Il prezzo dell'oro scende sotto i 4800 dollari! I negoziati di pace tra USA e Iran restano irrisolti, il dollaro rimbalza, i rialzisti sull'oro affrontano una prova decisiva

Huitong News 21 aprile—— Il prezzo dell’oro ha proseguito la correzione martedì (21 aprile) durante la sessione asiatica, con l’oro spot che ha ulteriormente sfondato al ribasso l’importante soglia psicologica di 4800 dollari, restituendo parte del rimbalzo della giornata precedente dai minimi settimanali. Questo movimento è stato il risultato congiunto del rafforzamento del dollaro USA e dell’incertezza geopolitica. Attualmente, gli investitori rimangono altamente scettici sulla possibilità di un accordo di pace sostanziale tra Stati Uniti e Iran, mentre le tensioni nello stretto di Hormuz continuano a esacerbarsi, costituendo il principale fattore di volatilità del mercato.

Il prezzo dell’oro ha proseguito la correzione martedì (21 aprile) durante la sessione asiatica, con l’oro spot che ha ulteriormente sfondato al ribasso l’importante soglia psicologica di 4800 dollari, restituendo parte del rimbalzo della giornata precedente dai minimi settimanali. Questo movimento è stato il risultato congiunto del rafforzamento del dollaro USA e dell’incertezza geopolitica. Attualmente, gli investitori rimangono altamente scettici sulla possibilità di un accordo di pace sostanziale tra Stati Uniti e Iran, mentre le tensioni nello stretto di Hormuz continuano a esacerbarsi, costituendo il principale fattore di volatilità del mercato.

Escalation delle tensioni geopolitiche: il blocco dello Stretto di Hormuz riaccende i timori su petrolio e inflazione

La marina statunitense ha sequestrato una nave battente bandiera iraniana nel Golfo di Oman, un’azione vista come una delle misure di blocco nei confronti dell’Iran. In risposta, l’Iran ha nuovamente annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz, il più importante canale mondiale per il trasporto di petrolio. La chiusura dello Stretto ha direttamente spinto al rialzo i prezzi del greggio, rilanciando le preoccupazioni sulle pressioni inflazionistiche. L’aumento dei prezzi del petrolio ha fornito un solido supporto al dollaro USA, mentre l’oro, in quanto asset non remunerato, ha subito una chiara pressione al ribasso. Questa reazione a catena conferma come gli eventi geopolitici possano guidare il mercato delle materie prime in brevissimo tempo.

Nonostante ciò, l’apprezzamento del dollaro non è stato privo di ostacoli. La probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed è scesa significativamente e il mercato stima che le possibilità di un taglio entro la fine dell’anno siano tra il 45% e il 50%. Questa attesa limita il margine di ulteriore rafforzamento del dollaro USA, offrendo al contempo un potenziale importante supporto all’oro. In questo contesto i trader tendono ad essere prudenti, evitando di assumere posizioni eccessivamente aggressive prima che il risultato dei negoziati tra USA e Iran sia definitivamente chiaro. Pertanto, finché non si verificherà una vendita marcata e sostenuta dell’oro, gli investitori sono propensi ad adottare strategie attendiste piuttosto che affrettarsi a prevedere la prossima forte discesa.

Trump annuncia un nuovo round di negoziati: il processo di pace USA-Iran rimane incerto

Lunedì, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato pubblicamente che i negoziatori USA si recheranno in Pakistan per avviare nuovi colloqui con le controparti iraniane, con l’obiettivo di prolungare il fragile cessate il fuoco in scadenza mercoledì. Questa notizia ha innescato un moderato ottimismo nei mercati. Tuttavia, la posizione iraniana si è rivelata piuttosto rigida. Funzionari di Teheran hanno affermato che, a causa del proseguimento delle misure di blocco da parte americana, rimangono cauti rispetto all’avanzamento dei negoziati di pace. Il portavoce del Parlamento iraniano Mohammad Bagher Ghalibaf ha addirittura ribadito pubblicamente che l’Iran non accetterà mai negoziati sotto minaccia. Nel frattempo, il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araqchi ha sottolineato che le ripetute violazioni dell’accordo di cessate il fuoco da parte degli Stati Uniti rappresentano il maggiore ostacolo al progresso del processo diplomatico.

