Paano naapektuhan ng pagkaputol ng Hormuz Strait ang supply chain ng chips?

Ang pagsasara ng Strait of Hormuz ay kasalukuyang nagbibigay ng malawakang epekto sa pandaigdigang supply chain ng semiconductor—mula enerhiya, hilaw na materyales hanggang kemikal—kung saan ang mga chip giant ng Asya gaya ng TSMC, Samsung, at SK Hynix ay humaharap sa tumitinding pressure sa gastos at panganib sa suplay.

Tinatayang isang ikalimang bahagi ng pandaigdigang liquefied natural gas (LNG) transportasyon ay dumadaan sa Strait of Hormuz, at ang mga pangunahing sentro ng paggawa ng chips tulad ng Taiwan at South Korea ay labis na umaasa sa energy imports mula Middle East. Ayon sa ship tracking ng Bloomberg, halos 40% ng LNG ng Taiwan sa 2025 ay magmumula sa Middle East, habang ang South Korea ay tumatanggap ng halos 70% ng kanyang crude oil at isang ikalimang bahagi ng LNG imports sa parehong ruta. Habang nagpapatuloy ang pagsasara, naapektuhan na rin ang suplay ng helium, bromine, sulfuric acid at iba’t ibang solvents na kinakailangan sa chip manufacturing, dahilan upang patuloy na tumaas ang presyo.

Sa ngayon, iniulat ng mga pangunahing chip manufacturer na limitado pa ang agarang epekto at may naitagong stock bilang buffer. Ngunit lumalala ang babala—pahayag ng TSMC CFO na si Wendell Huang noong simula ng Abril, maaari umanong tumaas ang presyo ng ilang kemikal at gas dahil sa sitwasyon sa Middle East, bagaman mahirap pa ring masukat ang kabuuang epekto. Samantala, ang mga industriya tulad ng game consoles, entry-level smartphones, appliances at sasakyan ang unang sumasalo ng pressure, at ang domino effect ng pagtaas sa presyo ng chips ay unti-unti nang lumalaganap.

Lubhang umaasa sa energy imports mula Middle East ang sentro ng chip manufacturing

Ang chip manufacturing ay isang industriya na mataas ang pagkunsumo sa enerhiya, kahit isang porsyento na pagtaas sa presyo ng kuryente ay agad nagpapataas sa gastos ng produksyon ng mga chip manufacturer at supplier.

Ang TSMC ang pangunahing foundry ng pinakabagong mga chips sa mundo, na nagseserbisyo para sa Nvidia, AMD at Apple. Mahigit 90% ng enerhiya ng Taiwan ay imported, at LNG ang isa sa pangunahing pinagkukunan nito ng kuryente. Noong Enero pa lamang, ipinahayag na ni TSMC CEO C.C. Wei ang pag-aalala ukol sa power supply ng Taiwan, aniya, "Pinakamalaking alalahanin ko ang kuryente ng Taiwan; kailangan ko ng sapat na power upang malayang mapalawak ang aming kapasidad." Bukod dito, ang ginagamit na ASML extreme ultraviolet lithography machine ng TSMC sa advanced chip production ay kilalang malakas sa kuryente.

Gaya rin ng Taiwan, umaasa din ang South Korea sa imported energy. Parehong Samsung at SK Hynix ay humaharap sa parehong panganib. Maramihang oil at LNG mula Middle East ang dinadala patungong Korea sa pamamagitan ng Strait of Hormuz, kaya’t direktang banta sa suplay ng power at raw materials ng dalawang bansa kapag naputol ito.

Pagkabalam ng hilaw na materyales: may krisis sa helium, bromine, at mga solvent na kemikal

Hindi lang kuryente ang naapektuhan ng energy blockade. Ayon kay Roger Sheng, vice president ng research ng Gartner, ang pagkakabalam ng oil at gas transport ay maaaring "magdulot ng pagbagsak sa napakahabang supply chain na binubuo ng mga produktong galing sa downstream ng oil."

