EUR/USD sube más del 1% mientras las discusiones sobre un aumento de tasas del BCE afectan al USD

EUR/USD se dispara después de que el BCE mantiene las tasas sin cambios en medio de especulaciones sobre futuras alzas

El par de divisas EUR/USD subió más del 1,16% mientras el Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener los tipos de interés sin cambios. Al mismo tiempo, surgieron informes que sugieren que los funcionarios del BCE podrían considerar aumentar las tasas tan pronto como en abril. Al otro lado del Atlántico, la Reserva Federal también mantuvo sus tasas sin cambios, y el presidente Jerome Powell adoptó una postura interpretada como neutral a ligeramente agresiva durante sus declaraciones ante la prensa.

El euro se fortalece con las señales del BCE y la debilidad del dólar estadounidense

Tras recuperarse desde mínimos cerca de 1.1440, el EUR/USD se cotizaba recientemente en 1.1582. El amplio debilitamiento del dólar estadounidense, junto con las preocupaciones de los responsables de política sobre las tensiones persistentes en Oriente Medio, ha alimentado especulaciones—citadas por tres fuentes de Reuters—de que un aumento de tasas podría estar sobre la mesa tan pronto como en abril.

El aumento de los precios del petróleo y gas natural, que afecta especialmente a la Eurozona debido a su dependencia de las importaciones, sigue siendo una preocupación clave para los funcionarios del BCE. A pesar de estas presiones, el BCE mantuvo su tasa de facilidad de depósito en 2%, la tasa de refinanciamiento principal en 2,15% y la tasa de préstamos marginales en 2,40%.

En su declaración de política, el BCE reconoció que “La guerra en Oriente Medio ... tendrá un impacto material en la inflación a corto plazo por el aumento de los precios de la energía”. También señaló que los efectos a largo plazo dependerán de la duración e intensidad del conflicto, así como de cómo los costes energéticos influyen en los precios al consumidor y en la economía en general.

Durante la conferencia de prensa, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, enfatizó la resiliencia de la Eurozona y afirmó que el entorno actual de baja inflación posiciona bien al banco central para manejar choques externos. Reiteró que las decisiones sobre los tipos de interés se tomarán reunión por reunión, guiadas por los datos entrantes.

Los datos estadounidenses no logran impulsar al dólar

En Estados Unidos, el último informe de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo correspondiente a la semana que terminó el 14 de marzo hizo poco por apoyar al dólar estadounidense, que cayó más del 1% a 99.21 en el Índice del Dólar (DXY). Las solicitudes de desempleo descendieron a 205.000, superando las expectativas de un aumento hasta 215.000.

Además, las Ventas de Viviendas Nuevas de enero disminuyeron un 17,6% mes a mes, una caída más pronunciada que el descenso del 1,7% en diciembre, atribuida principalmente al severo clima invernal.

Tras estas publicaciones, los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos retrocedieron después de un repunte inicial. A pesar de ello, los participantes del mercado no anticipan recortes de tasas por parte de la Fed hasta 2026, según datos de Prime Market Terminal.

Próximos eventos económicos

De cara al futuro, la Eurozona publicará cifras de la Cuenta Corriente, la Balanza Comercial y el Índice de Precios al Productor (PPI) de Alemania. En contraste, el calendario económico estadounidense está relativamente tranquilo, pero se espera que los acontecimientos geopolíticos que involucren a Estados Unidos influyan en la trayectoria del dólar.

Análisis técnico del EUR/USD

En el gráfico diario, el EUR/USD se cotiza en 1.1585. La perspectiva a corto plazo sigue siendo ligeramente bajista, ya que el precio está justo por debajo de un grupo de medias móviles simples cerca de 1.1730, manteniendo al par por debajo de su equilibrio de mediano plazo. Aunque el par rompió recientemente por debajo de una línea de tendencia descendente desde 1.2086, este movimiento no ha provocado ganancias sostenidas y la presión vendedora ha reaparecido bajo este nivel. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en 45.65, por debajo del nivel neutral de 50, indicando un impulso débil y sugiriendo un riesgo adicional a la baja mientras los repuntes estén limitados por las medias móviles.

• Resistencia: El primer obstáculo está en 1.1636, donde los intentos recientes de recuperación se han detenido. Por encima de eso, el grupo de medias móviles cerca de 1.1730 y una barrera más fuerte en 1.1820 podrían limitar las ganancias. Se necesitaría un cierre diario por encima de 1.1820 para revertir la perspectiva bajista y apuntar a 1.1900.
• Soporte: El soporte inmediato se encuentra en 1.1567, seguido de 1.1512. Una ruptura por debajo de estos niveles expondría la zona de 1.1417. Caer por debajo de 1.1417 confirmaría la continuación de la tendencia bajista y centraría la atención en soportes más profundos por debajo de 1.1400.

(Este análisis técnico ha sido elaborado con la asistencia de una herramienta de inteligencia artificial.)