Valutazione delle principali banche | DA Davidson: l’IA sta spingendo la memoria in un ciclo virtuoso, obiettivo di prezzo per Micron fino a 1.000 dollari

```htmlGolden Ten Data, 12 maggio ｜ Gil Luria, direttore generale di DA Davidson, ha sottolineato che molti investitori si aggrappano ancora all’idea obsoleta che il settore della memoria appartenga a un ciclo economico, sottovalutando così la nuova equazione del settore della memoria nell’era dell’AI. Con l'espansione dei modelli AI e la necessità di supportare finestre di contesto più lunghe — cioè la capacità di gestire una quantità maggiore di dati contemporaneamente — la domanda di memoria nel mercato sta aumentando rapidamente. Questo porta anche a una crescente richiesta di meccanismi di efficienza come la key-value cache, che richiedono anch’essi un significativo supporto di memoria. Finestre di contesto più lunghe migliorano le prestazioni dei modelli, favorendo la nascita di modelli ancora più grandi e generando così un ciclo virtuoso continuo. Rispetto al mercato delle CPU, diventato recentemente molto ambito a causa dell’esplosione della domanda di AI agent e inferenza, Luria ritiene che il settore della memoria potrebbe diventare in futuro “un mercato ancora migliore”. Gli investitori potrebbero presto riconsiderare la struttura valutativa penalizzante applicata in passato a Micron, generando così un significativo margine di crescita. Alla fine del mese scorso, Luria ha assegnato per la prima volta a Micron un rating “buy” con un prezzo target di 1000 dollari, che rappresenta ancora circa il 26% di potenziale aumento rispetto al prezzo di chiusura di lunedì.```