La rupia india alcanza un mínimo histórico mientras aumentan las tensiones entre EE.UU. e Irán. ¿Qué podría pasar en el futuro?

Resumen de los fundamentos del mercado

Perspectivas sobre el dólar estadounidense (USD)

El dólar estadounidense experimentó un amplio repunte, impulsado por el aumento de la demanda de activos refugio tras la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana. Sin embargo, un factor significativo detrás de la fortaleza del dólar fue la reevaluación por parte del mercado sobre el momento de posibles recortes de tasas de interés, que ahora parecen menos inminentes de lo que se anticipaba previamente.

Se espera que el aumento en los precios del petróleo contribuya a una mayor inflación, y el informe del PMI de manufactura de ISM del lunes destacó la postura demasiado dovish que el mercado mantiene sobre la economía estadounidense. Los datos fueron robustos por segundo mes consecutivo, disipando la noción de que la lectura anterior fue una anomalía.

Además, el índice de precios subió a su punto más alto desde 2022, señalando presiones inflacionarias persistentes. Como resultado, los operadores han reducido las expectativas de recortes de tasas, con el total proyectado de relajación para finales de año ahora en aproximadamente 44 puntos básicos, frente a los 58 puntos básicos del pasado viernes.

Resumen de la Rupia india (INR)

Desde una perspectiva más amplia, la Rupia india continúa mostrando una tendencia bajista frente al dólar estadounidense. Esta semana, el impulso negativo se intensificó, principalmente debido al aumento de aversión al riesgo en los mercados globales.

Además, las interrupciones en el suministro de petróleo a través del Estrecho de Ormuz y un nuevo repunte en los precios globales del petróleo han generado preocupaciones sobre efectos adversos en la economía de India. Casi el 90% de las necesidades de crudo de India se satisfacen mediante importaciones, con un 55% procedente de Oriente Medio.

Si las tensiones disminuyen, la rupia podría experimentar una recuperación a corto plazo, presentando una oportunidad para que los operadores compren en las caídas del par USDINR, ya que la tendencia principal alcista probablemente persistirá.

Análisis técnico de USDINR – Gráfico diario

Al examinar el marco temporal diario, el par USDINR ha ido subiendo gradualmente, con compradores entrando cerca del límite inferior del canal. El reciente conflicto entre Estados Unidos e Irán provocó un movimiento alcista notable. La próxima resistencia clave está cerca del nivel 93.00, donde los vendedores podrían volverse más activos, buscando una reversión hacia la línea de tendencia inferior. Por el contrario, una ruptura por encima de esta área podría motivar a los compradores a apuntar a nuevos máximos.

Análisis técnico de USDINR – Gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, el precio recientemente superó su anterior máximo histórico antes de retroceder por la aparición de presión de venta. Este marco temporal ofrece información adicional limitada, sugiriendo que es necesario prestar más atención a marcos temporales inferiores para obtener mayor detalle.

Análisis técnico de USDINR – Gráfico de 1 hora

El gráfico de 1 hora revela una clara línea de tendencia alcista que apoya el impulso positivo actual. Es probable que los compradores continúen apoyándose en esta línea de tendencia, gestionando el riesgo justo por debajo de la misma, mientras buscan alcanzar la marca de 93.00. Por otro lado, los vendedores estarán atentos a una ruptura por debajo de la línea de tendencia para iniciar posiciones enfocadas en moverse hacia el nivel 91.00.

Eventos clave próximos

• Hoy: Datos de empleo ADP de Estados Unidos y PMI de servicios de ISM
• Mañana: Cifras más recientes de solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos
• Viernes: Informe de nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos

Sin embargo, estos informes económicos podrían tener un impacto limitado esta semana, dada la evolución geopolítica en curso entre Estados Unidos e Irán.