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Secondo quanto riportato, Microsoft prevede di implementare su larga scala il proprio chip AI sviluppato internamente il prossimo anno, con l'obiettivo di aumentare l'efficienza dell'inferenza del 40%.

Microsoft prevede di implementare la nuova generazione di chip Maia 300 su scala gigawatt l'anno prossimo, prevedendo una produzione di token per megawatt superiore del 40% rispetto ai principali sistemi GPU. Microsoft darà priorità all'utilizzo dei chip sviluppati internamente per supportare i servizi AI interni, invece di affittare la capacità di calcolo all'esterno, con l'obiettivo di ridurre la dipendenza dalle GPU NVIDIA e i costi di inferenza, migliorando così il margine di profitto delle attività AI.

UBS indica la prossima linea principale nel trading AI: energia elettrica, data center e risorse chiave

UBS sottolinea che la logica degli investimenti nell’AI si sta spostando dalla competizione tra modelli alla costruzione di infrastrutture, rendendo l’approvvigionamento energetico, la capacità dei data center e la capacità di finanziamento fattori chiave per l’espansione del settore. Con la domanda che rimane resiliente, l’importanza della velocità di consegna dei progetti, della sicurezza della catena di approvvigionamento e della fornitura di materie prime critiche è in aumento. Le aziende che detengono risorse scarse e gestiscono colli di bottiglia infrastrutturali sono destinate ad attirare maggiore attenzione dal mercato.

Previsioni dei risultati del Q3 di TSMC: produzione di massa a 2nm, forte domanda di AI, HSBC prevede un massimo di 3.800 nuovi dollari taiwanesi

Secondo le stime di Bloomberg, i ricavi di TSMC per il terzo trimestre hanno raggiunto 1,49 trilioni di dollari taiwanesi, grazie principalmente al forte aumento della produzione a 2nm e all'elevato tasso di utilizzo dei processi a 3nm/5nm. Bank of America e HSBC hanno entrambi aumentato i target price, con il valore massimo che arriva fino a 3.800 dollari taiwanesi. Si prevede che, nel quarto trimestre, l’azienda continuerà a registrare una crescita sostenuta grazie all’aumento dei prezzi e alla migrazione verso tecnologie di processo avanzate, mentre la spesa in conto capitale rimarrà elevata per consolidare la sua posizione centrale nelle infrastrutture AI.

Il ritorno della spesa di capitale massiccia di Amazon nell'IA è stato sottovalutato dal mercato?

Amazon ha un rapporto prezzo/utili previsto di 29, inferiore ai 37 di Walmart, nonostante la sua crescita dei ricavi sia tripla rispetto a quest’ultima—questa inversione riflette una profonda ansia del mercato sulla reale capacità degli investimenti in AI di generare ritorni. Matt Garman, CEO di AWS, ha rivelato che le entrate annuali di AWS hanno già raggiunto tra i 160 e i 170 miliardi di dollari, con un tasso di crescita del 37%. La migrazione aziendale sul cloud, le startup AI-native e i workflow di agenti intelligenti stanno contemporaneamente guidando tre curve di crescita.

Jefferies avverte un "momento 2008": l'IA potrebbe causare una "grande distruzione di capitale" negli Stati Uniti, con quote che fluiscono verso i modelli open source cinesi

Jefferies avverte: circa la metà degli ordini arretrati da 2,34 trilioni di dollari dei quattro principali fornitori di cloud su larga scala negli Stati Uniti è dovuta da OpenAI e Anthropic, due aziende in perdita, creando un rischio di concentrazione del credito simile a quello della crisi dei mutui subprime del 2008. Secondo Wood, l'esito più probabile a lungo termine della storia dell’IA sarà una "massiccia distruzione di capitale" negli Stati Uniti, con la quota di mercato che si sposterà verso modelli open source cinesi a basso costo, e sarà il mercato del credito a porre fine a questo ciclo.

