Ang prospectus ng Anthropic ay "nagpasigla ng kasakiman"! Pinangunahan ng CoreWeave ang pagbalik ng AI trades

Noong Lunes, nagsumite ang Anthropic ng kanilang aplikasyon para sa IPO, at ipinapakita ng prospectus na umabot sa $16.3 bilyon ang kita nila sa unang kalahati ng taon, halos 14 na beses ang paglago kumpara noong nakaraang taon. Malayo ito sa inaasahang negatibong pananaw ng ilang mamumuhunan, dahilan ng biglang pagbago ng sentimyento sa Wall Street.

Noong Martes, nagtapos ang Nasdaq Composite Index na tumaas ng 1.2%, ipinagpatuloy ang 0.8% pag-akyat noong Lunes. Umangat nang sabay-sabay ang mga sector ng AI cloud computing, storage, optical connection, at iba pang mga imprastraktura, pangunahin ang mga stock na kamakailan lang naapektuhan ng takot sa interest rates at pressure sa macroeconomic.

Tumalon ng 8% ang CoreWeave noong Martes, habang pumalo naman sa 11.2% ang pagtaas ng Nebius Group, na naging dalawang pinakamatingkad na AI infrastructure stocks sa araw na iyon.

Sabay ring nakinabang ang storage sector. Tumaas ng 7% ang Western Digital, habang umakyat ng 3.7% ang Seagate Technology.

Bukod pa rito, nagtapos ang Dell noong Martes na tumaas ng 7.5%, at simula nitong taon ay malaki na ang itinaas dahil sa AI server boom. Lumago ng 6.4% ang optical connection stock na Coherent, habang nasa 5.9% naman ang Lumentum. Ang mga AI connection chip suppliers na Credo at Astera Labs ay tumaas ng 10.8% at 10.5%, ayon sa pagkakabanggit.

Ang pangmatagalang kapital na pangako ng Anthropic sa computing power ay direktang nagpapatunay ng positibong hinaharap ng demand sa mga bagong cloud service provider, storage, at optical connection infrastructure sector. Mahalaga ring pansinin na nangyari ang rebound na ito sa kabila ng pampublikong bearish na komento ni Elon Musk noong kapaskuhan—hinulaan ni Musk na magiging limitado ang kapital ng mga bagong henerasyong cloud service provider. Sinabi niya na mahigit 200 bagong cloud service provider ang magkakaroon ng pagsasama-sama, may ilan na magtatagal ngunit hindi ganoon kadami. Malinaw na hindi pinansin ng merkado ang babalang ito at nagpatuloy sa pagbili.

Nakagugulat na data sa prospectus, posibleng magresulta sa malubhang oversubscription ang IPO

Ayon sa ulat ng InvestorPlace analyst na si Louis Navellier sa kanilang kliyente, “nagdudulot ng labis na excitement” ang S-1 prospectus ng Anthropic.

Tinukoy niya ng direkta ang pangunahing datos: $16.3 bilyon ang kita sa unang kalahati ng taon, halos 14 na beses ang year-on-year growth.

Bagama’t patuloy pa rin sa operational loss ang kumpanya, naniniwala si Navellier na ang “nakagugulat” na bilis ng paglago ng kita ay magtutulak ng “malubhang oversubscription” sa IPO—na ang demand sa stock ay mas higit pa sa aktwal na bilang na ilalabas.

Pangmatagalang kapital na pangako, ang tunay na lohika sa likod ng pag-angat ng infrastructure stocks

Ipinaliwanag ni Rob Thummel, senior portfolio manager sa Tortoise Capital, sa MarketWatch ang investment logic sa likod ng kasalukuyang market rally.

“Ang Anthropic ay gumawa ng pangmatagalang malaking commitment sa capital expenditure,” aniya. Habang patuloy ang pagtaas ng demand para sa computing power, kasabay ding lalaki ang pangangailangan sa imprastraktura na sumusuporta sa mga deployment na ito—direktang nakikinabang dito ang mga bagong cloud service provider na nagpapaupa ng computing power sa mga kliyente.

Binanggit din ni Thummel ang serye ng mga kontratang pinirmahan ng Anthropic upang matiyak ang future computing power, at sinabing ito ay nagpapakita ng kumpiyansa ng merkado na “mananatiling malakas” ang demand para sa AI infrastructure sa mahabang panahon.

Lazard: Malaki pa rin ang gana ng merkado sa ganitong klase ng asset

Ipinahayag ni Celine Woo, portfolio manager ng Lazard Asset Management, sa MarketWatch na bagama’t hindi pa tiyak ang presyo at demand ng Anthropic IPO, ang prospectus na ito ay malinaw na bullish signal.

“Mula sa pananaw ng mga namumuhunan, may sapat pa ring gana ang merkado para humawak ng ganitong klase ng business model,” aniya.

Ang business model ng Anthropic—pati ng mga kakompetensya nito—ay nangangailangan ng napakalaking bilang ng chips at computing power upang mapanatili ang operasyon. Ang lohikang ito ay nagbibigay suporta sa buong AI supply chain.

Malakas na financial report mula sa chip giants, tuloy ang malaking gastusin ng big tech companies

Ipinunto ni Michael Field, chief European equity strategist ng Morningstar, sa kanyang report noong Lunes na parehong lumampas sa inaasahan ang ASML (tumaas ng 2.9%) at TSMC (tumaas ng 3%) dahil sa mataas na demand para sa pinaka-advanced na chip technology, at nagbigay ng “positibong pananaw” para sa industriya.

Gayunpaman, walang indikasyon na bumabagal ang AI spending ng malalaking technology company. Matapos maglabas ng malakas na financial report ang Meta noong nakaraang linggo, inanunsyo nitong Lunes ang plano nitong magtaas ng capital ng hanggang $95 bilyon sa pamamagitan ng equity financing. Nakatakdang maglabas ng kanilang mga financial report sina Alphabet, Microsoft, at Amazon sa mga susunod na araw ngayong linggo.