Czy supercykl pamięci osiągnął szczyt? Instytucje: obawy rynku są przesadzone

Grupa Gelonghui, 30 marca – W ostatnim czasie, po kilku miesiącach wzrostów, ceny pamięci nagle zaczęły spadać, co wzbudziło obawy rynku dotyczące osiągnięcia szczytu cyklu na tym rynku. Według danych rynkowych, wielu amerykańskich detalistów znacznie obniżyło ceny pamięci DDR5 – pojedynczy zestaw potaniał nawet o 100 dolarów. Na przykład seria Corsair VENGEANCE o pojemności 32 GB i maksymalnej częstotliwości 6400 MHz kosztuje obecnie około 379,99 dolarów, podczas gdy niedawno cena ta sięgała 490 dolarów, co oznacza spadek o ponad 110 dolarów na zestawie. Podobna sytuacja występuje na rynku krajowym – niektórzy hurtownicy twierdzą, że cena popularnych modułów pamięci 16G „spadła o ponad sto juanów w ciągu jednego dnia” i firmy, które zgromadziły zapasy wcześniej, nerwowo próbują je wyprzedawać. Chłód na rynku gotówkowym szybko przeniósł się na rynek kapitałowy. Kurs akcji Micron Technology spadł od niedawnego szczytu o ponad 24%, a Western Digital zniżkował z poziomu 777,60 dolarów o prawie 21%. W tym samym czasie kapitalizacja rynkowa amerykańskiego sektora chipów pamięci w ubiegłym tygodniu skurczyła się o blisko 100 miliardów dolarów. Wobec gwałtownego spadku cen i załamania kursów, uczestnicy rynku są mocno podzieleni co do perspektyw branży pamięci. Część inwestorów uważa, że tradycyjny „świński cykl” pamięci już się zakończył, natomiast HSBC uważa, żeobawy rynku są przesadzone, obecnie jesteśmy na środku supercyklu pamięci napędzanego przez AI, a popyt na zaawansowane produkty, takie jak HBM, pozostaje bardzo silny – niedobór pamięci może potrwać jeszcze od roku do dwóch lat.