ZEREBROは24時間で44.4％の変動：取引量の急増が価格回復を牽引

米財務省の報告によると、8月の海外投資家による米国債の純買い越し額は1089億ドルとなり、保有規模は2か月連続の減少から反転しました。上位10か国・地域のうち、8月に保有残高が減少したのは中国と日本のみで、最大の保有国である日本は為替市場介入のあった月に保有額が22か月ぶりの低水準となり、4か月連続の減少となりました。中国の保有も3か月連続で減少し、2か月続けて2008年以来の最低水準を記録しました。2番目に大きな保有国であるイギリスは、保有残高が2か月連続で過去最高を更新しています。8月の増加幅が最も大きかったのはカナダで、増加額は383億ドルとなり、総保有額で5位につけました。増加幅2位のベルギーは198億ドルの増加でした。

ソフトバンクグループは米国最大のセキュリティ会社Allied Universalの買収について初期協議を進めており、潜在的な株式評価額は180億ドル、約120億ドルの負債を加えると、取引総額は約300億ドルになる可能性があります。孫正義氏はセキュリティ事業をロボット技術の重要な実験場と位置付けており、AIとロボット戦略に合致しています。このニュース発表後、ソフトバンクのADRは1日で約10％急落しました。

アメリカの2026会計年度の支出は6%増加し、7.4兆ドルに達し、収入は3%増加の5.4兆ドルとなり、収支の赤字がさらに拡大しています。純利子支出は814億ドル増加し、過去最高の1.05兆ドルとなりました。トランプ減税法案により法人税収入が700億ドル以上減少しました。ベセント氏は関税の払い戻しを赤字拡大の主要因の一つに挙げています。IMF、欧州中央銀行、CBOは「成長による赤字解消」のロジックに一斉に疑問を呈しています。

財務省は一次ディーラーへのアンケート調査で、長期国債のレポ取引計画、レポ効率の向上方法、短期国債の発行タイミング、経済とファイナンスの見通しについて質問しましたが、長期国債供給の削減については直接的な言及はありませんでした。一部の投資家は、財務省が今回のアンケートを通じて、長期国債の入札規模縮小や20年国債の発行停止など、トランプ政権の低コスト資金調達に呼応する検討をより明確に示唆することを期待していました。11月4日に発表される財務省の再資金調達公告が次の注目点となります。