ヘッジファンドがテクノロジー株を大量に買い集め、保有比率が過去9年間で最高を記録し、AIが唯一の信仰となっている

⑴ Goldman Sachsのプライムブローカレッジ業務が金曜日に発表したクライアントレポートによると、ヘッジファンドは先週、過去3カ月で最速のペースでテクノロジー株を大幅に買い増し、買いは主に北米および新興アジア市場に集中し、欧州は主要地域として唯一テクノロジー株の買いが見られなかった。⑵ 資金流入は半導体メーカーとソフトウェア開発企業に高度に集中する一方、同期間にヘッジファンドは通信機器メーカーやITコンサルティングサービスの保有を自発的に削減した。⑶ 現在、ヘッジファンドによるテクノロジー株の保有比率はMSCI世界指数のウエイトと比較して、Goldman Sachsが2016年にこのデータの追跡を開始して以来、過去最高水準となっている。⑷ 投資マネージャーは二方向戦略を活用し、テクノロジー株のエクスポージャーを構築しており、買い持ちの新規ポジションを構築すると同時に、売り持ちのショートポジションをクローズしている。⑸ イランの紛争によるマクロの逆風が市場に引き続き影響を及ぼしているにもかかわらず、AIに直結するテクノロジー株は顕著なレジリエンスを示しており、半導体やマイクロプロセッサーがAIの基盤ハードウェアとして、ヘッジファンドの最もコアな投資対象であり続けている。