Le azioni USA si avvicinano ai massimi storici, ma le istituzioni sono piene di preoccupazioni! Socio di Goldman Sachs: non andare contro il mercato

L'80% della produzione di memorie di Samsung per il prossimo anno è già stata bloccata da contratti a lungo termine

Quanto costa il noleggio della potenza di calcolo AI negli Stati Uniti? Il "prezzo spot" è il doppio dei contratti a lungo termine e quattro volte la soglia di rendimento dei fornitori cloud.

Il prezzo di noleggio spot a breve termine della potenza di calcolo AI raggiunge i 40-50 miliardi di dollari per gigawatt all'anno, mentre il prezzo dei contratti a lungo termine è solo di 20 miliardi di dollari all'anno. La soglia di pareggio per gli operatori di supercomputer cloud è di circa 12 miliardi di dollari all'anno. Tuttavia, secondo l'analisi di Goldman Sachs, i grandi fornitori di cloud come Google noleggiano la potenza di calcolo a prezzi molto elevati principalmente perché le capacità di produzione proprie non riescono a tenere il passo; una volta che la produzione interna raggiungerà il fabbisogno, il premio sul mercato spot scomparirà.

Nvidia ridefinisce silenziosamente il flusso di cassa libero, il piano di buyback da cento miliardi nasconde delle insidie?

Nvidia ha classificato gli investimenti azionari in 242 aziende, tra cui OpenAI e Anthropic, come "ad uso strategico", detraendoli dal flusso di cassa libero. Dopo questa rettifica, il flusso di cassa libero per la prima metà dell’esercizio è sceso drasticamente da 69,9 miliardi di dollari (secondo i dati ufficiali) a 21,7 miliardi di dollari, riducendosi di quasi il 70%. Allo stesso tempo, l’azienda ha aggiunto 24,9 miliardi di dollari di debito a lungo termine per sostenere i riacquisti di azioni, mettendo in dubbio la sostenibilità del piano di buyback da 235 miliardi di dollari.

L'AI vuole soldi, anche i governi occidentali vogliono soldi! È iniziata la "guerra globale per il capitale", la tempesta delle obbligazioni è appena "iniziata"

La costruzione delle infrastrutture dell'IA e il deficit fiscale del governo stanno contemporaneamente competendo per il capitale globale limitato. Quest'anno, i cinque principali operatori statunitensi di data center per l'IA hanno già emesso obbligazioni per circa 220 miliardi di dollari, mentre il deficit fiscale degli Stati Uniti ha superato i 1.990 miliardi di dollari. La combinazione di queste due immense esigenze di finanziamento sta spingendo verso l'alto in modo sistemico il costo del capitale a livello globale. I costi di finanziamento per i mutuatari con rating basso stanno ormai sfiorando la doppia cifra, il mercato del credito comincia a segmentarsi, le azioni bancarie europee sono in forte calo e gli asset francesi stanno subendo una nuova valutazione. Questa "enorme stretta del capitale" potrebbe colpire prima i mercati finanziari e successivamente infliggere un duro colpo all'economia reale.

Apple lancia due nuovi prodotti ad ottobre: il primo MacBook touchscreen e il nuovo iPad mini debuttano simultaneamente.

Apple prevede di tenere il suo secondo evento di lancio del mese intorno al 27 ottobre, durante il quale presenterà il suo primo MacBook Pro con schermo touchscreen (dotato di display OLED e interfaccia “Dynamic Island”), il nuovo iPad mini (anch’esso aggiornato con OLED e una nuova posizione per la fotocamera), oltre al MacBook Pro da 14 pollici e all’iMac equipaggiati con il chip M6. Si tratta dei primi importanti prodotti guidati dal nuovo CEO John Ternus.

Rapporti: Apple rilascerà il primo MacBook touch screen e il nuovo iPad mini alla fine di ottobre

Secondo quanto riportato dai media, Apple prevede di lanciare intorno al 27 ottobre il primo MacBook con touchscreen, il nuovo iPad mini e il MacBook Pro da 14 pollici e iMac equipaggiati con il chip M6. Si prevede che il MacBook Pro con touchscreen sarà dotato di uno schermo OLED e introdurrà l'isola dinamica. La prossima settimana Apple ha inoltre in programma il lancio di un hub per la smart home, di un nuovo HomePod mini e di una versione aggiornata di Apple TV, continuando ad espandere la propria offerta hardware e il proprio ecosistema.

