Promemoria sul trading dell'oro: il fine settimana ha visto un improvviso cambiamento della situazione in Medio Oriente, l'Iran rifiuta un secondo round di negoziati e il prezzo dell'oro apre con un significativo gap ribassista

Huitong News 20 aprile—— Lunedì il prezzo internazionale dell'oro ha aperto nettamente in ribasso di oltre 60 dollari, registrando una flessione del 1,5% fino a circa 4760 dollari. L'Iran ha rifiutato di partecipare al secondo round di negoziati USA-Iran dichiarando la delimitazione del "Corridoio Larak" nello Stretto di Hormuz, vietando il passaggio senza autorizzazione; parallelamente, le forze statunitensi nel Golfo di Oman hanno aperto il fuoco su una nave mercantile iraniana che tentava di rompere il blocco e l'hanno sequestrata, mentre i militari iraniani hanno promesso una risposta e una rappresaglia immediata. Il prezzo internazionale del petrolio è salito di quasi l'8%, alimentando le preoccupazioni per l'inflazione globale e riducendo notevolmente le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve. Di conseguenza, l’indice del dollaro è salito al massimo della settimana, esercitando una forte pressione sul prezzo dell’oro.

Lunedì (20 aprile) il prezzo internazionale dell’oro ha aperto ampiamente in ribasso. Alle 07:30 (UTC+8), era sceso di oltre 60 dollari, con una perdita dell’1,5%, toccando un minimo attorno a 4760 dollari. Questo brusco calo ha completamente invertito la tendenza positiva di venerdì scorso, principalmente a causa del peggioramento improvviso della situazione in Medio Oriente durante il fine settimana: lo Stretto di Hormuz è stato nuovamente chiuso, le forze militari statunitensi hanno aperto il fuoco e sequestrato una nave mercantile iraniana nelle acque del Golfo di Oman, mentre l’Iran ha esplicitamente rifiutato di partecipare al secondo round negoziale con gli USA, promettendo risposta e rappresaglia. Questi eventi hanno aumentato il rischio energetico globale, esacerbato le preoccupazioni sull’inflazione e ridotto notevolmente le attese di un taglio dei tassi da parte della Fed, spingendo rapidamente l’indice del dollaro al massimo settimanale e comprimendo il prezzo dell’oro.

Aggiornamento improvviso della situazione in Medio Oriente: Iran rifiuta il secondo round di negoziati e scontro armato USA

Secondo diversi media iraniani del 19, l’Iran si è completamente preparato per un possibile riaccendersi del conflitto, rifiutando chiaramente di partecipare al secondo round di colloqui con gli USA. Nello stesso giorno, le forze statunitensi hanno intercettato e sequestrato una nave iraniana in navigazione nelle acque del Golfo di Oman. Le forze armate iraniane hanno rapidamente accusato gli Stati Uniti di aver violato apertamente l’accordo di cessate il fuoco, definendo l’azione una "pirateria marittima" e dichiarando che risponderanno presto.

Poco prima, alcuni media americani avevano riferito notizie dalla Casa Bianca secondo cui il vicepresidente Vance avrebbe guidato una delegazione a Islamabad, in Pakistan, per un nuovo round di negoziati USA-Iran; il presidente Trump aveva confermato sui social che la delegazione USA sarebbe arrivata a Islamabad la sera del 20 e che in caso di accordo lui stesso "molto probabilmente" si sarebbe recato di persona.

Tuttavia, la radiotelevisione nazionale iraniana e l’agenzia di stampa hanno prontamente smentito, sottolineando che al momento non esistono piani da parte iraniana per partecipare al prossimo round di negoziati, e che la notizia di una seconda riunione a Islamabad non è veritiera. Il presidente iraniano Pezehchizian il 19, parlando con il Primo Ministro del Pakistan, ha ulteriormente sottolineato che gli Stati Uniti hanno continuato ad agire in modo inaffidabile durante la fase di negoziazione e cessate il fuoco, mostrando la reale intenzione di abbandonare la via diplomatica.

