ヘッジファンドの大物アックマ ンが「絶妙な買い増し」?Pershing Squareが第3四半期にNIKEやBrookfieldを大幅に買い増し
出典:智通財経「1950年以来、S&P 500指数は5月末までに21回10%以上上昇しています。そのうち約90%のケースで年末までS&P 500指数はさらに上昇しています。年末までに下落したのは1987年(-13%)と1986年(-0.1%)の2回だけです。」株式市場の反発とともに、「Sell in May and Go Away(5月に売って離れろ)」という格言は今回も悪いアドバイスだったようです。先月、S&P 500指数は4.8%上昇し、2009年以来最高の5月のパフォーマンスとなりました。NASDAQ 100指数は約6.2%上昇、NASDAQ Composite指数は6.9%上昇しました。Goldman Sachs FICC & Equities Trading Divisionは次のように述べています。「歴史的にこの格言は支持されません。売らずに市場から離れ(休暇を取って)、好調を楽しみましょう。」上昇トレンドは続くのでしょうか?過去から考えると、株式市場の上昇はまだ終わっていない可能性が示唆されます。2024年残りを見据え、Goldman Sachs Global Markets DivisionのManaging DirectorでタクティカルエキスパートのScott Rubnerは、投資家向けに以下の過去のデータを指摘しています。Rubner氏によると、S&P 500指数は年初来10.7%上昇、1950年以来、S&P 500指数が5月末までに10%以上上昇した事例は21回あり、その約90%で年末まで上昇しています。1987年(-13%)と1986年(-0.1%)の2回のみ、年末までに下落しました。「1950年以来、毎年の6月1日から12月31日までの7カ月間の中央値リターンは5.4%です。上述の21例では、7カ月間の平均リターンは8.1%に上昇します」とRubner氏は補足します。さらに、NASDAQ指数は過去16回連続で7月に上昇しており、平均リターンは約4.64%です。
ヘッジファンドの大物ビル・アックマン率いるPershing Square Capital Managementは、第3四半期の保有銘柄報告(13F)を公表しました。
ヘッジファンドの大物ビル・アックマン率いるPershing Square Capital Managementは、第3四半期の保有銘柄報告(13F)を公表しました。統計によると、Pershing Squareの第3四半期の保有総時価総額は129億ドルとなり、前四半期の104億ドルから24%の増加となりました。第3四半期のPershing Squareの保有銘柄組み合わせは、新規2銘柄、3銘柄増加保有、売却0銘柄、3銘柄減少保有で構成されています。その中で上位10銘柄が総時価総額の99.95%を占めています。
Pershing Squareは第3四半期にカナダ投資会社の株式を大幅に増加保有し、保有株数は377.6%増の3270万株となりました。保有時価総額はポートフォリオ全体の2.73%から13.36%に上昇し、最大の保有銘柄となりました。
Pershing Square Capital Managementは第2四半期でNikeの新規保有株を公表して以降、第3四半期の取組みで同社株のポジションを5倍以上増やしました。このヘッジファンドは第2四半期にNikeのBクラス株式300万株を購入していましたが、第3四半期には435.5%増の1630万株まで引き上げました。消費トレンドの指標とされるNikeは需要低迷と売上減少に苦戦してきました。今年9月、同社はベテランのElliott Hill氏が再びCEOに就任することを発表しました。
注目すべき点として、Nikeが6月末の期待を下回る業績を発表した後、株価は急落し、第3四半期初頭に這うような動きとなりました。その後アックマン氏による新規投資や新CEO就任といったニュースにより、株価は上昇に転じました。
さらにPershing Squareは、Seaport Entertainment Groupの株式を210万株増加保有しました。Seaport Entertainment Groupはエンターテインメント体験に特化した不動産会社で、今年8月に不動産開発業者のHoward Hughesからスピンオフされた会社です。
減少保有の面では、ホテル・リゾートチェーンのHilton Hotels保有株が第3四半期に17.7%減の740万株となりましたが、なお第2位の保有銘柄です。さらに、バーガーキングの親会社Restaurant Brands Internationalと鉄道運営会社Canadian Pacific Railwayの株式も削減し、それぞれ0.6%減の2300万株、1490万株となっています。
編集/jayden
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