Bagong pag-usbong sa AI supply chain! Ayon sa Goldman Sachs: Ang Multilayer Ceramic Capacitor (MLCC) ang magiging susunod na memory device

格隆汇 Hunyo 1｜Matapos ang data center, imprastraktura ng enerhiya, at mga storage chip na sunud-sunod naging pokus ng merkado, itinuro ng Goldman Sachs na ang susunod na magsisilbing trigger point ng supply at demand imbalance ay ang multi-layer ceramic capacitors (MLCC). Inilarawan ito ng Goldman Sachs bilang “bagong memory storage”, at itinuring na ang segment ng pasibong component market na ito ay nasa simula ng cycle ng sabayang pagtaas ng demand at presyo. Maaaring ituring ang MLCC bilang isang napakaliit at napakabilis tumugon na energy regulation component. Karaniwan itong inilalagay sa paligid ng AI chips at agad na naglalabas ng nakaimbak na enerhiya kapag biglang tumaas ang power consumption, upang maiwasan ang system shutdown dahil sa hindi matatag na boltahe. Lalo na sa high-end AI servers na pinangungunahan ng NVIDIA GPU, maaaring mangailangan ang isang rack ng hanggang sa humigit-kumulang 600,000 MLCC na sabay-sabay magtrabaho upang masuportahan ang malakihan at biglaang pangangailangan sa elektrisidad. Ayon kay Goldman Sachs analyst Nelson Armbrust, ang MLCC ay pumapangatlo na sa pinakamalaking bahagi ng material costs (BOM) ng AI servers, kasunod ng GPU at memory storage. Ang kabuuang merkado ng MLCC ay tinatayang nasa $15 bilyon, kung saan nasa $1.3 bilyon dito ay mula sa server segment na lumalago ng taunang 80% compounded rate. Binanggit din ng Goldman Sachs na kung susuriin ang buong AI supply chain, kitang-kita na ang presyo ng MLCC ay nahuhuli ang cycle ng pagtaas kumpara sa DRAM, NAND memory, at mga pangunahing AI component gaya ng ABF substrates at copper-clad laminate (CCL). Dahil na rin sa huli itong nagsimula, katulad ng ABF at CCL, ang MLCC ay posibleng may mas mahaba at mas matibay na cycle ng pagtaas ng presyo sa buong pamilya ng AI components at materials.