UBS : Le secteur de la robotique en est à ses débuts et n’a pas encore réellement atteint le point d’inflexion de la commercialisation.

Selon Gelonghui, le 19 mai, UBS maintient sa prévision de 30 000 unités livrées cette année dans le monde pour les robots humanoïdes, soit une forte augmentation par rapport aux 19 000 unités de l’an dernier. Wang Feili, analyste pour l’industrie de la robotique chez UBS Securities China, reconnaît que la situation globale du secteur est relativement faible depuis le début de l’année. Les catalyseurs potentiels à venir incluent le lancement de la troisième génération d’Optimus V3 de Tesla, ainsi que davantage d’entrées en bourse de sociétés chinoises de robotique, ce qui pourrait stimuler le moral du marché.Wang Feili mentionne que les commandes de robots humanoïdes ont augmenté rapidement en Chine l’an dernier, davantage de secteurs commençant à utiliser ces robots pour réaliser des tâches dangereuses. Cependant, l’industrie en est encore à ses débuts, et la commercialisation réelle n’a pas encore été amorcée. La majorité des robots humanoïdes sont utilisés à des fins de recherche et développement, notamment pour la collecte de données, ou à des fins commerciales telles que le divertissement ; la plupart des unités sont expédiées à des institutions culturelles ou de recherche, et leur utilisation dans l’industrie demeure rare. Elle explique que le manque de données pour les modèles d’IA « cerveau » est toujours un obstacle important pour les robots humanoïdes et qu’il faudra du temps pour le dépasser, avant d’entrer dans une phase de production à grande échelle. Actuellement, les robots humanoïdes peuvent être testés dans des scénarios d’applications simples à faible barrière technique, mais le marché pour ces usages est encore limité. À long terme, le secteur domestique reste le plus prometteur.Elle conseille aux investisseurs de prêter attention au taux de réachat des commandes de robots humanoïdes. Certaines entreprises, en particulier dans l’industrie, ont déjà passé des commandes expérimentales ; elles pourraient renouveler leurs achats à l’avenir. Pour les 3 à 5 années à venir, elle prévoit que les principaux composants en amont des robots humanoïdes pourraient offrir plus d’avantages, notamment pour les fabricants de capteurs, de vis à billes et de réducteurs dans les modules clés, ainsi que pour les fournisseurs de puces pour la partie « cerveau ». Parmi ces fabricants de composants en amont, elle recommande d’observer ceux qui disposent d’un solide cœur de métier, notamment des entreprises dont l’activité principale n’est pas centrée sur la robotique. Par ailleurs, les investisseurs peuvent aussi surveiller si ces entreprises produisent des composants clés à forte barrière à l’entrée ou si leurs produits intègrent des chaînes d’approvisionnement à l’international.