I fondi degli investitori retail statunitensi tornano verso le azioni tecnologiche; JPMorgan: Nvidia (NVDA.US) ha attirato 834 milioni di dollari la scorsa settimana, con le azioni dei chip di memoria molto richieste.

L'ultimo rapporto di ricerca pubblicato da JPMorgan mostra che, con l'ingresso del mercato azionario statunitense nel mese di ottobre, il sentimento di trading degli investitori retail ha iniziato a migliorare e i capitali stanno tornando a fluire verso il settore tecnologico.

Movimento anomalo nelle azioni USA: Google A in forte rialzo l’8 ottobre grazie a Gemini Agent e collaborazione con Balyasny

Deutsche Bank ottimista sul mercato azionario USA a fine anno: la crescita degli utili nel terzo trimestre dovrebbe mantenersi al 34%, l’intelligenza artificiale e la crescita ciclica rimangono forti.

Deutsche Bank prevede che la crescita degli utili dell'S&P 500 nel terzo trimestre rimarrà al livello record del 34%, mostrando ottimismo sia per la stagione dei risultati finanziari che per il rimbalzo di fine anno.

I CDS stanno esplodendo collettivamente, le "SpaceX" stanno ancora prendendo in prestito denaro in modo folle! Quanto potrà durare ancora la frenesia del debito AI?

La nuova ondata di debito nell'infrastruttura AI sta rimodellando il panorama globale del credito a una velocità senza precedenti; il debito nel settore tecnologico ha raggiunto i 500 miliardi di dollari nei primi nove mesi di quest'anno. Tuttavia, il mercato CDS manda frequenti segnali d'allarme, i rendimenti dei Treasury USA sono saliti al 5,3%, il livello più alto degli ultimi vent'anni, e Ray Dalio afferma che si tratta di una "classica bolla che verrà perforata dai tassi d'interesse".

Il valore totale degli investimenti nel progetto dei data center in Finlandia supera i 67 miliardi di euro.

La corsa alla costruzione di data center in Finlandia sta accelerando rapidamente. Dopo che Google, controllata da Alphabet, ha annunciato il mese scorso il più grande investimento della sua storia europea nel paese, sono stati lanciati diversi nuovi progetti. Grazie al clima relativamente fresco, all'approvvigionamento di energia rinnovabile e alle connessioni di rete elettrica esistenti, numerose società, tra cui Alibaba Group e Applied Digital, hanno recentemente annunciato investimenti in data center in Finlandia. Attualmente, l'investimento totale pianificato o in fase di attuazione nei progetti di data center del paese supera i 67 billions di euro (circa 75 billions di dollari).

Il prezzo target di Micron è stato significativamente aumentato dalle banche d'investimento, fino a un massimo di 3000 dollari

DA Davidson ha aumentato il target price di Micron a 3.000 dollari, implicando uno spazio di crescita del 176% rispetto al prezzo attuale delle azioni. Il principio fondamentale è che il super ciclo della memoria guidato dall'intelligenza artificiale durerà fino al 2028, con un ampliamento continuo delle lacune tra domanda e offerta. La variabile chiave risiede nel "ricambio" dal lato della domanda: gli acquirenti passano da piccoli clienti soggetti a inadempienza a giganti tecnologici come Amazon, Microsoft e Google. Micron ha già assicurato obblighi residui di adempimento per 150 miliardi di dollari.

Isomorphic Labs, azienda farmaceutica AI affiliata a Google (GOOGL.US), riapre il round di finanziamento: cinque mesi fa aveva raccolto 2.1 billions di dollari e questa volta mira a una valutazione di 50 billions di dollari.

Isomorphic Labs, società scorporata da DeepMind, è attualmente in trattative per un nuovo round di finanziamento, con una valutazione massima che potrebbe raggiungere i 50 billions di dollari, a soli cinque mesi dal suo round B da 2.1 billions.

