L'oro scende sotto i $4100: i prezzi del petrolio e le aspettative di tassi più alti per un periodo più lungo mettono sotto pressione XAUUSD, con focus sui $4000

Il recente calo dell'oro si è intensificato. L'oro spot (XAUUSD) è sceso sotto la soglia psicologica chiave di $4100 l'oncia durante le contrattazioni intraday, toccando un minimo di $4066.56, il livello più debole dal 14 ottobre. Al momento della stesura, l'oro era in calo di quasi il 2% nella giornata, scambiato intorno a $4070.

Dopo essersi consolidato intorno al livello di $4100 per diverse sessioni, l'oro ha ora rotto al di sotto di questa area di supporto. Il movimento riflette le crescenti preoccupazioni del mercato sul fatto che i prezzi elevati del petrolio, le rinnovate pressioni sull'inflazione e la possibilità che la Federal Reserve mantenga i tassi di interesse alti per un periodo più lungo potrebbero continuare a pesare sul metallo. Se la pressione di vendita persiste, l'oro potrebbe testare il livello psicologico chiave di $4000 nel breve termine.

Gli elevati prezzi del petrolio alimentano le preoccupazioni sull'inflazione, pesando sull'oro

Uno dei fattori chiave alla base della recente debolezza dell'oro è il rinnovato aumento dei prezzi globali del petrolio. Il petrolio greggio Brent (UKOIL) è tornato di recente sopra i $110 al barile, mentre le continue tensioni in Medio Oriente continuano a sollevare preoccupazioni su potenziali interruzioni dell'approvvigionamento.

L'aumento dei prezzi del petrolio in genere fa aumentare i costi di trasporto, produzione e consumo, aumentando il rischio di un'altra ripresa dell'inflazione. Per i mercati, ciò suggerisce che la Federal Reserve potrebbe dover mantenere una politica monetaria restrittiva più a lungo e potrebbe potenzialmente tenere aperta la porta a ulteriori aumenti dei tassi.

Sebbene l'oro sia spesso visto come una copertura contro l'inflazione, i mercati tendono a concentrarsi prima sull'impatto di tassi di interesse reali più elevati e di un dollaro USA più forte in un ambiente di tassi "più alti per più tempo". Poiché l'oro non genera reddito da interessi, l'aumento dei rendimenti obbligazionari e dei rendimenti in contanti aumenta il costo opportunità di detenere l'asset non redditizio.

La decisione sui tassi della Fed e i dati PCE prendono il centro della scena

I mercati stanno ora osservando da vicino l'imminente riunione politica della Federal Reserve, insieme al rilascio dei dati sull'inflazione PCE statunitense.

Secondo il CME FedWatch Tool, le aspettative per un imminente aumento dei tassi rimangono relativamente limitate. Tuttavia, i prezzi di mercato indicano ancora una forte aspettativa che i tassi di interesse rimarranno elevati. I trader stanno rivalutando se i prezzi dell'energia persistentemente più alti potrebbero far sì che l'inflazione statunitense si allontani ulteriormente dall'obiettivo della Fed, costringendo i responsabili politici a mantenere una posizione da falco.

Il prossimo movimento dell'oro sarà probabilmente influenzato da tre fattori chiave:

1. La decisione sui tassi della Federal Reserve e le osservazioni del presidente

Se la Fed trasmette un messaggio da falco o sottolinea che i rischi di inflazione rimangono irrisolti, il dollaro USA e i rendimenti del Tesoro potrebbero aumentare ulteriormente, mettendo ulteriore pressione sui prezzi dell'oro.

2. I dati sull'inflazione PCE statunitense

Il PCE è una delle misure di inflazione preferite dalla Fed. Una lettura al di sopra delle aspettative del mercato potrebbe rafforzare la tesi per mantenere i tassi più alti più a lungo, limitando il potenziale per un rimbalzo dell'oro.

3. I prezzi del petrolio e i rischi geopolitici

Ulteriori aumenti dei prezzi del petrolio potrebbero intensificare le preoccupazioni sull'inflazione. Tuttavia, un'improvvisa escalation delle tensioni geopolitiche potrebbe far rivivere la domanda di beni rifugio e aumentare la volatilità dell'oro.

