IDEXX Laboratories Inc.（IDXX）、アナリストが目標を再評価する中で回復力を示す

IDEXX Laboratories Inc.（NASDAQ:IDXX）は、投資に最適な医療技術株の一つです。2月3日、BTIGはIDEXX Laboratories Inc.（NASDAQ:IDXX）の目標株価を830ドルから800ドルに引き下げ、買い推奨を維持しました。同社は、2025年第4四半期の好調な業績にもかかわらず、IDEXXの2026年ガイダンスに対する懸念を理由に挙げています。

IDEXXは第4四半期に好調な業績を報告し、売上高は10億9000万ドルで前年同期比14％増、アナリスト予想の10億7200万ドルを上回りました。1株当たり利益は18％増の3.08ドルとなり、ストリート予想の2.93ドルを上回りました。同社は高い収益性を維持しており、過去12か月間の粗利益率は61.7％、株主資本利益率は65％です。

IDEXXの中核事業であるコンパニオンアニマル部門は15％増の9億9800万ドルとなり、インスツルメント収益5800万ドル（前年同期比76％増）が牽引しました。この成長は、1,940台のInVueDxシステムの設置や、CatalystおよびSediVue製品への強い需要によって支えられています。これはIDEXXの年間約10％の売上成長という長期的傾向を継続するものであり、株主価値向上のための自社株買いという経営陣の戦略とも一致しています。

2026年について、IDEXXは売上高46億3000万〜47億2000万ドル、1株当たり利益14.29〜14.80ドル、営業利益率は32〜32.5％までやや改善すると見込んでいます。BTIGは、主に低所得層の飼い主によるペット受診件数の減少が200ベーシスポイントのマイナス要因になると指摘しながらも、グローバルで4％の価格成長を予想しています。同社はまた、来年は5,500台の新しいInVueDxシステム設置を計画しており、2025年の6,400台と比較して逆風を緩和する見通しです。

IDEXX Laboratories Inc.（NASDAQ:IDXX）は、獣医、家畜、家禽、酪農、水質検査市場向けに診断および情報技術製品を開発、製造、販売しています。同社の製品には、ポイントオブケア診断機器、迅速アッセイテストキット、獣医リファレンスラボサービス、微生物汚染物質検査システムなどがあります。