AIバリュエーションの高地からの脱出:ウォール街のストラテジストが集団でシフト、中間層消費株が2026年のリーダーに
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著者:格隆汇
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格隆汇1月8日|人工知能取引の成長鈍化への懸念から、ウォール街の各地のストラテジストたちは、米国株式市場の強気相場を牽引する新たなエンジンを探しています。Goldman SachsのBen Sniderが率いるチームは、中間層の消費者支出拡大から恩恵を受ける企業に注目しています。Sniderのチームは、医療提供者、素材メーカー、生活必需品メーカーに期待を寄せていますが、特に「生活必需品」ではなく「非生活必需品」を販売す る企業を好意的に見ています。Goldman Sachsのチームは、米国経済が間もなく加速成長すると考えており、これにより成長は安定しているものの利益率が低い企業の利益が押し上げられるだろうと述べています――このグループは10月以来優れたパフォーマンスを示しています。「中間所得層の消費支出にさらされている株式は特に魅力的です。バリュー株は2026年初頭まで引き続き市場をアウトパフォームするでしょう。中間所得層の実質所得の成長が加速し、それが売上高の改善に繋がるはずです。」野村證券インターナショナルのクロスアセット・マクロストラテジストCharlie McElligottは、「経済成長が再び上方修正されつつあります。もしこれが現実となれば、より伝統的なバリューセクターにとっては朗報です。」と述べています。
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