Prospettive tecniche di XAUUSD: i $4066 emergono come supporto chiave a breve termine

Da una prospettiva tecnica, la rottura al di sotto di $4100 sposta l'attenzione del mercato verso il recente minimo vicino a $4066. Questo livello non è solo il minimo intraday, ma anche un'importante linea di demarcazione tra lo slancio rialzista e quello ribassista nel breve termine.

Scenario ribassista: una rottura al di sotto dei $4066 potrebbe portare in vista i $4000

Se l'oro non riesce a mantenersi al di sopra del livello di supporto di $4066, la pressione di vendita a breve termine potrebbe intensificarsi e aprire le porte a un movimento verso il livello tondo dei $4000. Al di là del suo forte significato psicologico, i $4000 potrebbero diventare un'area in cui il mercato rivaluta l'equilibrio tra acquirenti e venditori.

I trader potrebbero osservare se una rottura al ribasso è accompagnata da uno slancio di trading più forte, così come se l'US Dollar Index e i rendimenti del Tesoro USA aumentano simultaneamente. Se questi fattori rimangono allineati al ribasso, il calo dell'oro potrebbe estendersi ulteriormente.

Scenario di rimbalzo: un ritorno sopra i $4140 è necessario per allentare la pressione

Al rialzo, l'oro dovrebbe prima recuperare i $4100 e poi superare i $4140 per allentare l'attuale struttura ribassista a breve termine. Un recupero sostenuto al di sopra di questa zona potrebbe indicare che l'interesse all'acquisto sta tornando a livelli più bassi, spostando potenzialmente l'attenzione verso aree di resistenza più elevate.

Tuttavia, prima che vengano rilasciati i dati sull'inflazione e la decisione della Fed, l'oro rimarrà probabilmente altamente volatile. I trader dovrebbero rimanere vigili di fronte alle rapide fluttuazioni dei prezzi guidate da titoli di giornale e sviluppi economici inaspettati.

Prospettive sull'oro: focus sui livelli chiave e sulla gestione del rischio in un mercato volatile

Attualmente l'oro è influenzato da una combinazione di prezzi del petrolio elevati, aspettative sui tassi di interesse e movimenti del dollaro statunitense. Nel breve termine, $4066 e $4000 sono livelli di supporto chiave da monitorare, mentre $4100 e $4140 sono livelli importanti che i rialzisti devono riconquistare.

Per i trader di CFD, i mercati modellati da importanti eventi macroeconomici possono creare maggiori opportunità di trading, ma comportano anche maggiore volatilità e rischio. Prima di avviare un'operazione, è importante stabilire un chiaro piano di entrata e di uscita, impostare i livelli di stop-loss e gestire con attenzione le dimensioni della posizione per evitare perdite superiori alle aspettative durante movimenti bruschi del mercato.

Fai trading sui CFD dell'oro su Bitget per cogliere opportunità XAUUSD a due vie

Sia che l'oro continui a muoversi verso i $4000 o rimbalzi da un'importante zona di supporto, il trading di CFD consente ai trader di cercare opportunità sia lunghe che corte in base alle mutevoli condizioni di mercato.

Con il trading di CFD su Bitget, puoi seguire mercati popolari tra cui XAUUSD, petrolio greggio, indici e forex e implementare la tua strategia di trading durante condizioni di mercato volatili. Visita Bitget per monitorare i movimenti del prezzo dell'oro in tempo reale, rimanere aggiornato sui dati economici chiave e pianificare il tuo prossimo trade CFD con una solida gestione del rischio.

Tutta la formazione sul trading fornita da Bitget è solo a scopo educativo e non deve essere considerata una consulenza finanziaria. Le strategie e gli esempi condivisi sono solo di riferimento e potrebbero non riflettere le condizioni di mercato effettive. Il trading di CFD comporta un rischio significativo, inclusa la potenziale perdita del capitale. I risultati passati non garantiscono risultati futuri. Ti preghiamo di condurre ricerche approfondite e di assicurarti di comprendere i rischi coinvolti. Bitget non è responsabile per eventuali decisioni di trading prese dagli utenti.