Accelerare la de-dollarizzazione! Congo: dal prossimo aprile vietate le transazioni in contanti in dollari

La Repubblica Democratica del Congo ha annunciato che a partire da aprile dell’anno prossimo limiterà le transazioni in contanti in dollari USA, segnando un passo fondamentale verso la dedollarizzazione di questa economia africana altamente dollarizzata.

Il governatore della banca centrale del Congo, Andre Wameso, ha annunciato il piano durante gli incontri di primavera del Fondo Monetario Internazionale e della Banca Mondiale a Washington, affermando che l’iniziativa mira a combattere il riciclaggio di denaro e rafforzare la fiducia nella valuta nazionale. I conti bancari in dollari saranno mantenuti, ma i pagamenti saranno spostati su canali elettronici, con un periodo di transizione di un anno ed eventuali misure di amnistia per incoraggiare il deposito di contanti nel sistema bancario.

Il contesto della misura è la solida performance del franco congolese negli ultimi anni: nel 2025 si è apprezzato di quasi il 30% sull’intero anno rispetto al dollaro. Tuttavia, secondo Alexander Venter, economista presso Oxford Economics, vista la natura informale e basata sul contante dell’economia congolese e la debole fiducia della popolazione nella valuta locale, “l’implementazione comporta rischi elevati”.

Quadro normativo: digitalizzazione come alternativa al contante

Il grado di dollarizzazione dell’economia congolese è tra i più alti a livello globale. Secondo il Fondo Monetario Internazionale, circa il 90% dei depositi bancari e oltre il 97% dei prestiti nel paese sono denominati in dollari, radicati nei traumi storici causati dall’iperinflazione degli anni ’90.

Wameso ha dichiarato che le banche commerciali ricevono ogni anno diversi miliardi di dollari in contanti, ma alla fine solo una piccola parte rimane nei conti ufficiali. “Ciò significa che i dollari che importiamo non restano nel sistema economico formale,” ha detto, “e molte risorse potrebbero finire nei paesi vicini dove il dollaro è scarso, creando gravi problemi di tracciabilità dei fondi.”

Secondo il piano, le transazioni in contanti in dollari saranno soggette a restrizioni, ma i conti bancari in dollari non saranno toccati. I canali di pagamento saranno obbligatoriamente digitalizzati, con un periodo di transizione di un anno e un possibile meccanismo di amnistia per incoraggiare la popolazione a depositare dollari in contanti nelle banche.

Per sostenere questa trasformazione, la banca centrale del Congo ha già autorizzato diverse aziende fintech ad entrare sul mercato e ha instaurato collaborazioni con Visa Inc. e Mastercard Inc. per ampliare le opzioni di pagamento disponibili. La scorsa settimana, la banca centrale ha inoltre lanciato titoli di stato a sei mesi, vendendo con successo tre quarti dei 100 miliardi di franchi congolesi offerti, con l’obiettivo di sostenere il tasso di cambio locale. “Questo ci dice che gli operatori economici si aspettano la continuazione della stabilità”, ha detto Wameso.

Pressioni antiriciclaggio e tendenza regionale alla dedollarizzazione

Il cambiamento normativo è anche motivato dalle pressioni della vigilanza internazionale.Attualmente il Congo è ancora presente nella “lista grigia” della Financial Action Task Force (FATF)—che include più di 20 paesi; essere inclusi può danneggiare la valutazione del credito sovrano e compromettere la capacità di integrarsi nella rete bancaria globale. Wameso ha spiegato che queste misure servono a rafforzare la supervisione, ampliare la copertura del sistema bancario e portare il Congo agli standard internazionali contro il riciclaggio, al fine di uscire dalla “lista grigia”.

Dal punto di vista regionale, il caso del Congo non è isolato. Negli ultimi anni, paesi africani come Tanzania e Zambia hanno rafforzato il controllo sull’impiego del dollaro, imponendo operazioni domestiche in valuta locale; l’adesione del Congo riflette una tendenza generale nel continente africano a favore della sovranità monetaria.

Il rafforzamento continuo del franco congolese sostiene le riforme in atto. All’inizio del mese, il governo del Congo ha portato a termine la prima emissione di eurobond, raccogliendo 1,25 miliardi di dollari—con cedole del 8,75% a cinque anni e del 9,5% a dieci anni. L’emissione ha avuto successo nonostante le difficoltà dovute all’aumento del prezzo del petrolio causato da conflitti in Medio Oriente e i persistenti disordini nelle province orientali.

“Se il mercato è disposto ad acquistare bond del Congo a dieci anni, significa che sta scommettendo sulla pace”, ha commentato Wameso. Lo scorso fine settimana, il governo congolese ha raggiunto un accordo con i ribelli sostenuti dal Ruanda dell’M23 per portare avanti il processo di pace, inclusi scambi di prigionieri. L’economia del Congo è fortemente dipendente dall’attività mineraria, in particolare dal rame.

Piano di riserve auree in agenda

Wameso ha inoltre rivelato che la banca centrale sta perseguendo attivamente un piano per incrementare le riserve auree con la produzione nazionale, al fine di rafforzare le riserve valutarie. La banca sta collaborando con la società statale DRC Gold Trading SA per identificare l’oro estratto artigianalmente da fonti pulite, esplorando l’opzione di raffinatori certificati in Svizzera, Emirati Arabi Uniti e Singapore.

Ha aggiunto che l’anno scorso la banca centrale ha rivisto i requisiti di struttura azionaria per le banche: in precedenza era obbligatorio avere quattro azionisti ciascuno con almeno il 15% delle quote; ora il numero degli azionisti, le percentuali di partecipazione e le eventuali esenzioni vengono determinate caso per caso in modo negoziale.