Ultim’ora! Apertura dello Stretto + incontro USA-Iran domenica, crollo del petrolio del 6%, oro in aumento e mercati in fermento

Huitong Finance 17 aprile - Il Nasdaq prosegue con il dodicesimo giorno consecutivo di rialzo, puntando al tredicesimo; il greggio WTI crolla del 9% mentre l’oro di New York supera i 4860! I colloqui USA-Iran previsti domenica a Islamabad e la riapertura dello Stretto di Hormuz alimentano le aspettative di pace, scatenando l’euforia dei mercati, ma Goldman Sachs avverte che il rally manca di fondamentali; con la divergenza geopolitica, quale sarà il futuro di petrolio e oro?

Venerdì 17 aprile, durante la sessione asiatica ed europea, il Nasdaq segna la dodicesima giornata consecutiva di rialzi e durante il trading serale continua a salire dello 0,6%, puntando a una tredicesima giornata positiva, con il sentiment di mercato ancora eccessivamente ottimistico.

I future sul petrolio internazionale sono crollati, il contratto Brent di giugno è sceso di oltre il 6% restituendo tutti i guadagni del giorno precedente, mentre l’oro di New York, dopo una fase di debolezza, sta salendo rapidamente dell’1,15% scambiando intorno a 4863.

Peskov, commentando il cessate il fuoco tra Israele e Libano, ha affermato che la Russia accoglie positivamente questa tregua e auspica che le parti raggiungano un accordo nei dieci giorni del cessate il fuoco, evitando il conflitto militare. Peskov ha anche sottolineato che alcuni Paesi europei stanno aumentando il loro coinvolgimento nel conflitto in Ucraina.







In precedenza Trump aveva anche affermato che, se l'accordo di fine conflitto tra USA e Iran venisse firmato a Islamabad, egli sarebbe disposto a presenziare personalmente, suggerendo anche che la tregua di due settimane, in scadenza la prossima settimana, non andrà estesa perché Teheran ha già mostrato una chiara intenzione contrattuale. Questa serie di dichiarazioni ha rafforzato le aspettative di pace sui mercati.

L'Iran mostra i muscoli prima dei negoziati, posizione rigida per rafforzare il proprio potere contrattuale

Contemporaneamente, alla vigilia dei negoziati, l’Iran mantiene una posizione militare rigida per ottenere maggiori vantaggi nelle trattative sul nucleare. Il 17 aprile, i Guardiani della Rivoluzione Islamica iraniani hanno lanciato forti segnali: da un lato, è stato emesso un “avvertimento severo senza precedenti” a tutte le navi commerciali e militari nello Stretto di Bab el-Mandeb, dichiarando che, a partire dal mezzogiorno successivo, tutte le imbarcazioni in transito dovranno mantenere la massima allerta, annunciando una nuova fase di tensione militare nello stretto;

dall'altro, hanno chiarito che l’attacco delle forze armate statunitensi al cacciatorpediniere iraniano "Dena" è un “atto criminale”; l’esercito e la marina dei Guardiani della Rivoluzione condurranno rappresaglie mirate e hanno sottolineato di aver già sventato piani nemici per occupare isole del Golfo Persico e perpetrato altre azioni di invasione terrestre o marittima; se il nemico dovesse agire nuovamente, subirà una "umiliante sconfitta strategica".

Le aspettative di pace scatenano l’euforia del mercato, azioni ed energia si muovono all’unisono

Per quanto riguarda il mercato petrolifero, il prezzo del Brent è stato mantenuto sotto la soglia di 100 dollari; il timore di carenza di offerta, innescato dal blocco dello Stretto di Hormuz, si è notevolmente attenuato – lo Stretto, che veicola un quinto del petrolio mondiale, ha visto il traffico giornaliero scendere da oltre 130 navi (pre-guerra) a quasi zero. Sebbene Regno Unito e Francia abbiano pianificato una riunione con 40 paesi per organizzare il traffico post-bellico, l’esclusione dei paesi belligeranti e la posizione iraniana ("nessun diritto di interferenza per stati esterni all’area") gettano ancora ombre sulla ripresa del transito.

Goldman Sachs segnala l’assenza di fondamentali, le divergenze geopolitiche nascondono rischi di correzione

Inoltre, sebbene la tregua fra Israele e Libano nel primo giorno sia stata relativamente tranquilla, alcune violazioni da parte di Israele e il mancato ritorno dei residenti nell’area cuscinetto sud-libanese indicano la fragilità dell’accordo di cessate il fuoco.

Il Fondo Monetario Internazionale ha già abbassato le previsioni di crescita globale, avvertendo che una crisi prolungata potrebbe portare a una recessione; se i colloqui del fine settimana dovessero fallire, le attività di rischio potrebbero subire una forte correzione.

Riepilogo e analisi tecnica:

Per il mercato dell’oro, la situazione di pressione data dall’inflazione energetica e dalle aspettative di rialzo dei tassi potrebbe cambiare.

Con l'avanzamento dei negoziati per il cessate il fuoco tra USA e Iran, il rischio di ipercomprato del petrolio nel breve termine si attenua; probabilmente continueranno a tornare le aspettative di taglio dei tassi da parte della Fed. Se la tensione geopolitica dovesse riaffiorare, la domanda di beni rifugio come l’oro potrebbe riaccendersi, rafforzando pian piano il valore d’investimento ciclico del metallo.

Per il mercato del petrolio, invece, sarà importante cogliere le possibilità di rimbalzi tecnici dopo i forti cali: benché il sentiment sia ottimista, la realtà resta vincolata alla riapertura effettiva dello Stretto di Hormuz e al ritmo di ripristino della produzione dei Paesi del Golfo – a marzo la produzione OPEC è scesa ai livelli più bassi dall’estate 2020, l’Arabia Saudita, l’Iraq e altri paesi hanno ridotto notevolmente l’output. Anche con un cessate il fuoco, il ripristino completo dell’offerta richiederà tempo, limitando ulteriori ribassi dei prezzi e mantenendo alta la volatilità nel breve termine.

Dal punto di vista tecnico, attualmente il Brent è sceso nell’area di forte difesa dei tori; una volta esaurita la pressione ribassista, potrebbe partire un rimbalzo.

(Grafico giornaliero del Brent giugno, fonte: Yihuiztong - Huitong Finance)

Il future sull’oro di New York resta impostato all’interno del canale rialzista.

(Grafico giornaliero continuativo dell’oro di New York, fonte: Yihuiztong - Huitong Finance)

Nell’orario di Pechino (GMT+8), alle 21:08, il contratto Brent di giugno quota 90,80 dollari/barile e il future sull’oro di New York quota 4880 dollari/oncia.