La società farmaceutica AI Isomorphic Labs, parte di Google (GOOGL.US), avvia una nuova raccolta fondi: cinque mesi fa aveva ottenuto 2.1 miliardi di dollari, questa volta punta a una valutazione di 50 miliardi di dollari.

Secondo fonti informate, Isomorphic Labs, una startup di ricerca farmaceutica con intelligenza artificiale scorporata da Google DeepMind, controllata di Alphabet, sta avviando colloqui preliminari per un nuovo round di finanziamento con una valutazione obiettivo di almeno 40 miliardi di dollari.

Dove si blocca la commercializzazione di Muse? Rifiutata da due terzi dei siti

L'agente Meta AI, Muse, si trova di fronte a ostacoli nella commercializzazione: secondo i test condotti da Jefferies su centinaia di siti di e-commerce, compagnie aeree e hotel, circa un terzo blocca direttamente l’accesso a Muse, mentre un altro terzo pone delle barriere all’accesso. Il problema tecnologico si è spostato da “il modello è sufficientemente valido?” a “è possibile accedervi?”. Questa frizione nell’accesso prolungherà i tempi di monetizzazione e rafforzerà oggettivamente il vantaggio strutturale di Google.

Google collabora con Unity (U.US) per creare una nuova generazione di piattaforme di gioco: niente programmazione, basta parlare per sviluppare giochi.

Google ha raggiunto una partnership strategica con Unity e lancerà una piattaforma di gioco integrata entro l’anno, consentendo la creazione di contenuti tramite linguaggio naturale. Unity è salita di quasi il 6% nel pre-market, mentre Roblox è scesa di circa il 5%.

Google collabora con Unity (U.US) per creare una nuova generazione di piattaforme di gioco: niente programmazione, basta la voce per sviluppare giochi.

Secondo quanto riportato da Smart Finance APP, Google (GOOGL.US) e Unity Software (U.US) hanno annunciato mercoledì una collaborazione strategica per lanciare una nuova piattaforma di gioco integrata entro la fine di quest'anno, con l'obiettivo di rivoluzionare la prossima era del gaming.

BUZZ - Il prezzo delle azioni di Roblox scende dopo che Google e Unity annunciano la piattaforma di creazione di giochi basata sull’intelligenza artificiale

Il 7 ottobre, dopo che Google e Unity hanno annunciato il lancio di una nuova piattaforma di gioco AI, il prezzo delle azioni della piattaforma di gioco Roblox (RBLX.N) è sceso del 4,8% nelle contrattazioni pre-market, attestandosi a 43,39 dollari. La piattaforma, creata congiuntamente da Google (GOOGL.O) e Unity (U.N), consente agli utenti di generare e personalizzare giochi giocabili utilizzando solo suggerimenti testuali, senza necessità di programmazione. Roblox ha continuato ad espandere il proprio kit di creazione AI, che include lo strumento “Build” lanciato a luglio, che trasforma testo in gioco, oltre ad altre funzionalità AI generative aggiunte per gli sviluppatori a settembre. Alla chiusura dell’ultima sessione di trading, RBLX ha registrato un calo cumulativo di circa il 44% quest’anno.

Previsione del mercato azionario USA | Tutti e tre i principali futures sugli indici azionari in calo, il Brent supera nuovamente i 100 dollari, il rendimento delle obbligazioni trentennali raggiunge il livello più alto dal 2002

I futures dei tre principali indici azionari statunitensi sono tutti in calo.

Google ha raggiunto una collaborazione con Unity per una nuova piattaforma di gioco AI; Unity cresce di quasi il 5% nel pre-market

Unity è salita fino a oltre l'8% nel pre-market delle azioni USA, ora in crescita di quasi il 5%. Secondo le notizie, Google e Unity hanno raggiunto un accordo di collaborazione per una nuova piattaforma di gioco AI.

La nuova piattaforma sperimentale Playground di Google è stata lanciata oggi.

