Goldman Sachs liderará la salida a bolsa de SpaceX y podría quedarse con la mayor parte de los 500 millones de dólares en comisiones de suscripción.

Golden Ten Data, 21 de mayo: Según el folleto presentado por SpaceX el miércoles (hora local), SpaceX ha elegido a Goldman Sachs para participar en esta operación bursátil histórica. Esta transacción generará considerables beneficios financieros y se espera que ayude a la entidad a asegurarse el puesto de principal suscriptor (lead underwriter) en futuras salidas a bolsa de gran repercusión, como las de OpenAI y Anthropic. Se prevé que la IPO de SpaceX sea la mayor de la historia, con una valoración de la empresa de 1.25 billones de dólares estadounidenses en su ronda de adquisición más reciente. Goldman Sachs desempeñará el papel clave de “lead left underwriter” en el folleto de la IPO, liderando la asignación final de acciones, la fijación de precios y la valoración, y obteniendo la mayor parte de las comisiones asociadas. Matt Kennedy, estratega sénior de IPOs en Renaissance Capital, señaló que ejecutar una operación de esta magnitud puede resultar muy compleja, pero también sumamente lucrativa. Fuentes indican que se espera que la IPO de SpaceX tenga al menos el doble del tamaño de la de Alibaba en 2014, que ascendió a 25 mil millones de dólares estadounidenses; en aquel entonces, Alibaba pagó a los bancos suscriptores una comisión de 300.4 millones de dólares estadounidenses, aproximadamente el 1,2% del total de la operación. En otras grandes IPOs, como las de Meta en 2012 y Uber en 2019, las tasas de comisión de los suscriptores también superaron ligeramente el 1%. Calculando bajo el mismo porcentaje, las comisiones de la IPO de SpaceX podrían superar los 500 millones de dólares estadounidenses. Como referencia, los ingresos totales por intermediación de acciones de Goldman Sachs en el último trimestre fueron de 535 millones de dólares estadounidenses.