancorp antes de analizar cómo han reaccionado los inversores y analistas últimamente.

Ganancias del cuarto trimestre de Fifth Third superan las estimaciones gracias a mayor NII y menores provisiones

Fifth Third reportó unas ganancias ajustadas por acción (EPS) del cuarto trimestre de 2025 de $1,08, superando la estimación de consenso de Zacks de $1,01. En el trimestre del año anterior, la compañía registró un EPS de 90 centavos.

Los resultados se beneficiaron de un aumento en el ingreso neto por intereses (NII), los ingresos por comisiones y saldos de depósitos. Una disminución en las provisiones fue otro factor favorable. Sin embargo, los mayores gastos representaron un obstáculo.

Los resultados excluyeron un impacto negativo de 4 centavos de ciertos elementos. Tras considerar esto, la compañía reportó un ingreso neto disponible para los accionistas comunes (base GAAP) de $699 millones, un aumento del 20% interanual.

Para 2025, las ganancias por acción fueron de $3,53, frente a $3,14 en 2024. La métrica coincidió con la estimación de consenso de Zacks. El ingreso neto disponible para los accionistas comunes fue de $2,38 mil millones, un aumento del 10% interanual.

Ingresos y gastos trimestrales aumentan

Los ingresos trimestrales totales (FTE) en el trimestre reportado fueron de $2,34 mil millones, lo que representa un aumento del 8% interanual. Además, la cifra superó la estimación de consenso de Zacks de $2,32 mil millones.

Para 2025, los ingresos totales (FTE) fueron de $9,04 mil millones, lo que representa un aumento del 6% interanual. Además, la cifra superó la estimación de consenso de Zacks de $9,01 mil millones.

El NII de Fifth Third (sobre una base FTE) para el cuarto trimestre fue de $1,53 mil millones, un 6% más interanual. Esta mejora se debió a los beneficios de la gestión proactiva de depósitos y financiamiento mayorista, y a la disminución de los costos de los pasivos que devengan intereses.

El margen neto de interés (NIM) (sobre una base FTE) aumentó a 3,13% desde el 2,97% del trimestre del año anterior. 

Los ingresos no relacionados con intereses aumentaron un 11% interanual hasta $811 millones. Este aumento se debió principalmente al incremento de los ingresos por gestión de patrimonio y activos, ingresos por pagos comerciales y banca de consumo. 

Los gastos no relacionados con intereses aumentaron un 7% interanual hasta $1,31 mil millones. El aumento se debió principalmente a un incremento en todos los componentes de costos.

La ratio de eficiencia fue del 55,8%, inferior al 56,4% del trimestre del año anterior. Una disminución en la ratio indica una mejora en la rentabilidad.

Los préstamos disminuyen, los depósitos aumentan secuencialmente

Al 31 de diciembre de 2025, los préstamos y arrendamientos en cartera bajaron ligeramente a $122,6 mil millones respecto al trimestre anterior. Los depósitos totales aumentaron un 3% respecto al trimestre anterior hasta $171,8 mil millones.

Mejora la calidad crediticia

La compañía reportó una provisión para pérdidas crediticias de $119 millones, una disminución del 34% respecto al trimestre del año anterior. 

Además, el total de préstamos y arrendamientos en cartera no productivos fue de $797 millones, un 6,6% menos interanual.

Las cancelaciones netas en el cuarto trimestre disminuyeron a $125 millones o 0,40% de los préstamos y arrendamientos promedio (en base anualizada) desde $136 millones o 0,46% en el trimestre del año anterior. 

La provisión total para pérdidas crediticias disminuyó un 3,1% hasta $2,41 mil millones interanual.

Posición de capital mixta

La ratio de capital Tier 1 basada en riesgo fue del 11,82% comparado con el 11,86% del trimestre del año anterior. La ratio de capital CET1 fue del 10,77%, frente al 10,57% del año anterior. La ratio de apalancamiento fue del 9,42% comparado con el 9,22% del trimestre del año anterior.

Perspectivas

2026

Se espera que el NII ajustado aumente entre un 8,6% y un 8,8% en 2026. Se anticipa que el NIM aumente 15 puntos básicos tras el cierre de la operación con Comerica.

Se espera que los ingresos ajustados no relacionados con intereses de todo el año estén entre $4 mil millones y $4,4 mil millones, reflejando un crecimiento continuo de ingresos en pagos comerciales, mercados de capital y gestión de patrimonio y activos.

Se proyecta que los gastos ajustados no relacionados con intereses sean de $7 a $7,3 mil millones, excluyendo los impactos de la amortización anticipada de CDI y los $1,3 mil millones en cargos estimados relacionados con la adquisición.

Se espera que los préstamos y arrendamientos promedio estén ahora en el rango medio de $170 mil millones, cambiando respecto al aumento del 4-5% mencionado anteriormente. 

Se prevé que los ingresos ajustados y el PPNR ajustado de todo el año, excluyendo la amortización de CDI, aumenten entre un 40% y un 45% respecto a 2025 y otros 100-200 puntos básicos de apalancamiento operativo positivo. 

La compañía espera finalizar 2026 en o cerca de los niveles de rentabilidad y eficiencia consistentes con los objetivos de 2027 anunciados con la adquisición.

Se anticipa que la ratio NCO esté entre 30 y 40 puntos básicos.

¿Cómo han evolucionado las estimaciones desde entonces?

Resulta que las nuevas estimaciones se mantuvieron estables durante el último mes.

Puntajes VGM

Actualmente, Fifth Third Bancorp tiene una puntuación promedio de Crecimiento de C, sin embargo, su puntuación de Momentum es mucho mejor, con una A. Siguiendo una trayectoria algo similar, la acción recibió una puntuación de B en el lado de valor, ubicándola en el 40% superior para esta estrategia de inversión.

En general, la acción tiene una puntuación VGM agregada de B. Si no te enfocas en una sola estrategia, esta es la puntuación que debería interesarte.

Perspectivas

Fifth Third Bancorp tiene un Zacks Rank #3 (Mantener). Esperamos un rendimiento en línea con el mercado de la acción en los próximos meses.

Desempeño de un actor de la industria

Fifth Third Bancorp forma parte de la industria Zacks Banks - Major Regional. En el último mes, State Street Corporation (STT), una acción de la misma industria, ha ganado un 2,2%. La compañía reportó sus resultados para el trimestre finalizado en diciembre de 2025 hace más de un mes.

State Street reportó ingresos de $3,67 mil millones en el último trimestre informado, lo que representa un cambio interanual de +7,5%. El EPS de $2,97 para el mismo período se compara con $2,60 hace un año.

Se espera que State Street registre ganancias de $2,48 por acción para el trimestre actual, lo que representa un cambio interanual de +21,6%. En los últimos 30 días, la estimación de consenso de Zacks ha cambiado -0,5%.

State Street tiene un Zacks Rank #3 (Mantener) basado en la dirección y magnitud general de las revisiones de estimaciones. Además, la acción tiene una puntuación VGM de B.