Google (GOOG.US): la nuova piattaforma sperimentale Playground è stata ufficialmente lanciata oggi.

Marvell: le indicazioni future crescono rapidamente, è davvero "fiducia" o solo "illusione"?

Influenzato dai rendimenti obbligazionari elevati e dai prezzi del petrolio in aumento, il mercato azionario australiano è in calo.

Alla chiusura, i titoli minerari e bancari hanno registrato le maggiori perdite settimanali, mentre gli investitori attendono i verbali della riunione della Reserve Bank of Australia previsti per il 13 ottobre. Le azioni delle società di estrazione di uranio sono aumentate significativamente grazie all’accordo tra Google e Constellation Energy. Mercoledì, l’indice azionario australiano ha chiuso leggermente in calo in una seduta volatile, a causa dei rendimenti globali e dei prezzi del petrolio che restano alti, portando gli investitori a rimanere cauti. L’indice di riferimento S&P/ASX 200 ha chiuso con un calo dello 0,1% a 8.727,70 punti, dopo essere salito dello 0,2% durante la sessione; l’indice ha guadagnato oltre l’1% nelle tre sedute precedenti. L’attuale sell-off sui mercati obbligazionari ha mantenuto il rendimento dei titoli di stato USA decennali sopra il 5,3%, riducendo l’appetito per il rischio degli investitori; mentre la tempesta nel Golfo del Messico e l’aumento delle tensioni tra Arabia Saudita e forze Houthi hanno spinto al rialzo i prezzi del petrolio. Hugh Lam, stratega di Betashares, ha dichiarato che, nonostante i rendimenti elevati, il mercato azionario resta sostenuto dai guadagni delle società globali; tuttavia, per le azioni growth a lunga durata, mantenere il trend rialzista fino a fine anno diventa sempre più difficile. L’aumento dei rendimenti riflette le aspettative del mercato su costi di finanziamento più alti per governi e aziende, e su un’inflazione persistente. I titoli bancari sono scesi dello 0,6%, registrando la peggiore performance giornaliera in quasi una settimana. Tra le “quattro grandi” banche, Westpac ha perso l’1,2%. Il mercato attende la pubblicazione dei verbali della prossima riunione di politica monetaria della Reserve Bank of Australia, per comprendere la posizione dei responsabili sulla questione inflazionistica, che la scorsa settimana ha portato l’istituto ad alzare i tassi ai massimi degli ultimi 15 anni. I dati sull’inflazione al consumo per il terzo trimestre, attesi a fine ottobre, potrebbero fornire ulteriori indicazioni sulla direzione dei tassi di interesse. I titoli minerari hanno perso lo 0,3%, penalizzati dal calo dei prezzi del rame; BHP è scesa dello 0,7% e Rio Tinto dello 0,6%. I titoli energetici sono cresciuti dello 0,5%, trainati dai produttori di uranio dopo l’accordo di Google per un contratto ventennale di acquisto di energia nucleare. Deep Yellow, Paladin Energy e NexGen Energy Ltd hanno guadagnato dal 2,5% al 4,6%. L’indice di riferimento della Nuova Zelanda S&P/NZX 50 è sceso dello 0,1%, chiudendo a 13.684,04 punti.

La stagione dei risultati del terzo trimestre delle azioni statunitensi inizierà la prossima settimana: l'utile per azione dell'S&P 500 è previsto in crescita del 27%, con Nvidia e Micron che contribuiranno per un terzo

Goldman Sachs prevede che l’utile per azione dell’S&P 500 nel terzo trimestre crescerà del 27% su base annua, con Micron che contribuisce per il 19% e Nvidia per il 15%; le prime dieci società rappresentano complessivamente il 68% della crescita degli utili. Nel frattempo, la crescita degli utili delle società mediane dell’S&P 500 è solo del 9%, un rallentamento evidente rispetto al 14% del secondo trimestre. I profitti e le performance del mercato si stanno concentrando ulteriormente su pochi leader dell’intelligenza artificiale e dell’energia.