Ang indikasyon ng risk premium ng US stock market ay tumataas, nag-aalala ang merkado na ang Amerika ay baka malubog sa stagflation gaya noong 1970s.

```htmlGolden Ten Data, Abril 7｜Isang indikator ang nagpapakita na ang risk premium na hinihingi ng mga investor para sa paghawak ng stock kaysa sa bond ay tumaas sa pinakamataas na antas sa mahigit dalawang taon. Dahil sa digmaan sa Iran na nagdulot ng pagsirit ng presyo ng langis, nag-aalala ang merkado na baka mapasok ng ekonomiya ng Estados Unidos ang stagflation na tulad noong dekada 70. Ang indikator na ito ay variant ng stock risk premium, na ginagamit para masukat ang karagdagang kompensasyon na inaasahan ng mga investor kapag naghawak ng stock kaysa sa risk-free US Treasury. Si Aswath Damodaran, propesor ng finance sa New York University na kilala sa valuation research, ay nagtantiya na ang indikator na ito ay umabot sa halos 4.8% noong simula ng Abril, ang pinakamataas simula sa pagtatapos ng 2023. Sa mabilis na paglala ng tensyon sa Gitnang Silangan, humina ang risk appetite ng mga investor, bumaba ang S&P 500 index ng hanggang 9% mula sa mataas nito, kasabay ng pagsirit ng presyo ng langis at pag-usbong ng mga pangamba sa muling pagtaas ng inflation, kaya mas pinapansin ang indikator na ito. Para sa ilan, ang ganitong sitwasyon ay nagsisimulang magpaalala sa nila ng dekada 70, kung kailan naranasan ng Estados Unidos ang krisis sa enerhiya, stagnation ng ekonomiya, pagsirit ng presyo ng consumer goods, at mahina ang stock market returns. Sinabi ni Dennis DeBusschere, presidente at chief market strategist ng 22V Research LLC, na ang kasalukuyang stock risk premium ay "tugma sa stagflation environment ng 1970s." Ginagamit ng kanilang kumpanya ang indikator ni Damodaran. Babala niya, kung tataas pa ang indikator na ito sa median level na narating noong financial crisis ng 2008 at dekada 70 — at hindi pa ito umaabot ng isang percentage point sa antas na iyon — maaaring bumaba pa ang S&P 500 index ng 5% hanggang 10%.```