Eli Lilly and Company (LLY) es una acción en tendencia: hechos que debes saber antes de invertir en ella

(LLY) ha estado recientemente en la lista de las acciones más buscadas de Zacks.com. Por lo tanto, puede que desee considerar algunos de los factores clave que podrían influir en el rendimiento de la acción en el futuro cercano.

Las acciones de este fabricante de medicamentos han tenido un retorno de -5.9% en el último mes frente al cambio de -0.8% del compuesto Zacks S&P 500. La industria farmacéutica de gran capitalización de Zacks, a la que pertenece Lilly, ha ganado un 3.1% en este periodo. Ahora la pregunta clave es: ¿hacia dónde podría dirigirse la acción en el corto plazo?

Si bien los comunicados de prensa o rumores sobre un cambio sustancial en las perspectivas comerciales de una empresa suelen hacer que su acción se vuelva "tendencia" y conduzcan a un cambio inmediato de precio, siempre hay algunos hechos fundamentales que finalmente dominan la toma de decisiones de comprar y mantener.

Revisiones de las estimaciones de ganancias

Aquí en Zacks, priorizamos la evaluación del cambio en la proyección de las ganancias futuras de una empresa por encima de cualquier otra cosa. Esto se debe a que creemos que el valor presente de su flujo futuro de ganancias es lo que determina el valor justo de su acción.

Nuestro análisis se basa esencialmente en cómo los analistas del lado de la venta que cubren la acción están revisando sus estimaciones de ganancias para tener en cuenta las últimas tendencias comerciales. Cuando las estimaciones de ganancias de una empresa aumentan, el valor justo de su acción también sube. Y cuando el valor justo de una acción es superior a su precio de mercado actual, los inversionistas tienden a comprar la acción, lo que resulta en un alza de su precio. Por esta razón, los estudios empíricos indican una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de las estimaciones de ganancias y los movimientos de precios a corto plazo.

Se espera que Lilly publique ganancias de $7.37 por acción para el trimestre actual, lo que representa un cambio interanual de +120.7%. En los últimos 30 días, la estimación de consenso de Zacks ha cambiado -2.4%.

La estimación de consenso de ganancias de $33.8 para el actual año fiscal indica un cambio interanual de +39.6%. Esta estimación ha cambiado +4.4% en los últimos 30 días.

Para el próximo año fiscal, la estimación de consenso de ganancias de $41.84 indica un cambio de +23.8% respecto a lo que se espera que Lilly reporte hace un año. En el último mes, la estimación ha cambiado +0.9%.

Con un impresionante historial auditado externamente, nuestra herramienta propietaria de calificación de acciones —el Zacks Rank— es un indicador más concluyente del rendimiento de precio a corto plazo de una acción, ya que aprovecha de manera efectiva el poder de las revisiones de estimaciones de ganancias. El tamaño del cambio reciente en la estimación de consenso, junto con otros tres factores relacionados con las estimaciones de ganancias, ha resultado en un Zacks Rank #3 (Mantener) para Lilly.

El siguiente gráfico muestra la evolución de la estimación de consenso de EPS a 12 meses de la compañía:

EPS a 12 meses

Crecimiento proyectado de los ingresos

Aunque el crecimiento de las ganancias de una empresa es posiblemente el mejor indicador de su salud financiera, no ocurre mucho si no puede aumentar sus ingresos. Es casi imposible que una empresa haga crecer sus ganancias sin aumentar sus ingresos durante largos periodos. Por lo tanto, conocer el potencial de crecimiento de los ingresos de una empresa es crucial.

Para Lilly, la estimación de ventas de consenso para el trimestre actual de $17.68 mil millones indica un cambio interanual de +38.9%. Para el año fiscal actual y el próximo, las estimaciones de $81.64 mil millones y $93.53 mil millones indican cambios de +25.3% y +14.6%, respectivamente.

Últimos resultados reportados e historial de sorpresas

Lilly reportó ingresos de $19.29 mil millones en el último trimestre reportado, lo que representa un cambio interanual de +42.6%. El EPS de $7.54 para el mismo periodo se compara con $5.32 hace un año.

En comparación con la estimación de consenso de Zacks de $17.87 mil millones, los ingresos reportados representan una sorpresa de +7.95%. La sorpresa en el EPS fue de +7.87%.

En los últimos cuatro trimestres, Lilly superó las estimaciones de consenso de EPS tres veces. La empresa superó las estimaciones de ingresos de consenso en cada ocasión durante este periodo.

Valoración

Ninguna decisión de inversión puede ser eficiente sin considerar la valoración de una acción. Si el precio actual de una acción refleja correctamente el valor intrínseco del negocio subyacente y las perspectivas de crecimiento de la empresa es un determinante esencial de su rendimiento de precio futuro.

Comparar el valor actual de los múltiplos de valoración de una empresa, como su relación precio/ganancias (P/E), precio/ventas (P/S) y precio/flujo de efectivo (P/CF), con sus valores históricos ayuda a determinar si su acción está valorada correctamente, sobrevalorada o infravalorada, mientras que la comparación de la empresa con sus pares en estos parámetros da una buena idea de cuán razonable es el precio de su acción.

El Zacks Value Style Score (parte del sistema Zacks Style Scores), que presta mucha atención tanto a las métricas de valoración tradicionales como no convencionales para calificar las acciones de la A a la F (una A es mejor que una B; una B es mejor que una C; y así sucesivamente), es bastante útil para identificar si una acción está sobrevalorada, correctamente valorada o temporalmente infravalorada.

Lilly tiene una calificación C en este aspecto, lo que indica que cotiza a la par con sus pares. Haga clic aquí para ver los valores de algunas de las métricas de valoración que han impulsado esta calificación.

Conclusión

Los hechos discutidos aquí y mucha otra información en Zacks.com podrían ayudar a determinar si vale la pena o no prestar atención al ruido del mercado sobre Lilly. Sin embargo, su Zacks Rank #3 sí sugiere que podría tener un desempeño en línea con el mercado más amplio en el corto plazo.