Analisi: BTC scende sotto la zona GEX delle opzioni, ma la volatilità implicita non aumenta, il mercato non mostra segni evidenti di panico.

Odaily ha riportato che, secondo un post pubblicato su X dal ricercatore macroeconomico di Greeks.live, Adam, Bitcoin ha ormai superato verso il basso la zona densa di Gamma Exposure (GEX) delle opzioni, riducendo gradualmente la resistenza delle posizioni a livelli superiori; Ethereum (ETH) ha anch’esso rotto verso il basso la fascia concentrata di GEX attorno ai 2000 dollari, indebolendo il supporto strutturale nel breve termine.

Sebbene il prezzo di BTC sia entrato in una zona relativamente sensibile, la volatilità implicita (IV) non è aumentata in modo significativo: la IV su tutte le scadenze rimane sotto il 40%, mentre le scadenze più lontane continuano a diminuire. Una discesa prolungata per tre giorni consecutivi non ha spinto in modo efficace la IV a breve termine, a conferma del fatto che il mercato non sta prezzando un’evidente ondata di panico.

Attualmente, la probabilità implicita sulle opzioni con scadenza a maggio è circa del 20%; la consegna mensile prevista per domani potrebbe rimodellare sensibilmente la struttura attuale delle posizioni in opzioni. Nel complesso, il mercato resta focalizzato sull’efficacia dei livelli di supporto chiave, e la domanda di copertura da parte dei grandi detentori contro ulteriori rischi di rottura non mostra un aumento rilevante.