Tutte le 39 società di software statunitensi sono state eliminate!
Dal 2026 ad oggi,39 società SaaS quotate sul mercato azionario statunitense SaaS sono tutte crollate, nessuna esclusa.
I dati mostrati in questo grafico riflettono perfettamente la gravità della situazione nel settore SaaS. Progetti leader comeAtlassian (-63.76%),Asana (-58.39%) e Monday.com (-57.81%) hanno registrato ribassi significativi dall'inizio dell'anno, suscitando grande attenzione.
Il sito di investimenti USA sostiene che “AI Agent sta erodendo gli strumenti tradizionali di gestione progetti”, evidenziando un cambiamento reale e radicale nel settore tecnologico.
AI La minaccia per i tradizionali SaaS da parte dell'AI
Il valore centrale della gestione progetti tradizionale—tracciamento manuale, aggiornamento dello status, trascinamento delle schede kanban—sono proprio le attività cheAI Agent è stato progettato per automatizzare.
Man mano che gli agenti intelligenti leggono email, chat e commit di codice e aggiornano in tempo reale lo stato dei progetti e assegnano compiti, gli strumenti manuali che si basano sul modello “per-seat”, stanno affrontando una minaccia a livello di sopravvivenza.
Il mercato sta pertanto ridefinendo aggressivamente il valore di queste aziende: i loro flussi di lavoro principali potrebbero presto essere banalizzati dall’AI .
La realtà più ampia: non soloAI
Detto ciò, sebbene la narrazione sull’ AI svolga un ruolo catalizzatore enorme, attribuire il crollo generale del settore solo a questo fattore sarebbe eccessivamente semplificato. Un declino così grave è in genere il risultato di una combinazione di fattori severi:
1) Rivalutazione delle valutazioni
Molte società SaaS in periodo di forte crescita hanno negoziato a un Price-to-Sales (PS) molto elevato. Il grafico riflette, in larga parte, un doloroso processo di “mean reversion”—il mercato non è più disposto a pagare un premio per la crescita che, al momento, non porta a profitti rapidi.
2) Seat ContractionSeat Contraction)
Le aziende stanno esaminando con rigore i budgetIT :
pulizia massiccia degli strumenti software
eliminazione ridondanze e fusione delle funzionalità
riduzione del numero di account SaaS
Questa tendenza era iniziata già prima della maturazione dell’ AI.
3) Un mercato che guarda ai risultati
Ora gli investitori sono molto impazienti con il “tradizionaleSaaS”.
Se un’azienda non può dimostrare:
di non aggiungere semplicemente qualche funzionalità AI
ma di riuscire davvero a trasformarsi in una piattaformaAI-first
senza sacrificare i margini di profitto
allora il mercato spesso reagisce vendendo subito e analizzando i dettagli solo dopo.
Quali hai comprato?
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
Si prevede che i nuovi posti di lavoro a settembre scendano a 90.000: il vero "punto esplosivo" del Non-Farm Payroll di stanotte potrebbe essere una significativa revisione al ribasso dei dati di agosto.
Wall Street generalmente prevede che i nuovi posti di lavoro a settembre scenderanno a 90.000, con il tasso di disoccupazione che rimarrà al 4,1%. I dati forti di agosto sono stati principalmente sostenuti da fattori stagionali anomali, e la revisione di questi dati influenzerà direttamente la percezione della forza o debolezza dei dati di settembre. Con le recenti dichiarazioni dei funzionari della Federal Reserve che hanno fatto scendere la probabilità di un aumento dei tassi a ottobre al 25%, l'attenzione del mercato si è spostata sui tassi a lungo termine. Attualmente i fondi sistemici detengono circa 390 miliardi di dollari di posizioni short in obbligazioni globali; se i dati sull'occupazione dovessero risultare sorprendentemente deboli, si verificherebbero forti turbolenze sui mercati.
Gli investitori al dettaglio mettono in scena una "grande riduzione del cerchio"! Il flusso di fondi di JPMorgan rivela che Nvidia e SanDisk attirano capitali contro la tendenza, mentre l'ETF sui titoli del Tesoro USA ritorna sotto i riflettori degli investitori al dettaglio
Gli investitori al dettaglio stanno concentrando la scelta delle azioni su un ristretto numero di titoli legati alla potenza di calcolo, allo storage e alle grandi aziende tecnologiche. Sul fronte obbligazionario emerge un'altra indicazione chiara: mentre i prezzi dei Treasury USA a lungo termine rimangono sotto pressione e i rendimenti si mantengono elevati, gli ETF sui titoli di Stato a lungo termine hanno registrato acquisti netti per 260 milioni di dollari durante la settimana.
Macron sollecita il G7 a coordinarsi per affrontare l'aumento dei prezzi del diesel, i prezzi del petrolio crollano e le borse europee salgono collettivamente
Il 2 ottobre, ora locale, il presidente francese Macron ha invitato il Gruppo dei Sette a intraprendere azioni coordinate per evitare l'imposizione di restrizioni alle esportazioni e contenere insieme l'aumento dei prezzi dei carburanti. Durante una conferenza telefonica tra i governi degli Stati membri dell'Unione Europea venerdì, è stata discussa una proposta francese: i paesi europei dovrebbero rilasciare 50 milioni di barili di diesel, mentre i membri dell'Agenzia Internazionale dell'Energia dovrebbero rilasciare 50 milioni di barili di petrolio greggio.
Mentre Muse e Astra inaugurano l’era della “forza lavoro digitale”, Musk punta alla “fornitura di potenza di calcolo AI”! SpaceX (SPCX.US) trasforma i concorrenti dell’AI in grandi clienti
L'agente intelligente espande un singolo Q&A in un flusso di lavoro continuo, promuovendo la crescita della domanda di potenza di calcolo e offrendo a SpaceX ampio spazio per convertire la propria capacità di infrastruttura AI in ricavi derivanti dalla vendita o dal noleggio di potenza di calcolo.
Prezzi delle criptovalute
Altro
