Las ganancias del cuarto trimestre de LKQ no cumplen con las expectativas, los ingresos disminuyen interanualmente

LKQ Corporation LKQ presentó ganancias ajustadas del cuarto trimestre de 2025 de 59 centavos por acción, lo que no alcanzó la estimación de consenso de Zacks de 65 centavos y disminuyó respecto a los 80 centavos reportados en el mismo período del año anterior. El distribuidor de piezas de automóviles del mercado de repuesto registró ingresos trimestrales de $3.31 mil millones, superando la estimación de consenso de Zacks de $3.26 mil millones. Sin embargo, la cifra de ingresos disminuyó respecto al nivel del año anterior de $3.36 mil millones. Los ingresos orgánicos de Piezas y Servicios disminuyeron un 1.7% año tras año.

Precio, Consenso y Sorpresa en las Ganancias de LKQ Corporation

Gráfico de precio-consenso-sorpresa-de-ganancias de LKQ Corporation | Cotización de LKQ Corporation

Aspectos Destacados por Segmento

LKQ ha completado la desinversión de su segmento Self Service y ahora informa en tres segmentos.

En el trimestre reportado, los ingresos del segmento de América del Norte totalizaron $1,374 millones, aumentando desde los $1,366 millones del mismo período de 2024, aunque estuvieron por debajo de nuestra estimación de $1,393 millones. El EBITDA del segmento fue de $174 millones, por debajo de nuestro pronóstico de $206.2 millones y de los $226 millones generados en el cuarto trimestre de 2024.

Los ingresos del segmento de Europa fueron de $1.56 mil millones, aumentando desde $1.51 mil millones en el trimestre del año anterior y superando nuestra estimación de $1.50 mil millones. El EBITDA del segmento fue de $130 millones, por debajo del nivel del año anterior de $152 millones y de nuestra previsión de $132.8 millones.

Los ingresos del segmento Specialty fueron de $377 millones, aumentando desde $349 millones en el trimestre del año anterior y superando nuestra proyección de $361.9 millones. El EBITDA del segmento fue de $17 millones, aumentando desde los $14 millones del año anterior.

Posición Financiera y Dividendo

LKQ tenía efectivo y equivalentes por $319 millones al 31 de diciembre de 2025, en comparación con los $234 millones registrados al 31 de diciembre de 2024. Las obligaciones a largo plazo (excluyendo la parte corriente) ascendían a $3.63 mil millones al 31 de diciembre de 2025, por debajo de los $4.12 mil millones registrados al 31 de diciembre de 2024. Al 31 de diciembre de 2025, el balance de LKQ reflejaba una deuda total de $4.2 mil millones.

En 2025, el flujo de efectivo de actividades operativas y el flujo de caja libre fueron de $1.06 mil millones y $847 millones, respectivamente.  

Durante el cuarto trimestre de 2025, la empresa recompró 1.3 millones de acciones por un valor de $40 millones. Desde el inicio del programa de recompra de acciones a finales de octubre de 2018, ha recomprado alrededor de 69 millones de acciones por un total de $2.9 mil millones hasta el 31 de diciembre de 2025.

El 19 de febrero, LKQ anunció un dividendo trimestral en efectivo de 30 centavos por acción. El dividendo se pagará el 26 de marzo de 2026 a los accionistas registrados al cierre de operaciones del 12 de marzo de 2026.

Perspectivas para 2026

LKQ anticipa que los ingresos orgánicos de piezas y servicios estarán entre un 0.5% menos y un 1.5% más año tras año, en comparación con una caída del 2.7% en 2025. Espera un EPS ajustado en el rango de $2.90-$3.20, frente a los $3.01 de 2025. La compañía prevé un flujo de efectivo operativo en el rango de $900-$1,100 millones, comparado con $1.06 millones en 2025. Espera un flujo de caja libre en el rango de $700-$850 millones frente a los $847 millones de 2025.

Rango Zacks de LKQ y Selecciones Clave

Actualmente, LKQ tiene un Rango Zacks #4 (Vender). 

Algunas acciones mejor calificadas en el sector automotriz son Modine Manufacturing Company MOD, Strattec Security Corporation STRT y Ford Motor Company F, cada una con un Rango Zacks #1 (Compra Fuerte) en la actualidad. Puedes ver la lista completa de acciones con Rango #1 de Zacks de hoy aquí.

La estimación de consenso de Zacks para las ventas y ganancias fiscales 2026 de MOD implica un crecimiento interanual del 21.2% y 18.8%, respectivamente. La estimación de EPS para los años fiscales 2026 y 2027 ha mejorado 18 centavos y 85 centavos, respectivamente, en los últimos 30 días. 

La estimación de consenso de Zacks para las ventas y ganancias fiscales 2026 de STRT implica un crecimiento interanual del 2.1% y 16.2%, respectivamente. Las estimaciones de EPS para los años fiscales 2026 y 2027 han mejorado $1.01 y 48 centavos, respectivamente, en los últimos 30 días. 

La estimación de consenso de Zacks para las ventas y ganancias de F en 2026 implica un crecimiento interanual del 0.3% y 39.5%, respectivamente. Las estimaciones de EPS para 2026 han mejorado 5 centavos en los últimos 30 días. Las estimaciones de EPS para 2027 han mejorado un centavo en los últimos siete días.