El crecimiento de los ingresos por redes de Cisco se acelera: ¿hay más potencial al alza?

Cisco Systems registró un aumento en los ingresos por redes durante el segundo trimestre del año fiscal 2026, alcanzando los 8,29 mil millones de dólares, lo que representa un incremento del 21% interanual y del 6,8% secuencial. Los resultados del segundo trimestre fiscal 2026 se beneficiaron de una sólida demanda de infraestructura de IA y soluciones de redes de campus. El portafolio de redes de la compañía, impulsado por Silicon One, soluciones de seguridad nativas de IA y sistemas operativos, está ampliando la presencia de CSCO en el ámbito de la IA. 

Las perspectivas de Cisco dependen de un fuerte crecimiento de productos. En el segundo trimestre fiscal, los pedidos de productos de redes continuaron acelerándose, superando el 20% y marcando el sexto trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos. Esto fue impulsado por el enrutamiento de proveedores de servicios, la conmutación en centros de datos, la conmutación en campus, productos inalámbricos, servidores y productos de IoT industrial.

La red de campus se está beneficiando de una fuerte demanda de soluciones de próxima generación, incluyendo switches inteligentes, routers seguros y productos inalámbricos Wi-Fi 7. El portafolio de redes de CSCO, impulsado por Silicon One, soluciones de seguridad nativas de IA y sistemas operativos, está ampliando la presencia de CSCO en IA. Los pedidos de productos de redes crecieron un 20% en el segundo trimestre fiscal, lo que marcó el sexto trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos impulsado por infraestructura hyperscale, enrutamiento empresarial, conmutación de campus, inalámbricos, IoT industrial y servidores. Esto es prometedor para los ingresos de Networking en el año fiscal 2026.

CSCO enfrenta una dura competencia en el ámbito de redes

Cisco se enfrenta a una dura competencia por parte de Arista Networks y Hewlett Packard en el ámbito de redes. 

Arista Networks ocupa una posición de liderazgo en switches Ethernet de 100 gigabits y está ganando cada vez más terreno en productos de conmutación de alto rendimiento de 200 y 400 gigabits. El software avanzado nativo en la nube de ANET y sus soluciones inteligentes de Wi-Fi ofrecen identificación inteligente de aplicaciones, resolución de problemas automatizada y servicios de localización, apoyando eficientemente aplicaciones como Teams, Zoom y Google Meet. La estrategia Arista 2.0 está teniendo buena acogida entre los clientes, ya que sus plataformas de redes modernas son fundamentales para la transformación de silos a centros de datos.

Hewlett Packard Enterprise considera la IA, el Internet Industrial de las Cosas (IoT) y la computación distribuida como los próximos grandes mercados. La adquisición de Juniper Networks ha fortalecido la posición competitiva de Hewlett Packard Enterprise al expandir su dominio de redes en IA, soluciones en la nube e híbridas. Su plan de inversión multimillonario en la expansión de capacidades de red diversificará el negocio respecto a los mercados de servidores y almacenamiento de hardware, y mejorará los márgenes a largo plazo.

Rendimiento del precio de las acciones de CSCO, valoración y estimaciones

Las acciones de Cisco han aumentado un 21% en un año, quedando por detrás del retorno del sector Zacks Computer and Technology, que fue del 26,9%.

Las acciones de CSCO van rezagadas frente al sector

La acción de CSCO cotiza con una prima, con una relación precio/valor en libros de 6,43X en los últimos 12 meses, comparada con el 6,25X de la industria Zacks Computer Networking. Cisco tiene una Puntuación de Valor de F.

La acción de CSCO está sobrevalorada

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias del segundo trimestre fiscal 2026 actualmente se sitúa en 1,03 dólares por acción, un centavo más que en los últimos 30 días, lo que sugiere un crecimiento del 7,3% respecto a la cifra reportada en el mismo trimestre del año anterior.  
 

Precio y consenso de Cisco Systems, Inc.

Gráfico de precio-consenso de Cisco Systems, Inc. | Cotización de Cisco Systems, Inc.

Cisco actualmente tiene un Zacks Rank #2 (Comprar). Puedes ver aquí la lista completa de acciones Zacks #1 Rank (Compra Fuerte) de hoy.