Nuovo focus sullo Stretto di Hormuz: Iran istituisce nuovo corridoio e sottolinea il costo della sicurezza

Un altro punto centrale della tensione è lo Stretto di Hormuz, snodo cruciale per il trasporto mondiale di petrolio. La Marina del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche dell'Iran ha ufficialmente tracciato una nuova rotta, dal sud dell'isola di Hormuz al sud dell'isola di Larak, denominandola "Corridoio Larak", precisando che nessuna nave può transitare senza autorizzazione della Marina delle Guardie Rivoluzionarie.

Il primo vicepresidente iraniano Aref ha dichiarato pubblicamente che la sicurezza nello Stretto di Hormuz non è un "pranzo gratuito", avvertendo che, mentre si limita l’export di petrolio iraniano, non ci si deve aspettare "sicurezza gratuita" per altri paesi. Ha ulteriormente sottolineato che ci sono solo due scelte: o si raggiunge un mercato petrolifero veramente libero per tutti, oppure tutti affrontano il rischio di significativi costi condivisi.

Aref ha sottolineato in particolare che la stabilità dei prezzi globali del carburante dipende dalla rimozione garantita e permanente delle pressioni economiche e militari sull’Iran e i suoi alleati: una posizione che viene letta come la risposta più diretta al continuo blocco statunitense dei porti iraniani e alle sanzioni sull’export di petrolio.

Rimbalzo deciso del dollaro: il ritorno dell'avversione al rischio pesa sull'oro

Sotto l’impatto delle tensioni geopolitiche, nell’open asiatico di lunedì l’indice del dollaro è salito dello 0,3%, toccando quota 98,485, massimo dal 13 aprile. In precedenza, sostenuto dalle speranze per un accordo di pace, il dollaro era sceso venerdì scorso al livello più basso dallo scoppio del conflitto; il riacquisto di dollari ha bruscamente invertito la tendenza precedente.

Un analista della Westpac Bank ha sottolineato che gli ultimi sviluppi nel fine settimana in Medio Oriente potrebbero significativamente ridurre l’ottimismo dei mercati.

Analisti Barclays aggiungono che il sentiment di mercato attualmente mostra una preferenza degli investitori per il dollaro: anche se la situazione in Medio Oriente dovesse migliorare, il dollaro avrebbe ulteriore margine di ribasso e la volatilità attuale potrebbe essere un’occasione per ricostruire posizioni corte sulla valuta.

L'inversione improvvisa dell'ottimismo della scorsa settimana: riapertura temporanea dello Stretto di Hormuz aveva sostenuto l'appetito al rischio

In netto contrasto con la volatilità di questo lunedì, la settimana scorsa si era diffuso un clima di ottimismo. In quell'occasione, l'Iran aveva annunciato la riapertura dello Stretto di Hormuz, comportando un ritorno dei mercati verso il rischio e aspettative su una rapida distensione del conflitto in Medio Oriente.

Il Ministro degli Esteri iraniano Araghchi aveva scritto sui social network che, restando ancora del tempo su un accordo di cessate il fuoco di 10 giorni mediato dagli USA tra Israele e Libano, lo Stretto sarebbe stato aperto a tutte le navi commerciali, nel tentativo di fermare i combattimenti tra Israele e Hezbollah, sostenuto dall’Iran. Il presidente Trump aveva poi confermato la notizia sui suoi social, spiegando che come parte dell’accordo gli Stati Uniti avrebbero collaborato con l’Iran per recuperare uranio arricchito e trasferirlo negli USA.

In quel contesto, la scorsa settimana il prezzo del petrolio è crollato, Wall Street è salita drasticamente, i prezzi dei titoli di stato statunitensi sono aumentati con i rendimenti in calo, l’indice del dollaro ha toccato un minimo di 97,93, il più basso da sette settimane (-0,58% su base giornaliera, -0,49% su base settimanale e circa -2,1% cumulato nelle ultime due settimane, il calo bisettimanale più consistente da fine gennaio).

