¡Aceleran la desdolarización! Congo: A partir de abril del próximo año se prohibirán las transacciones en efectivo con dólares estadounidenses

La República Democrática del Congo anunció que a partir de abril del próximo año limitará las transacciones en efectivo de dólares estadounidenses, marcando un paso clave hacia la desdolarización de esta economía africana altamente dolarizada.

El gobernador del banco central congoleño, Andre Wameso, anunció este plan durante la reunión de primavera del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial en Washington, señalando que el objetivo es combatir el lavado de dinero y fortalecer la confianza en la moneda local. Las cuentas bancarias en dólares se mantendrán, pero los pagos asociados pasarán a canales electrónicos, con un período de transición de un año y posibles disposiciones de amnistía para incentivar el depósito de efectivo en el sistema bancario.

La implementación de esta política se da en el contexto de la fuerte apreciación del franco congoleño en los últimos años—solo en 2025 se revalorizó cerca de un 30% frente al dólar. Sin embargo, el economista Alexander Venter, de Oxford Economics, advirtió que, dadas las características informales y predominantemente en efectivo de la economía congoleña, y la baja confianza del público en la moneda local, "la implementación implica riesgos elevados".

Marco de la política: digitalización en reemplazo del efectivo

El nivel de dolarización de la economía congoleña es de los más altos a nivel mundial. Según datos del Fondo Monetario Internacional, alrededor del 90% de los depósitos bancarios y más del 97% de los préstamos están denominados en dólares, como resultado del trauma histórico provocado por la hiperinflación de los años 90.

Wameso explicó que los bancos comerciales reciben miles de millones de dólares en efectivo cada año, pero solo una pequeña parte permanece en los libros. "Esto significa que los dólares que importamos no quedan en el sistema económico formal," dijo. "Muchos fondos probablemente fluyen hacia países vecinos donde los dólares son escasos, lo que genera graves problemas para la trazabilidad del dinero."

Según el plan, las transacciones en efectivo con dólares estarán restringidas, pero las cuentas bancarias en dólares como tales no se verán afectadas. Los canales de pago deberán transitar obligatoriamente hacia opciones electrónicas, a la vez que las autoridades dispusieron un periodo de transición de un año y posiblemente mecanismos de amnistía para animar a la población a depositar los dólares en efectivo en los bancos.

Para acompañar esta transformación, el banco central del Congo ya autorizó la entrada de varias empresas fintech al mercado y estableció acuerdos con Visa Inc. y Mastercard Inc. para ampliar las opciones de pago. La semana pasada, el banco central lanzó además bonos del tesoro a seis meses, subastando por primera vez bonos por 100.000 millones de francos congoleños, de los cuales tres cuartos se vendieron con éxito para respaldar el tipo de cambio de la moneda local. "Esto nos indica que los agentes económicos esperan que la estabilidad continúe," dijo Wameso.

Presión antilavado y tendencia regional de desdolarización

Este ajuste de política también responde a presiones regulatorias internacionales. Actualmente, el Congo sigue en la "lista gris" del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI)—una lista que abarca a más de 20 países y cuya inclusión puede dañar la calificación crediticia soberana y afectar la integración al sistema bancario mundial. Wameso sostuvo que estas medidas buscan fortalecer la supervisión, ampliar la cobertura bancaria y lograr que el Congo cumpla con los estándares internacionales de lucha contra el lavado de dinero, avanzando hacia la salida de la "lista gris".

Desde una perspectiva regional, la iniciativa del Congo no es un caso aislado. Países africanos como Tanzania y Zambia han endurecido el control sobre el uso del dólar en los últimos años, exigiendo que las transacciones domésticas se liquiden en moneda local, y la incorporación del Congo a este grupo refleja una tendencia general en África en defensa de la soberanía monetaria.

El fortalecimiento sostenido del franco congoleño ha sido un soporte clave para estas reformas. A principios de este mes, el gobierno congoleño completó su primera emisión de bonos en euros, recaudando 1.250 millones de dólares, con una tasa cupón del 8,75% a cinco años y del 9,5% a diez años. Esta colocación se logró pese al aumento del precio del petróleo debido a conflictos en Medio Oriente y la persistencia de la rebelión en las provincias orientales.

"Si el mercado está dispuesto a comprar bonos de diez años de Congo, significa que está apostando por la paz," aseguró Wameso. El fin de semana pasado, el gobierno del Congo logró un acuerdo con la milicia M23, apoyada por Ruanda, para avanzar hacia la paz, incluyendo el intercambio de prisioneros. La economía congoleña depende fuertemente de la minería, especialmente del cobre.

Agenda para las reservas de oro

Wameso también reveló que el banco central está impulsando activamente un plan para fortalecer las reservas de oro con producción local, a fin de mejorar la capacidad de reservas de divisas. El banco central, en colaboración con la empresa estatal DRC Gold Trading SA, está identificando oro artesanal de procedencia legítima y considera como potenciales refinadores acreditados a empresas en Suiza, Emiratos Árabes Unidos y Singapur.

Además, señaló que el año pasado el banco central ya modificó los requisitos de participación accionaria en bancos—anteriormente se exigía un mínimo de cuatro accionistas con al menos el 15% cada uno; ahora, la cantidad de accionistas, los porcentajes y las dispensas se determinarán caso por caso mediante negociación.