Resumen del mercado estadounidense: ¡Llegan dos noticias positivas desde Irán y Reino Unido! Las acciones estadounidenses atraviesan una “montaña rusa”, mientras el mercado petrolero muestra una escena rara no vista desde 2022.

El jueves (2 de abril), el mercado estadounidense cerró mixto tras una fuerte volatilidad. Las declaraciones contundentes del presidente de Estados Unidos, Trump, sobre el hecho de que la guerra contra Irán continuará durante varias semanas impulsaron el precio internacional del petróleo, provocando una caída significativa en los principales índices. Sin embargo, a medida que surgieron noticias sobre la coordinación entre Irán y Omán para gestionar el tránsito de buques por el Estrecho de Ormuz, la preocupación por una interrupción sostenida en el suministro energético global se moderó y ayudó a que los índices principales rebotaran desde sus mínimos intradiarios.

Al cierre, el Dow Jones Industrial Average bajó 61.07 puntos, una caída de 0.13%, llegando a 46,504.67 puntos; el S&P 500 subió 0.11%, cerrando en 6,582.69 puntos; el Nasdaq Composite Index aumentó 0.18%, cerrando en 21,879.18 puntos. Aunque los cambios al cierre fueron limitados, la volatilidad intradiaria fue considerable. El Dow cayó más de 600 puntos en algún momento, aproximadamente un 1.4%; el S&P 500 y el Nasdaq también cayeron intradía un 1.5% y 2.2% respectivamente, para luego recortar pérdidas y brevemente revertir los números.

(Imagen: FX168)

Declaraciones duras de Trump impulsan el precio del petróleo y ponen presión a los mercados en la apertura

La presión al inicio de la jornada provino principalmente de los comentarios de Trump el miércoles por la noche sobre la situación en Oriente Medio, lo que llevó a los inversores a recalcular el riesgo geopolítico. Trump señaló que EE. UU. está "muy cerca" de terminar la guerra con Irán, pero agregó que en las próximas dos o tres semanas golpeará a Teherán "con extrema dureza", y amenazó con “retrotraer a Irán a la edad de piedra”. Esto redujo rápidamente la esperanza de una desescalada. Anteriormente, Trump había enviado señales de que "EE. UU. pronto se retiraría de Irán", pero ahora el tono se volvió más rígido, disminuyendo el apetito de riesgo en el mercado.

Como resultado, los precios internacionales del petróleo subieron significativamente. El futuro del crudo WTI de EE. UU. cerró el jueves con un alza de 11.41%, en USD 111.54 por barril, marcando el mayor nivel de cierre desde junio de 2022; el futuro del crudo Brent subió alrededor del 7%, cerrando cerca de USD 108 por barril. Sin embargo, la valoración a futuro se mantuvo relativamente tranquila: el precio del Brent para entrega en octubre está en torno a USD 82 por barril, lo que indica que algunos operadores consideran que el impacto es transitorio y no una crisis estructural de largo plazo en el suministro.

(Imagen: FX168)

Michael Antonelli, estratega de mercados de Baird, señaló que el mercado no tiene una “convicción fuerte en la dirección”, pero los precios del petróleo para octubre indican que aún se espera que la crisis termine antes de otoño.

Noticias de coordinación en Ormuz reparan brevemente el sentimiento del mercado

El factor clave que impulsó el repunte desde los mínimos fue el mensaje diplomático y de coordinación en transporte marítimo por parte de Irán. El Ministerio de Relaciones Exteriores iraní informó que están elaborando un acuerdo con Omán para “gestionar” o “supervisar” el tránsito de barcos por el Estrecho de Ormuz. Al mismo tiempo, el Reino Unido señaló que decenas de países discuten una solución diplomática a la crisis. Estos anuncios renovaron la esperanza de que el tránsito por Ormuz podría reanudarse parcialmente, aliviando el peor escenario en cuanto a la interrupción del transporte global de petróleo y gas.

Todd Schoenberger, director de inversiones de CrossCheck Management, subrayó que reabrir el Estrecho de Ormuz es crucial para EE. UU., pero “no solo por el petróleo”. Explicó que el helio es insustituible en la industria de semiconductores, y en este contexto “es incluso más valioso que el petróleo extranjero”. También advirtió que antes de un fin de semana largo, se esperan más oscilaciones en el mercado.

Melissa Brown, directora gerente de análisis de decisiones de inversión en SimCorp, observó que los inversores muestran características de trading tipo "reacción de rodilla", reaccionando rápidamente ante las noticias, evaluando luego con más calma el entorno y comprobando que la incertidumbre sigue siendo alta, lo que genera una volatilidad especialmente aguda en la jornada. Considera que es probable que los precios del petróleo permanezcan elevados por bastante tiempo, y aunque el precio de crudo pueda retroceder, el traslado a los compradores finales de gasolina suele ser lento, por lo que la economía de EE. UU. sufrirá “impactos de inflación persistente”.

Desde la óptica del mercado, esta reparación del sentimiento no significa una eliminación del riesgo, sino más bien un reequilibrio a corto plazo entre “escalada de guerra” y “esperanzas de restauración del transporte”.

División sectorial clara: sectores defensivos se fortalecen, consumo y crecimiento bajo presión

Los sectores defensivos fueron preferidos el jueves. Servicios públicos subieron, destacándose entre los sectores más fuertes del día, lo que refleja la preferencia por flujo de caja estable y alto dividendo ante la elevada incertidumbre. Por el contrario, consumo discrecional fue el sector más débil, indicando preocupaciones persistentes sobre el impacto de altos precios del petróleo en el consumo y el crecimiento económico.

A nivel de acciones, Tesla bajó arrastrando el sector de consumo discrecional, debido a datos de entregas del primer trimestre flojos, uno de sus peores trimestres en el último año. Al mismo tiempo, compañías de gestión de activos resultaron afectadas; instituciones como Blue Owl limitaron el rescate de inversores en algunos fondos minoristas, lo que generó preocupación por la liquidez del crédito privado y el estrés de la industria.

Además, Globalstar subió significativamente tras reportes de que Amazon está en conversaciones para adquirir la empresa de satélites de comunicaciones de órbita baja. Por otro lado, el mercado empezó a seguir las novedades de SpaceX, propiedad de Musk: según informes, SpaceX presentó discretamente una solicitud de IPO en EE. UU. el miércoles, con una valuación objetivo de hasta 1.75 billones de dólares.

Precaución antes del feriado: el informe de empleo será publicado pero el mercado estará cerrado

Cabe destacar que el jueves fue el último día hábil de esta semana corta; el mercado estadounidense permanecerá cerrado en Viernes Santo. Por lo tanto, aunque se produjo un rebote intradiario, el apetito de riesgo quedó limitado por fondos que reducen posiciones antes del fin de semana largo. El VIX superó 27 intradiario, evidenciando que la preocupación por la evolución futura del entorno no se ha disipado.

En cuanto a datos macroeconómicos, las solicitudes semanales de seguro de desempleo en EE. UU. siguen en niveles bajos, lo que da cierto soporte al mercado laboral. Pero la mayor atención se centra en el informe de empleo de marzo que se publicará el viernes en EE. UU. Aunque el mercado permanece cerrado ese día, los datos podrían influir sobre los bonos estadounidenses, el dólar y las expectativas del mercado para después del feriado, guiando el ánimo en la apertura de la próxima semana.