Dentro de la misión en Colossus para reemplazar a Visa y Mastercard con tarjetas cripto sin KYC

El escritorio de Joseph Delong parece menos el de un desarrollador hoy en día y más un taller de reparación de electrónica, lleno de tecnología que el cripto fue diseñado para reemplazar.

Esto se debe a que el experimentado desarrollador de Ethereum y ex CTO de SushiSwap ha acumulado lo que él describe como una “caja de tesoros” mientras construye una red de tarjetas de crédito stablecoin llamada Colossus, desde terminales de pruebas de punto de venta hasta lectores de tarjetas y libros de muestras de fabricantes.

“Tratar de conseguir el hardware es como ese conocimiento arcano al que nadie puede acceder,” dijo Delong a

desde su oficina en casa en San Antonio, Texas.

Con cuatro empleados, la compañía espera que su red de escalabilidad Ethereum layer-2 debute en marzo, y está diseñada para sustituir la liquidación bancaria tradicional por un sistema soberano de tarjetas de crédito que considera la dirección de la cuenta del usuario como su única identidad.

Colossus ha recaudado $500,000 en financiación pre-semilla, según documentos compartidos con

. Esas inversiones valoraron la startup en $10 millones, dijo Delong.

En teoría, Colossus permitirá a los usuarios “quemar sus tarjetas desde casa”, pero Delong reconoció que construir un servicio que permita a cualquiera pagar cosas con cripto evitando a los incumbentes como Mastercard y Visa no ha sido nada fácil. Y esos esfuerzos pueden presentar obstáculos imprevistos.

Parte de esto tiene que ver con la disrupción de las relaciones tradicionales entre las empresas involucradas en el proceso de liquidación detrás de las redes de tarjetas de crédito tradicionales, que no fueron construidas sobre los principios cypherpunk que Delong está comprometido a infundir en Colossus.

“Muchas de estas entidades no ven esto como un problema porque han establecido una relación de confianza relativamente de alta calidad a lo largo del tiempo,” dijo. “Pueden liquidar entre todos estos diferentes bancos basándose en promesas o un poco de colateral.”

En una transacción tradicional, el banco emisor actúa como el principal guardián, aprobando las transacciones tras verificar los saldos e identidades conforme a los requisitos de KYC y AML.

Los emisores funcionan dentro de una cadena de intermediarios, que incluye asociaciones como Mastercard y Visa que dictan las reglas de sus redes, procesadores que gestionan el mensaje técnico y adquirentes que administran relaciones con comerciantes, como Worldpay y Fiserv.

Colossus está diseñado para colapsar toda esta estructura mediante la integración vertical del emisor, procesador y red de liquidación. En lugar de requerir que un banco apruebe el movimiento de depósitos, la red layer-2 de la empresa utiliza firmas criptográficas para realizar transferencias de stablecoins al instante. En teoría, esto significa una reducción en las comisiones generales.

La estructura conserva el papel de los adquirentes para los comerciantes, sirviendo como el mecanismo crítico de distribución para terminales de punto de venta ya ubicados en millones de tiendas. Actúan efectivamente como un puente para Colossus, convirtiendo transferencias de stablecoins en cadena en transferencias bancarias tradicionales que las empresas utilizan para pagar gastos.

“No sé quién convenció a toda esta gente cripto de que los comerciantes quieren stablecoins,” dijo Delong. “Generalmente quieren algo con lo que puedan pagar a sus proveedores.”

No son tus llaves, no es tu tarjeta

Aunque los comerciantes quizás no vean mucho uso en mantener stablecoins ahora, la empresa las utiliza de una manera relativamente novedosa—recogiendo la menor cantidad posible de información sobre sus clientes. 

En cuanto a la interpretación de la compañía de un marco regulatorio para stablecoins firmado como ley federal el año pasado, Colossus ha determinado que la Ley GENIUS no requiere que sigan los protocolos de cumplimiento diseñados para prevenir delitos financieros obteniendo información personal como hacen los emisores, ni obtener licencias de transmisor de dinero en cada estado.

Delong comentó que el secuenciador de su red, que ordena y agrupa las transacciones antes de enviarlas a la red Ethereum, podría tener ciertas funciones de diseño para cumplir con sanciones emitidas por la Oficina de Control de Bienes Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE.UU.

Eso filtraría esencialmente las transacciones a través de una puerta centralizada, sin incorporar reglas bancarias en el código subyacente de la red Colossus.

Varias startups han intentado establecer tarjetas vinculadas a cripto sin KYC antes. Pero aquellas que dependen de las redes de los actores tradicionales de pagos han tenido dificultad en lograr tracción a largo plazo, incluido UnCash, que anunció su cierre de forma abrupta el mes pasado.

En un anuncio posteriormente eliminado, UnCash señaló a Mastercard. Una terminación abrupta por parte de sus emisores de tarjetas equivalió a una “guillotina corporativa limpia”, expresó la firma.

UnCash indicó que el 90% de sus tarjetas funcionaban en la red de Mastercard. Según se informa, la firma estaba entre las que aprovechaban un “vacío legal” común, emitiendo miles de tarjetas para empleados supuestos bajo una sola identidad empresarial, según Fintech Business Weekly.

La mayoría de las tarjetas vinculadas a cripto se establecen a través de asociaciones con Mastercard o Visa. Mientras Delong intenta eliminar ese duopolio junto con los emisores, aún reconoce que firmas como Coinbase y Gemini están tomando “un camino relativamente fácil” para desarrollar impulso rápidamente.

“Lo que estamos haciendo es un poco más quijotesco al principio, pero tiene beneficios a largo plazo,” aseguró. “La idea de que tienes que hacer KYC o AML para una tarjeta de crédito es un poco absurda, creo.”

De todas formas, estos productos están volviéndose cada vez más populares. Las tarjetas vinculadas a cripto facilitaron $1.5 mil millones en volumen de stablecoins el pasado agosto, duplicando la cifra de un año anterior, según un informe de la firma de análisis cripto Artemis publicado este año.

El informe encontró que firmas en Latinoamérica, EMEA y el sudeste asiático utilizaban de forma destacada tarjetas vinculadas a cripto para “apuntar a poblaciones enfrentando fricciones financieras agudas,” incluyendo monedas locales inflacionarias y controles de capital.

En EE.UU., algunos legisladores expresaron preocupaciones de que la Ley GENIUS no abordaba suficientemente los riesgos financieros ilícitos antes de su aprobación. Delong describió Colossus como una compañía que podría hacer sentir el cripto un poco más como efectivo, y también permitir que la gente viva completamente en cadena.

La motivación de Delong para construir Colossus también es algo personal. Se deshizo de las cuentas bancarias como lugar para almacenar valor hace años, pero aún liquida stablecoins regularmente para pagar cuentas.

“Realmente quiero generar un impacto,” dijo. “Creo que este es el último riel que nos dará libertad total.”