Analis Bitunix: Pasar Memasuki "Pekan Risiko Data", BTC Naik ke 80.000 Dolar, Leverage dan Sentimen Makro Meningkat Secara Bersamaan, Perlu Waspada Terhadap Penekanan Long

BlockBeats melaporkan, pada 4 Mei, pasar secara resmi memasuki tahap padat peristiwa makro dan geopolitik. Data ketenagakerjaan non-pertanian Amerika Serikat, pernyataan pejabat Federal Reserve, risiko tarif antara Amerika Serikat dan Eropa, serta situasi Selat Hormuz, semuanya menjadi fokus perhatian dana global. Militer AS mengumumkan dimulainya "Operasi Kebebasan", mengerahkan 15.000 personel beserta kekuatan udara dan laut untuk terlibat dalam keamanan pelayaran di Selat Hormuz, sementara Iran memperingatkan bahwa setiap intervensi dapat dianggap sebagai pelanggaran gencatan senjata, sehingga konflik berpotensi semakin memanas.

Dalam latar belakang ini, BTC melanjutkan pemulihan sentimen risiko setelah gencatan senjata, naik ke atas level psikologis 80.000 dolar AS. Berdasarkan peta panas likuidasi, di area 79.500–81.000 saat ini telah terjadi tekanan likuiditas tinggi pada posisi short, sementara area 77.000–78.000 menjadi tingkat pertahanan posisi long jangka pendek, sehingga pasar memasuki keadaan lindung nilai leverage tinggi yang khas.

Perlu dicatat, data makro minggu ini secara langsung akan memengaruhi dolar AS, tingkat imbal hasil obligasi pemerintah AS, dan sentimen aset berisiko secara keseluruhan. Jika data non-pertanian dan ekspektasi inflasi tetap kuat, ekspektasi pasar terhadap kebijakan suku bunga tinggi oleh Federal Reserve dapat kembali meningkat sehingga menekan valuasi aset berisiko; sebaliknya, jika datanya melemah, dana berpeluang kembali mengalir ke saham teknologi dan pasar kripto.

Secara keseluruhan, saat ini BTC tidak sepenuhnya digerakkan oleh sentimen internal pasar kripto, melainkan telah memasuki tahap penentuan harga bersama oleh "peristiwa makro + struktur likuiditas". Meskipun harga jangka pendek tetap kuat, likuiditas tinggi di level atas juga berarti volatilitas bisa semakin meningkat pada minggu ini.