Secondo George Vessey, capo strategist FX e macro di Convera a Londra, l’indebolimento del dollaro è dovuto principalmente all’assorbimento dei premi di rischio geopolitico piuttosto che a un peggioramento generalizzato dei fondamentali.

In quel momento i future implicavano che il mercato prevede una probabilità superiore al 50% di un taglio dei tassi da parte della Fed a dicembre. Con il doppio calo di dollaro e petrolio, venerdì scorso l’oro spot è salito dello 0,91% a circa 4834 dollari, toccando un massimo intraday di 4889,24 dollari/oncia, il livello più alto dal 18 marzo.

Le operazioni militari americane innescano reazioni a catena: l’Iran promette rappresaglia immediata

Il 20 aprile, secondo l'orario locale, il portavoce del Comando Centrale Hatam Anbia delle forze armate iraniane ha rilasciato una dichiarazione condannando gli Stati Uniti per la violazione dell’accordo di cessate il fuoco, ricordando che le forze americane hanno aperto il fuoco su una nave mercantile iraniana nelle acque del Golfo di Oman, imbarcando soldati a bordo e causando il blocco del sistema di navigazione: atti definiti "pirateria marittima".

Il portavoce ha avvertito che le forze armate iraniane risponderanno e si vendicheranno presto contro questa pirateria e rapina armata americana. In precedenza nello stesso giorno, il presidente Trump aveva confermato sui social che un cacciatorpediniere missilistico statunitense aveva intercettato la nave iraniana "TOUSKA" che cercava di forzare il blocco, colpendo la sala macchine e portando i marine a prenderne il controllo.

Le prospettive della settimana: geopolitica mediorientale e dati economici USA in primo piano

Questa settimana, gli investitori dovranno monitorare da vicino gli sviluppi in Medio Oriente. Nel frattempo, saranno pubblicati i dati economici USA.

Martedì usciranno i dati sulle vendite al dettaglio di marzo: diversi analisti prevedono una possibile correzione dopo la forza inaspettata dei mesi precedenti. Successivamente, i dati sulle vendite immobiliari in attesa offriranno un quadro più chiaro del settore immobiliare, sensibile ai tassi di interesse. Lo stesso giorno, il Senato terrà l’audizione di conferma di Kevin Walsh come nuovo presidente della Federal Reserve; una parte dei democratici spinge però per il rinvio, visto che il dipartimento di Giustizia sta indagando su alcuni attuali membri della Fed. Qualora confermato, l’orientamento "colomba" di Walsh sulla politica monetaria potrebbe sostenere le quotazioni dell’oro.

Il report settimanale sulle richieste di sussidi di disoccupazione pubblicato giovedì sarà l’unica finestra sul mercato del lavoro della settimana: gli analisti vedono uno scenario attuale di "basse assunzioni, bassi licenziamenti", con livelli storicamente bassi di richieste. Prima del weekend, i trader seguiranno l’indice PMI composito USA di aprile: questo indicatore in tempo reale fornirà importanti spunti sull’attività economica complessiva.

In sintesi, i rapidi sviluppi geopolitici mediorientali e l’aggiustamento delle prospettive macro stanno influenzando l’andamento dell’oro. La nuova chiusura dello Stretto di Hormuz, il fallimento dei negoziati USA-Iran e l’azione militare USA stanno facendo salire prezzi del petrolio e aspettative inflazionistiche, rilanciando anche l’attrattiva rifugio del dollaro. Nei prossimi giorni, eventuali evoluzioni della situazione mediorientale incideranno direttamente sull’appetito al rischio dei mercati, mentre i dati economici e le vicende della Fed saranno un altro fattore chiave per l’oro. Gli investitori dovranno mantenere la massima prudenza, cogliendo con attenzione le opportunità offerte dalle oscillazioni in un ambiente complesso di rischio geopolitico e incertezza politica.


(Grafico giornaliero spot oro, Fonte: Yihuitong)

Ore 07:42 Èst Asia, l’oro spot quota ora 4760,58 dollari/oncia.