El yen japonés sigue debilitándose debido a la ausencia de catalizadores positivos, mientras que el USD/JPY parece estar listo para una posible ruptura.

Resumen de los fundamentos del mercado

Actualización del dólar estadounidense (USD)

El dólar estadounidense sufrió caídas generalizadas el lunes después de que el presidente Trump comentara a CBS que “la guerra podría terminar pronto”. Esta declaración llevó a los operadores a reducir sus posiciones, ya que las esperanzas de una resolución rápida provocaron una reevaluación de expectativas de tipos de interés más agresivos, ejerciendo presión a la baja sobre el dólar.

Las pérdidas para el dólar continuaron el día siguiente, impulsadas por una mejora en el apetito por el riesgo. Sin embargo, la tendencia cambió más tarde en la noche cuando surgieron informes de que los servicios de inteligencia de Estados Unidos habían observado posibles preparativos por parte de Irán para desplegar minas en el Estrecho de Ormuz. A medida que se desvanecía el optimismo por un rápido final del conflicto, la demanda por el dólar volvió.

La atención de hoy se centra en la publicación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos. Dada la preocupación del mercado por los desarrollos geopolíticos, los inversores podrían pasar por alto una lectura de inflación más débil de lo esperado, considerándola posiblemente desactualizada. Por el contrario, un resultado CPI más fuerte podría reavivar la aversión al riesgo, ya que podría indicar que la inflación ya estaba acelerándose antes del conflicto, con el aumento de los precios del petróleo amenazando con impulsarla aún más en los próximos meses.

Perspectivas del yen japonés (JPY)

No ha habido cambios significativos para el yen japonés. La oposición de la primera ministra Takaichi y los recientes datos económicos continúan debilitando el argumento para un aumento de tipos por parte del Banco de Japón en el futuro cercano. Las últimas cifras de inflación en Japón no alcanzaron el objetivo del 2% del banco central, complicando aún más los esfuerzos para elevar los tipos de interés.

La continua venta en el Nikkei, impulsada por el conflicto entre Estados Unidos e Irán y la aversión general al riesgo, también está afectando la actividad económica y el sentimiento. Si estas condiciones persisten, podrían reducir aún más las perspectivas de crecimiento.

Los mercados aún anticipan aproximadamente dos aumentos de tipos para finales del año, pero esta perspectiva podría ser demasiado optimista. A medida que las expectativas de incrementos de tipos se posponen, es probable que el yen siga bajo presión.

Análisis técnico USDJPY – Gráfico diario

En el marco temporal diario, USDJPY ha retrocedido ligeramente desde el nivel llamado “de intervención”, ya que los operadores tomaron ganancias. La tendencia alcista general se mantiene intacta. Los compradores buscan una ruptura para impulsar los precios a nuevos máximos, mientras que se espera que los vendedores entren cerca de los niveles de resistencia, apuntando a un movimiento de regreso hacia la línea principal de tendencia alcista.

Análisis técnico USDJPY – Gráfico de 4 horas

Examinando el gráfico de 4 horas, el par rebotó desde el soporte en 157.65, que coincidió con una línea de tendencia ascendente menor. Es probable que los compradores sigan apoyándose en esta línea de tendencia para empujar los precios al alza, mientras que los vendedores pueden esperar una ruptura para apuntar a la línea principal de tendencia ascendente ubicada más abajo.

Análisis técnico USDJPY – Gráfico de 1 hora

En el gráfico de 1 hora, una ruptura por encima de la línea de tendencia descendente menor atrajo a los compradores, provocando un breve retroceso hacia el soporte en 157.90 antes de otro impulso alcista. Si el precio vuelve a retroceder, se espera que los compradores defiendan el soporte de 157.90 y la línea de tendencia, buscando nuevos máximos. Por otro lado, los vendedores estarán atentos a un movimiento por debajo de 157.27 para señalar un cambio a una perspectiva bajista y abrir la posibilidad de nuevas caídas. Las líneas rojas en el gráfico indican el rango diario promedio de la sesión.

Eventos clave próximos

• Hoy: Publicación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos.
• Mañana: Datos de solicitudes de desempleo en Estados Unidos.
• Viernes: Índice de Precios PCE de Estados Unidos, encuesta de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y estadísticas de ofertas de empleo.

Es importante señalar que, por ahora, la atención del mercado sigue centrada firmemente en el conflicto entre Estados Unidos e Irán, por lo que los datos económicos pueden tener un impacto limitado a corto plazo.