El magnate de los fondos de cobertura Ackman realiza "una reposición precisa"? Pershing Square incrementa significativamente sus posiciones en Nike y Brookfield en el tercer trimestre

Fuente: Zhitong Finance “Desde 1950, el índice S&P 500 ha subido más del 10% en 21 ocasiones hasta finales de mayo. En aproximadamente el 90% de estos casos, el S&P 500 aumentó durante el resto del año. Solo hubo dos ocasiones en las que cayó en el resto del año, en 1987 (-13%) y en 1986 (-0,1%).” Con la recuperación del mercado de valores, el viejo dicho “Vende en mayo y márchate” parece haber sido, una vez más, un mal consejo. El mes pasado, el S&P 500 subió un 4,8%, la mejor cifra de mayo desde 2009. El NASDAQ 100 aumentó casi un 6,2%, y el NASDAQ Composite subió un 6,9%. La División de Trading FICC & Equities de Goldman Sachs comentó: “La historia realmente no respalda este dicho. No vendas, sal del mercado (ve de vacaciones) y disfruta de los buenos tiempos.” ¿La tendencia alcista continuará? Si la historia sirve de guía, podría indicar que la subida del mercado bursátil aún no ha terminado. Mirando el resto del 2024, Scott Rubner, Director General de la División de Mercados Globales de Goldman Sachs y experto táctico, señala el siguiente contexto histórico para los inversores. Rubner afirma que el S&P 500 ha subido un 10,7% en lo que va de año y, desde 1950, el índice ha aumentado más del 10% en 21 ocasiones hasta finales de mayo. En aproximadamente el 90% de estos casos, el índice subió el resto del año. Solo hubo dos ocasiones de caídas en el resto del año, en 1987 (-13%) y en 1986 (-0,1%). “Desde 1950, la mediana de rentabilidad de los últimos 7 meses de cada año (del 1 de junio al 31 de diciembre) es del 5,4%. En las 21 ocasiones mencionadas, el promedio de los últimos 7 meses aumentó hasta el 8,1%.” añadió Rubner. Rubner también señala que el índice NASDAQ ha subido durante 16 julios consecutivos, con una rentabilidad media del 4,64%.

El magnate de los fondos de cobertura Bill Ackman, a través de Pershing Square Capital Management, anunció el informe de posiciones mantenidas del tercer trimestre (formulario 13f). Según las estadísticas, el valor total de las posiciones mantenidas de Pershing Square en el tercer trimestre ascendió a 12.900 millones de dólares, en comparación con los 10.400 millones del trimestre anterior, lo que refleja un crecimiento del 24%. En el tercer trimestre, las posiciones de Pershing Square incluyeron dos nuevas acciones, aumento en la tenencia de tres acciones, no se vendió completamente ninguna acción y hubo una disminución en la participación de tres acciones. Entre ellas, las diez principales posiciones representan el 99,95% del valor total de mercado.

Pershing Square incrementó significativamente su participación en una empresa canadiense de inversión durante el tercer trimestre. El número de acciones mantenidas aumentó un 377,6%, alcanzando los 32,7 millones de acciones, con el valor de la participación respecto al portafolio aumentando del 2,73% al 13,36%, situándose como la mayor posición del fondo.

Pershing Square Capital Management lo había comunicado en el segundo trimestre. Después de la nueva participación en Nike, en las operaciones del tercer trimestre, la posición de la compañía aumentó más de cinco veces. Este fondo adquirió 3 millones de acciones clase B de Nike en el segundo trimestre. En el tercero, la cantidad se incrementó un 435,5% hasta 16,3 millones de acciones. Como indicador de tendencias de consumo, Nike ha estado luchando contra una demanda debilitada y una caída en las ventas. En septiembre, la empresa anunció el retorno de Elliott Hill como CEO.

Es destacable que después de que Nike anunciara resultados decepcionantes a finales de junio, el precio de su acción cayó bruscamente, antes de recuperarse en el inicio del tercer trimestre. Posteriormente, impulsado por la construcción de posiciones de Ackman y la designación del nuevo CEO, el precio de la acción empezó a fortalecerse.

Adicionalmente, Pershing Square también aumentó su participación en 2,1 millones de acciones. Seaport Entertainment Group es una empresa inmobiliaria enfocada en experiencias de entretenimiento, que fue escindida del desarrollador inmobiliario Howard Hughes en agosto de este año.

En cuanto a la reducción de posiciones, el fondo disminuyó un 17,7% su participación en la cadena hotelera Hilton Worldwide en el tercer trimestre, quedando en 7,4 millones de acciones, aunque la compañía sigue siendo la segunda mayor posición. También redujo su participación en la empresa matriz de Burger King, Restaurant Brands International, y la participación en el operador ferroviario Canadian Pacific Railway; la participación se redujo un 0,6% hasta 23 millones de acciones y 14,9 millones de acciones, respectivamente.

Editor / jayden