Modele Goldman Sachs i JPMorgan Chase: Rynkowa wycena prawdopodobieństwa recesji w USA gwałtownie wzrosła

Modele z Goldman Sachs Group i JPMorgan Chase pokazują, że rynkowe prawdopodobieństwo recesji znacznie wzrosło, sądząc po sygnałach z amerykańskiego rynku obligacji i, w mniejszym stopniu, po wynikach akcji, które są niezwykle wrażliwe na wahania cyklu koniunkturalnego. Dane z Goldman Sachs pokazują, że rynki akcji i obligacji obecnie uważają, że prawdopodobieństwo recesji w USA wynosi 41%, w porównaniu do 29% w kwietniu. Podobny model z JPMorgan Chase oblicza, że prawdopodobieństwo recesji wzrosło do 31% z 20% na koniec marca z powodu gwałtownej zmiany wyceny amerykańskich obligacji skarbowych. Nikolaos Panigirtzoglou, strateg w JPMorgan Chase, powiedział, że ryzyko recesji w modelu banku odzwierciedla obniżki stóp procentowych, które rynek wycenił od czasu, gdy zeszłomiesięczny raport o zatrudnieniu wykazał spowolnienie wzrostu liczby miejsc pracy.