Los inversores buscan intensamente Enphase Energy, Inc. (ENPH): esto es lo que necesitas saber

(ENPH) es una de las acciones más observadas por los visitantes de Zacks.com últimamente. Por lo tanto, puede ser una buena idea repasar algunos de los factores que podrían afectar el desempeño a corto plazo de la acción.

Durante el último mes, las acciones de esta compañía de tecnología solar han registrado un retorno de +9.3%, en comparación con el cambio de -0.8% del compuesto Zacks S&P 500. Durante este periodo, la industria solar de Zacks, a la que pertenece Enphase Energy, ha ganado un 5%. La pregunta clave ahora es: ¿cuál podría ser la dirección futura de la acción?

Aunque los informes de los medios o rumores sobre un cambio significativo en las perspectivas de negocio de una empresa suelen hacer que su acción marque tendencia y provoque un cambio inmediato en el precio, siempre existen ciertos factores fundamentales que en última instancia impulsan la decisión de mantener o vender.

Revisiones de las Estimaciones de Ganancias

Aquí en Zacks, damos prioridad a la evaluación del cambio en la proyección de las ganancias futuras de una empresa sobre cualquier otra cosa. Esto se debe a que creemos que el valor presente de su flujo de ganancias futuras es lo que determina el valor razonable de su acción.

Esencialmente, observamos cómo los analistas de ventas que cubren la acción están revisando sus estimaciones de ganancias para reflejar el impacto de las últimas tendencias empresariales. Y si las estimaciones de ganancias aumentan para una empresa, el valor justo de su acción aumenta. Un valor justo más alto que el precio de mercado actual impulsa el interés de los inversionistas en comprar la acción, lo que conduce a un aumento de su precio. Por eso la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias y los movimientos de precios de acciones a corto plazo.

Para el trimestre actual, se espera que Enphase Energy registre ganancias de $0.43 por acción, lo que indica un cambio de -36.8% respecto al mismo trimestre del año anterior. La Estimación de Consenso de Zacks ha cambiado +40.8% en los últimos 30 días.

Para el año fiscal actual, la estimación de consenso de ganancias de $2.2 apunta a un cambio de -25.7% respecto al año anterior. En los últimos 30 días, esta estimación ha cambiado +12.2%.

Para el próximo año fiscal, la estimación de consenso de ganancias de $2.67 indica un cambio de +21.6% respecto a lo que se espera que reporte Enphase Energy hace un año. En el último mes, la estimación ha cambiado +10.3%.

Con un impresionante historial auditado externamente, nuestra herramienta de calificación de acciones patentada -- el Zacks Rank -- es un indicador más concluyente del desempeño de precios a corto plazo de una acción, ya que aprovecha eficazmente el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, han resultado en un Zacks Rank #3 (Mantener) para Enphase Energy.

El siguiente gráfico muestra la evolución de la estimación de consenso de BPA (Beneficio por Acción) a 12 meses de la empresa:

BPA 12 Meses

Crecimiento Proyectado de Ingresos

Aunque el crecimiento de ganancias de una empresa es posiblemente el mejor indicador de su salud financiera, no sucede mucho si no puede aumentar sus ingresos. Es casi imposible que una empresa aumente sus ganancias sin aumentar sus ingresos durante largos periodos. Por lo tanto, conocer el potencial de crecimiento de ingresos de una empresa es crucial.

En el caso de Enphase Energy, la estimación de consenso de ventas de $283.03 millones para el trimestre actual apunta a un cambio interanual de -20.5%. Las estimaciones de $1.24 mil millones y $1.38 mil millones para el año fiscal actual y el próximo indican cambios de -15.7% y +11%, respectivamente.

Resultados Informados Recientemente e Historial de Sorpresas

Enphase Energy informó ingresos de $343.32 millones en el último trimestre reportado, lo que representa un cambio interanual de -10.3%. El BPA de $0.71 para el mismo periodo se compara con $0.94 hace un año.

En comparación con la Estimación de Consenso de Zacks de $334.58 millones, los ingresos reportados representan una sorpresa de +2.61%. La sorpresa en el BPA fue de +31.48%.

En los últimos cuatro trimestres, Enphase Energy superó las estimaciones de consenso de BPA tres veces. La compañía también superó las estimaciones de ingresos de consenso tres veces en este periodo.

Valoración

Ninguna decisión de inversión puede ser eficiente sin considerar la valoración de una acción. Si el precio actual de una acción refleja justamente el valor intrínseco del negocio subyacente y las perspectivas de crecimiento de la empresa es un determinante esencial de su desempeño futuro en el precio.

Comparar el valor actual de los múltiplos de valoración de una empresa, como su precio-ganancias (P/E), precio-ventas (P/S) y precio-flujo de caja (P/CF), con sus valores históricos ayuda a determinar si su acción está justamente valorada, sobrevalorada o infravalorada, mientras que compararla con sus pares en estos parámetros da una buena idea de cuán razonable es el precio de su acción.

El Zacks Value Style Score (parte del sistema Zacks Style Scores), que presta mucha atención tanto a métricas de valoración tradicionales como no convencionales para calificar acciones de la A a la F (una A es mejor que una B; una B es mejor que una C; y así sucesivamente), es bastante útil para identificar si una acción está sobrevalorada, justamente valorada o temporalmente infravalorada.

Enphase Energy tiene una calificación D en este aspecto, lo que indica que cotiza a una prima respecto a sus pares.

Conclusión

Los hechos aquí discutidos y mucha otra información en Zacks.com pueden ayudar a determinar si merece la pena o no prestar atención al interés del mercado sobre Enphase Energy. Sin embargo, su Zacks Rank #3 sugiere que puede desempeñarse en línea con el mercado en general en el corto plazo.