Anche se emergono divergenze tra le parti, le ultime notizie riportano che la delegazione iraniana ha comunque in programma di recarsi a Islamabad per partecipare ai negoziati. Queste informazioni contrastanti rendono difficile per il mercato formare aspettative univoche. Gli investitori seguono da vicino qualsiasi aggiornamento rilevante in merito alla situazione USA-Iran, consapevoli che i titoli di queste notizie potrebbero scatenare una volatilità significativa nei mercati finanziari in qualsiasi momento.

Dinamiche della Federal Reserve e segnali tecnici: l’oro conserva nel breve termine un supporto strutturale

Oltre ai fattori geopolitici, nella sessione di martedì l’attenzione si concentra anche sulla testimonianza parlamentare di Kevin Warsh, candidato alla presidenza della Federal Reserve, la quale potrebbe offrire spunti aggiuntivi per il trading sull’oro. In presenza di segnali fondamentali contrastanti, è essenziale mantenere la massima cautela nell’apertura di grandi posizioni.

Da un punto di vista tecnico, sull’arco temporale a 4 ore l’oro mantiene tuttora una struttura costruttiva di breve termine. Il prezzo si sta attualmente testando il supporto mobile a 55 periodi nei pressi dei 4783 dollari, livello considerato come un’importante area di sostegno a breve. Il livello di ritracciamento di Fibonacci al 50% della fase ribassista di marzo si colloca attorno ai 4760 dollari, rafforzando la zona di domanda inferiore. L'indice di forza relativa (RSI) si trova attualmente su un livello neutro intorno a 51, mentre l’indicatore MACD mostra una lieve inclinazione negativa, senza tuttavia segnali direzionali marcati. Questo insieme di segnali suggerisce che, sebbene la struttura rimanga saldamente nelle mani dei compratori, manca ancora una spinta decisa a rialzo per sostenere ulteriori aumenti.

Se il prezzo dell’oro riuscirà a mantenere la zona di supporto tra 4783 e 4760 dollari, l’outlook a breve termine resterà costruttivo. Una rottura marcata e persistente verso il basso aprirebbe invece la via verso i successivi supporti Fibonacci a 4606 e 4413 dollari, con rischio successivo di testare i minimi più ampi in area 4099 dollari. Al rialzo, la resistenza iniziale è rappresentata dal ritracciamento di Fibonacci al 61,8% a 4916 dollari; ulteriori progressioni troverebbero ostacolo al 78,6% a 5114 dollari e sul massimo di ciclo a 5419 dollari. Se in questa zona dovesse apparire una significativa pressione in vendita, il rally di rimbalzo attualmente in corso potrebbe concludersi.

Prospettive generali: strategie prudenti in un contesto di maggiore volatilità

In sintesi, l’oro si trova attualmente in un ambiente complesso caratterizzato da rafforzamento del dollaro, incertezza geopolitica e mutevoli aspettative sulla politica della Federal Reserve. La perdita della soglia dei 4800 dollari intensifica la pressione ribassista nel breve, ma le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed offrono comunque un importante supporto difensivo. Ogni passo avanti o battuta d’arresto nei colloqui di pace tra USA e Iran può fungere da miccia per forti oscillazioni di mercato.

In questo quadro, gli investitori devono evitare azioni avventate sulla base di informazioni incomplete. Seguire da vicino gli ultimi titoli geopolitici, monitorare le dichiarazioni dei membri della Federal Reserve e integrare questi elementi con i livelli chiave dell’analisi tecnica rappresenta l’approccio più solido nella fase attuale. Solo dopo segnali di tendenza chiari e persistenti si potranno prendere decisioni operative coerenti, così da gestire efficacemente il rischio e cogliere le potenziali opportunità. Il prossimo movimento del mercato aurifero dipenderà in ultima istanza dall’effettivo avanzamento dei negoziati USA-Iran e dalla reale forza del dollaro.

Ore 14:08, fuso orario di Pechino: oro spot quotato a 4784,19 dollari/oncia.