CPO está pasando del bombo a la acumulación para LITE: ¿Se avecina más potencial alcista?

La óptica coempaquetada (CPO) está pasando de ser un concepto a una demanda contractual, lo que otorga a Lumentum Holdings LITE una trayectoria más clara a varios años vista a medida que las redes de IA se actualizan. Las actualizaciones ópticas impulsadas por la IA se están acelerando, y Lumentum ahora está viendo que el CPO pasa de ser una perspectiva a convertirse en una cartera de pedidos contratada y backlog, extendiendo la visibilidad y aumentando el potencial de contenido por sistema. Este cambio es relevante porque las nuevas generaciones de infraestructuras de IA cada vez favorecen más la óptica sobre el cobre para conexiones de corto alcance. La dirección delineó un camino hacia la primera escalada significativa de CPO para finales de 2027, estableciendo expectativas sobre cómo esta oportunidad puede crecer a lo largo de varios ciclos de implementación.

CPO gana importancia: así se beneficia LITE

La lógica arquitectónica principal es sencilla: a medida que se endurecen las restricciones de ancho de banda y energía, la óptica reemplaza cada vez más al cobre para los enlaces de corto alcance dentro de los sistemas de IA. El informe de Lumentum presenta el CPO como un siguiente paso práctico en esa evolución, con hitos que van más allá del ciclo actual de transceptores. El CPO se está traduciendo en una cartera de pedidos contratada y backlog, lo que respalda la planificación a varios años de capacidad, calificación de productos y diversificación de clientes en arquitecturas de próxima generación. 

La dirección de Lumentum reiteró un punto de inflexión material para el envío de chips de ultra alta potencia en la segunda mitad del año calendario 2026 y describió un camino hacia la primera escalada en los envíos de CPO para finales del año calendario 2027, lo que implica una construcción por etapas en lugar de un evento abrupto. LITE reveló el 3 de febrero un pedido incremental de varios cientos de millones de dólares vinculado al CPO, con entregas programadas para la primera mitad del año calendario 2027. Este pedido se suma al marco temporal más amplio de la empresa. 

Otro factor positivo es cuánto contenido puede capturar Lumentum por sistema. La empresa está evaluando módulos de fuentes de luz externas para ampliar la participación y aumentar el contenido de ingresos por sistema aproximadamente de 2.0x a 2.5x en comparación con solo láseres, ampliando el valor a medida que las arquitecturas coempaquetadas pasan a la fase de implementación.

LITE ofrece una guía positiva

Para el tercer trimestre del año fiscal 2026, Lumentum espera ingresos entre 780 millones y 830 millones de dólares, con un punto medio de 805 millones que representa un nuevo récord histórico de ingresos trimestrales. LITE espera ganancias en el rango de 2,15 a 2,35 dólares por acción.

La estimación de consenso de Zacks para los ingresos del tercer trimestre de 2026 se sitúa en 805,4 millones de dólares, lo que sugiere un crecimiento del 89,4% respecto a la cifra reportada en el mismo trimestre del año anterior. La estimación de consenso para las ganancias es de 2,24 dólares por acción, en comparación con los 57 centavos reportados en el trimestre del año anterior.

Ranking de Zacks y acciones a considerar

Actualmente, Lumentum ostenta un Ranking Zacks #1 (Compra Fuerte). Las acciones han subido un 821,4% en el período de 12 meses previos.

Seagate Technology STX, Western Digital WDC y Lattice Semiconductor LSCC son acciones que vale la pena considerar en el sector más amplio de Computadoras y Tecnología de Zacks. Cada una de las tres acciones tiene actualmente un Ranking Zacks #1. Puedes ver la lista completa de acciones con el Ranking Zacks #1 de hoy aquí. 

La tasa de crecimiento de ganancias a largo plazo para Seagate, Western Digital y Lattice Semiconductor se sitúa actualmente en 38%, 51,1% y 30,6%, respectivamente. Las acciones de Seagate, Western Digital y Lattice Semiconductor han subido 310,8%, 482,4% y 47,6%, respectivamente, en un año.