Ang helium ang isa sa pinakamalaking pinoproblema ngayon sa tanang mundo. Noong Marso ngayong taon, pansamantalang isinara ng QatarEnergy ang operasyon ng Ras Laffan at Mesaieed LNG plants, na naging dahilan upang huminto ang halos isang-katlo ng pandaigdigang suplay ng helium—at inaasahang aabutin ng limang taon bago ito lubos na maibalik. Napakahalaga ng helium sa chip manufacturing, ginagamit ito sa circuit printing, etching, at wafer stabilization, lalong kritikal sa storage chips. Dahil dito, mas mataas ang panganib para sa Samsung at SK Hynix—tinatayang 65% ng helium ng Korea ay mula Qatar, at mga 30% mula Estados Unidos.

Bukod pa rito, ang high purity sulfuric acid para sa paglilinis ng wafers at pag-aalis ng photoresist, at ang high purity hydrogen bromide gas para sa etching process ay tumataas na rin ang panganib na magkulang dahil sa blockade. Ang iba’t ibang kemikal na ginagamit sa photolithography—kabilang ang propylene glycol methyl ether acetate, propylene glycol methyl ether, at ethyl lactate—ay nakaambang maapektuhan rin ang suplay, at dahil limitado ang shelf life nito kapag na-open, mas humihirap ang management.

Labistang apektado rin ang mga Japanese manufacturer ng photoresist. Ang photoresist production ay nakasalalay sa naphtha, isang byproduct ng Middle Eastern oil; dahil sa pagkaantala ng suplay, ang chemical giant na Shin-Etsu Chemical ay tumanggi nang maglabas ng profit forecast. Ipinahayag ni Japanese Prime Minister Sanae Takaichi na sapat ang domestic naphtha supply hanggang sa susunod na taon.

Paano tumutugon? Buffer ng imbentaryo nagbibigay-oras, ngunit tumitindi ang pagkabahala

Sa harap ng disruption sa suplay, nananatili pang mahinahon ang pangunahing chip manufacturers at mga policymakers. Ipinahayag ng mga executives ng TSMC, Samsung, SK Hynix, at Micron na limitado pa ang agarang epekto sa ngayon dahil sa buffer stock na itinatag nitong mga nakaraang taon, na nagbibigay ng oportunidad sa diversified procurement.

Noong Abril, sinabi ni Pres. Chief of Staff Kang Hoon-sik ng South Korea na sapat ang helium stock ng mga Korean chip manufacturer para sa ilang buwan at walang malaking isyu sa imbentaryo. Ganito rin ang pahayag ng Bank of Korea; sapat ang stock ng bromine at helium para sa ilang buwan pang demand.

Sa panig ng TSMC, sinabi ni Wendell Huang na bumili na ang kumpanya ng helium at hydrogen mula sa iba't ibang rehiyon bago pa man sumiklab ang tensiyon at hindi inaasahan ang agarang epekto sa supply ng materyales—ngunit maaaring magmahal ang ilang kemikal at gas, na kasalukuyang mahirap sukatin. Sa Korea at Japan, bumibili ngayon ang mga chip manufacturer mula US at Canada, kahit na may premium, upang matiyak ang priority supply ng high purity gas; nagsimula na ring i-recycle ng Samsung at SK Hynix ang ilang material tulad ng helium.

Epekto pababa: Apektado pati consumer electronics, sasakyan at AI investments

Nagsimula nang maramdaman sa downstream ang pressure sa supply chain. Napaka-sensitibo sa presyo ng chips ang game consoles, entry-level smartphones, appliances, at automotive manufacturers; kapag nagkaroon ng shortage, mahihirapan silang makipag-kompetensya para ma-prioritize sa procurement. Inanunsyo na ng Nintendo ang pagtaas ng presyo ng bagong Switch 2 console kahit na may panganib itong magpababa ng demand.

Lumampas na sa industriya ng chips ang epekto ng kakulangan ng naphtha. Pansamantalang huminto ang modular bathroom production ng Japanese sanitary ware maker na Toto dahil dito, at napilitan ring baguhin ang output ng bus division ng Isuzu Motors.

Kung magtatagal ang blockade, posibleng umabot ang epekto sa AI industry. Binalaan ni Roger Sheng ng Gartner na “maaaring tuluyang pumigil ito sa AI investment demand, lalo na ang funding mula sa mga Middle East financiers, at magdulot ng agam-agam sa expansion plans ng kanilang mga data center.”